Definicija sredstava oslobođenih opterećenja
Što su fondovi oslobođeni opterećenja?
Sredstva oslobođena opterećenja su klasa dionica a uzajamnog fonda to se odriče naknade za utovar koji se obično naplaćuju od njegovih ulagača (kao što je prednje opterećenje). Posjedovanje dionica u fondu oslobođenog opterećenja prednost je za ulagače jer im omogućuje da zadrže sav povrat svog ulaganja umjesto da dio izgube na naknade. U većini slučajeva, društva uzajamnih fondova ograničit će broj sredstava oslobođenih opterećenja i učiniti ih dostupnim samo određenim ulagačima.
Ključni za poneti
- Fondovi oslobođeni opterećenja zajednički su fondovi koji obično naplaćuju određene naknade, kao i učitana sredstva, ali umjesto toga ne zahtijevaju od investitora da plate te troškove.
- Naknade koje se obično naplaćuju na ove vrste sredstava uključuju predujmove, što znači naknadu u vrijeme kupovine fonda i zaostale troškove, koji se naplaćuju kada se proda sredstva natrag.
- Sredstva oslobođena opterećenja obično se odriču pristojbi zbog neke vrste kvalifikacijskih okolnosti, poput ponude putem 401 (k) koja inače ne bi uključivala opterećena sredstva.
- Sredstva oslobođena opterećenja razlikuju se od sredstava bez opterećenja, koja uopće ne naplaćuju nikakve naknade; fondovi oslobođeni opterećenja i dalje će naplaćivati godišnju naknadu za marketing i distribuciju, zvanu 12b-1. Bez opterećenja imaju i niže omjere troškova.
- Ulagači koji odaberu ili sredstva oslobođena opterećenja ili sredstva bez opterećenja imaju koristi zadržavajući veći dio svojih prihoda.
Razumijevanje sredstava oslobođenih opterećenja
Otkup sredstava oslobođenih opterećenja ponekad je ograničen na one koji sudjeluju u mirovinskim planovima s definiranim doprinosima kao i za ulagače koji ulažu značajan iznos u fondove društva uzajamnog fonda (poput institucionalnih investitori).
Ove posebne dionice uzajamnih fondova obično imaju "LW" na kraju naziva fonda i oznaku koja ih razlikuje.
Slovo na kraju naziva fonda opisuje vrstu opterećenja: sredstva klase A su unaprijed učitana, sredstva klase B su učitana unatrag, a sredstva LW su sredstva oslobođena opterećenja.
Sredstva oslobođena opterećenja vs. Sredstva bez opterećenja
Sredstva bez opterećenja i sredstva oslobođena opterećenja ne naplaćuju opterećenje zajedničkog fonda. Međutim, postoji razlika između to dvoje. Budući da je fond oslobođen opterećenja fond koji nudi savjetnik ili posrednik koji bi mogao ukloniti (odreći se) naknade za opterećenje, ali zadržati druge, poput naknade 12b-1, pravi fond bez opterećenja ne naplaćuje nikakav teret i nema naknade, uključujući 12b-1 pristojbe.
Fond bez opterećenja u biti je zajednički fond u kojem se dionice prodaju bez provizije ili naknade za prodaju. Do ovog odsustva naknada dolazi zato što se dionice izravno distribuiraju investicijsko društvo, umjesto da prođete sporednu stranku.
S druge strane, fondovi oslobođeni opterećenja alternativa su klase dionica uzajamnih fondova naloženih fondova, kao što su dionički fondovi klase A. Obično se ta sredstva nude u 401 (k) planovi.
Sredstva bez opterećenja općenito imaju niži prosjek omjeri rashoda nego sredstva oslobođena opterećenja. Niži troškovi često se prenose u veći povrat ulagača, osobito dugoročno.
Naknade i opterećenja indeksnog fonda
An indeksni fond je još jedna alternativa za ulagače koji žele smanjiti naknade. Indeksni fond je vrsta uzajamnog fonda s portfeljem izgrađenim tako da odgovara ili prati komponente tržišnog indeksa, poput Indeksa Standard & Poor's 500 (S&P 500).
Indeksni fondovi nude neke od istih prednosti kao i sredstva bez opterećenja i odricanja, a obično imaju niske operativne troškove. Indeksni fondovi, poput onih koje nudi Vanguard također osiguravaju široku izloženost tržištu i nizak promet portfelja. Ta se sredstva pridržavaju posebnih pravila ili standarda (npr. Učinkovito upravljanje porezima ili smanjenje pogrešaka praćenja) koji ostaju na snazi bez obzira na stanje na tržištu.
Ulaganje u indeksni fond oblik je pasivnog ulaganja. Primarna prednost takve strategije je niži omjer troškova upravljanja na indeksnom fondu.