Distribucija: Znajte što vam dolazi

Što je distribucija?

Riječ "distribucija" ima nekoliko značenja u financijskom svijetu, od kojih se većina odnosi na plaćanje imovine iz fonda, računa ili pojedinačnog osiguranja ulagaču ili korisniku.

Raspodjela računa za umirovljenje jedna je od najčešćih i potrebna je nakon što vlasnik računa dosegne određenu dob. Raspodjela se također odnosi na isplatu dionica, gotovine i drugih isplata dioničarima od strane tvrtke ili uzajamnog fonda.

Distribucije dolaze iz nekoliko različitih financijskih proizvoda. No, bez obzira na izvor, plaćanje distribucije obično ide izravno na korisnik, elektronički ili čekom.

Razumijevanje distribucija

U financijama raspodjela može značiti mnogo stvari. Međutim, izraz se najčešće koristi za opisivanje sljedećih situacija:

1. Kada uzajamni fond distribuira kapitalnu dobit, dividendu ili prihod od kamata vlasnicima fondova
2. Kad javno trgovačko društvo distribuira kamate ili vrati kapital dioničarima
3. Kad vlasnik računa za mirovinu preuzme raspodjelu u obliku oporezivog dohotka

Bez obzira na situaciju, distribucije se općenito mogu smatrati „gotovinom“ koja vam ide izravno u džep.

Raspodjela iz uzajamnih fondova

S investicijski fondovi, raspodjele predstavljaju raspodjelu kapitalnih dobitaka i prihoda od dividendi ili kamata koje fond ostvaruje za ulagače povremeno tijekom kalendarske godine.

Jedna uobičajena vrsta su raspodjele neto kapitalnih dobitaka koje proizlaze iz dobiti od prodaje udjela zajedničkog fonda. Na primjer, ako se dionica kupi za 75 USD, a kasnije proda za 150 USD, kapitalni dobici iznose 75 USD minus operativni troškovi fonda. Točan iznos raspodjele računa se nakon oduzimanja ovih operativnih troškova.

Nakon što se isplate dividende i raspodjele, cijena dionica fonda pada za ukupnu raspodjelu po dionici dioničarima fonda. Cijena pada jer se raspodjela povlači iz imovine fonda, što smanjuje neto vrijednost imovine (NAV).

Raspodjela dionica i obveznica

Kod vrijednosnih papira poput dionica ili obveznica, distribucija je isplata kamate, glavnice ili dividende od strane izdavatelja vrijednosnog papira dioničarima ili vlasnicima obveznica.

Kad korporacija ostvari dobit, može ponovno uložiti sredstva u poslovanje, ali može dio prihoda isplatiti i dioničarima u obliku dividende. Ponekad tvrtka nudi plan reinvestiranja dividendi, gdje se iznos može primijeniti na kupnju dodatnih dionica ili fonda.

Bez plana ponovnog ulaganja, sredstva dospijevaju na račun ulagača u gotovini.

Distribucije investicijskog povjerenja

Prihod ostvaren investicijskim povjerenjem dodjeljuje se investitorima, obično kao mjesečna ili tromjesečna raspodjela.

Iz tog razloga distribucije funkcioniraju slično dioničke dividende. Međutim, distribucije obično nude veće prinose koji mogu iznositi i do 10% godišnje.

Distribucije su dobile niže povjerenje oporezivi prihod i kao rezultat toga plaća se malo ili nimalo poreza na dohodak.

Raspodjela računa za umirovljenje

Distribucije iz tradicionalnih individualni račun za umirovljenje (IRA) može se dogoditi u bilo kojem trenutku nakon stvaranja računa. Raspodjela računa za umirovljenje spada u dvije kategorije.

1. Distribucije prije 59½ godine podliježu poreznoj kazni i običnom porezu na dohodak. Mnogi vlasnici IRA -e mogu se suočiti s ovim naknadama ako koriste sredstva IRA -e za velike kupnje ili hitne slučajeve jer sredstva nisu bila oporezovana pri polaganju na račun.
2. Tijekom ili nakon što pojedinac navrši 59½ godina, distribucija dolazi bez kazne. Međutim, porezni obveznici i dalje će plaćati porez na iznose povučene u svojoj sadašnjoj poreznoj kategoriji.

