Tri najveća mikrokapna ETF -a (IWC, FDM, DWMC)
Ulaganje u dionice mikrokapa, koje se također nazivaju novčanicama, zahtijeva veći stupanj tolerancije na rizik od ulaganja u dionice male kapitalizacije jer se rizik povećava s nižom tržišnom kapitalizacijom. Jedan od razloga ovog većeg rizika je slab obim trgovanja dionicama mikrokapsula, što otežava prodaju dionica po željenoj cijeni u razumnom roku. Volatilnost raste s nižom tržišnom kapitalizacijom. ETF-ovi s mikro kapitalom ulažu u dionice koje obično imaju vrijednost manju od 300 milijuna dolara, u usporedbi s dionicama velike kapitalizacije niske volatilnosti s tržišnom kapitalizacijom većom od 10 milijardi dolara.
iShares Microcap ETF (IWC)
IShares Russell Microcap ETF (IWC) je najveći mikrokapni ETF. Ukupna neto imovina fonda iznosila je više od 768,95 milijuna dolara u ožujku 2020. Ovaj ETF prati performanse Russell Microcap indeks primjenom metodologije ponderiranja tržišne kapitalizacije. Ovaj ETF ima prosječan dnevni volumen trgovanja od približno 65.929 dionica. Njegov obujam trgovanja osigurava razumnu likvidnost za sektor sastavljen od pojedinačnih dionica s malim novcem.
IShares Microcap ETF ima visoku vrijednost omjer rashoda od 0,60%. Prosječni omjer troškova ETF -a je 0,44%. Zalihe financijskog sektora čine 22,07% od 1.378 udjela u ovom ETF -u, zdravstvenom sektoru dionice čine 28,01% vlasništva, a dionice informacijske tehnologije 11,62% fundusa.
Prvo povjerenje Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
S ukupnom neto imovinom od približno 79,7 milijuna USD, First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM) bio je drugi po veličini mikrokapni ETF. Prati performanse Dow Jones Select MicroCap Indexa.
Pravila Dow Jones Select MicroCap Indexa dodjeljuju pondere komponenti prema tržišnoj kapitalizaciji, obujmu trgovanja i sljedećim financijskim pokazateljima: posljednji omjer cijene i zarade (P/E), posljednji omjer cijene i prodaje, promjena dobiti po dionici u prethodnom tromjesečju, marža operativne dobiti i ukupno šest mjeseci povratak. Najveći udio ovog ETF -a, s 2,59% težine portfelja, je Kodiak Sciences Inc. (KOD). Preostala imovina u prvih 10 udjela u ovom ETF -u su dionice.
Prvi Trust Dow Jones Select MicroCap indeksni fond ima tanak, prosječan dnevni volumen trgovanja od 4.633 dionice. Ovaj ETF ima visoki omjer troškova 0,60%. Zalihe financijskog sektora čine 32,47% od 205 udjela ovog ETF -a, dionice industrijskog sektora čine 17,93% njegovih udjela, a ciklične dionice potrošača čine 14,98% udjela. Zalihe u zdravstvenom sektoru činile su 7,98% težine ETF -a.
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC) je aktivno upravljani portfelj dionica s mikro kapitalom-možda jedan od rijetkih ili nekoliko aktivno upravljanih. Pokrenut je 2018. godine, što ga čini relativno novim ETF-om, ali jedan je od najpoznatijih na tržištu mikrokapica ETF-a. Do danas ima približno 1,4 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
Portfelj DWMC -a vodi Five9, Inc. (FIVN) i ima ukupno 159 sredstava. Približno polovica tih sredstava dolazi iz donje polovice Russell 2000 Indexa i mješavine drugih dionica. Dva vodeća sektora koji čine udjele u mikrokapitalnom ETF -u su u tehnološkom i financijskom sektoru, od kojih svaki čini oko 21% ETF -a. Na drugom mjestu su zdravstveni i industrijski sektor sa 19,02% odnosno 13,50%. Iako je njegov omjer rashoda visok i iznosi 1,25%, zbog aktivnog upravljanja fondom, početni ulagači zainteresirani za dionice mikrokapitala mogli bi pronaći više odmora u ETF -u AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.