Roth iz IRA -e također općenito zahtijevaju da sredstva ostanu na računu do 59½ godine prije raspodjele.

Nakon što račun postoji određeni broj godina, vlasnici računa mogu prijevremeno podići sredstva, ali će platiti kaznene takse ako povuku iznos veći od svojih doprinosa - ako raspodjela uključuje zaradu računa, u ostalom riječi.

Ostali računi za umirovljenje također imaju dobna ograničenja za podizanje bez kazni.

Distribucije iz kvalificiranih planova, kao što su 403 (b) računi i 457 planova, dva su primjera takvih planova. Određeni zaposlenici javnih škola, pripadnici vjerskih redova i druge skupine oslobođene poreza imaju planove 403 (b). Planovi 457 sadrže odgođene doprinose na plaće i uglavnom ih koriste državne i lokalne uprave.

Potrebne raspodjele iz mirovinskih planova

Osim Roth IRA -e, svi ranije spomenuti mirovinski planovi zahtijevaju od nositelja da počne povlačiti sredstva nakon što navrši 72 godine. Točan iznos ovog godišnjeg potrebna minimalna distribucija (RMD) ovisi o dobi vlasnika računa i vrijednosti sredstava na računu, prema Smjernice IRS -a.

Sve raspodjele s ovih mirovinskih računa oporezuju se na temelju porezne kategorije pojedinca u trenutku povlačenja. Procjena poreza odražava činjenicu da su doprinosi na račun uplaćeni u pretporeznim dolarima.

Imajte na umu da se mogu uzeti samo distribucije iz Roth IRA -a ili Roth 401 (k) s bez plaćanja poreza na dohodak jer se Rothovi doprinosi uplaćuju u dolarima nakon oporezivanja-ulagač nije primio poreznu olakšicu ili kredit u iznosu od vrijeme. Nadalje, Roth računi nemaju potrebne minimalne raspodjele ni u jednoj dobi.

Primjer distribucija iz stvarnog života

Indeksni fond Fidelity 500 (FXAIX), koji nastoji udvostručiti performanse S&P 500, isplaćuje dividende dividende tromjesečno (u travnju, srpnju, listopadu i prosincu).

Za 2020. godinu ulagači su dobili 2,08 USD za svaku dionicu fonda koji su posjedovali. Osim ako kupac ne odredi drugačije, Fidelity automatski reinvestira te distribucije, povećavajući broj dionica u vlasništvu fonda.

Često postavljana pitanja o distribuciji

Što je raspodjela kapitalnih dobitaka?

Raspodjela kapitalnih dobitaka je novčana uplata koju zajednički fond ili fond kojim se trguje na burzi (ETF) isplaćuju vlasnicima fondova. Ako uzajamni fond drži kapitalnu imovinu više od godinu dana, a zatim je proda, fond vam obično prosljeđuje dobit kao raspodjelu kapitalnih dobitaka.

Što je ugovor o distribuciji?

Tablica o raspodjeli je metoda legalnog prijenosa imovine kada se zakoniti primatelj ne može odrediti iz oporuke potomka.

Što je paušalna raspodjela?

Paušalna raspodjela je isplata gotovine koja se isplaćuje odjednom, za razliku od stalnih rata. Paušalne raspodjele mogu potjecati iz mirovinskih planova, zarađenih provizija ili određenih dužničkih instrumenata.

Što je neoporeziva raspodjela?

Neoporeziva raspodjela je isplata njezinim dioničarima koja je klasificirana kao "povrat kapitala". Ovi distribucije se ne plaćaju od zarade tvrtke i ne oporezuju se sve dok ulagač ne proda dionice u društvo.

Donja linija

U svijetu financija, distribucija se općenito odnosi na isplata imovine iz fonda, računa ili pojedinačnog vrijednosnog papira ulagatelju.

Razumijevanjem detalja i tipova različitih vrsta distribucija - njihove svrhe, načina na koji se koriste i kako djeluju - nećete ostati češkati se po glavi kad čujete pojam koji se razbacuje tijekom vašeg ulaganja život.