Rast i prihod: Je li uravnoteženi fond najbolji od oba svijeta?

Što je uravnoteženi fond?

Uravnoteženi fond je a uzajamnog fonda koji obično sadrži komponentu dionica i obveznica. Uzajamni fond je košarica vrijednosnih papira u koju ulagači mogu kupiti. Obično se uravnotežena sredstva drže fiksnih raspodjela imovine dionica i obveznica, poput 70% dionica i 30% obveznice. Obveznice su dužnički instrumenti koji obično plaćaju stabilnu, fiksnu stopu povrata.

Ulagački cilj uravnoteženog zajedničkog fonda obično je mješavina rasta i prihoda, što dovodi do uravnotežene prirode fonda. Uravnoteženi zajednički fondovi usmjereni su na ulagače koji traže mješavinu sigurnosti, prihoda i skromne aprecijacije kapitala.

Razumijevanje uravnoteženih fondova

Uravnoteženi fond je vrsta hibridni fond, koji je investicijski fond koji karakterizira njegova diverzifikacija među dvije ili više klasa imovine. Iznosi koje fond ulaže u svaki klasu imovine obično mora ostati unutar zadane minimalne i maksimalne vrijednosti. Drugi naziv za uravnoteženi fond je fond za raspodjelu imovine.

Za razliku od toga, portfelji uravnoteženih fondova ne mijenjaju bitno njihovu mješavinu imovine sredstva životnog ciklusa, koji prilagođavaju udjele kako bi smanjili rizik s približavanjem datuma umirovljenja ulagatelja. Uravnoteženi fondovi također se razlikuju od fondova kojima se aktivno upravlja, a koji se mogu razviti kao odgovor na promjenjiv apetit ulagača prema riziku i povratu ili ukupne uvjete na tržištu ulaganja.

Elementi portfelja uravnoteženog fonda

Umirovljenici ili ulagači s niskimtolerancija na rizik mogu koristiti uravnotežena sredstva za zdrav rast i dodatni prihod. Elementi uravnoteženih fondova uključuju mješavinu dionica i obveznica.

Sastavni dio kapitala

The kapital komponenta pomaže spriječiti eroziju kupovne moći i osigurati dugoročno očuvanje jajašaca gnijezda u mirovini.

Vlasnički udjeli uravnoteženog fonda naginju velikim dionicama poput onih u S&P 500 indeks, koja sadrži 500 najvećih javno trgovanih tvrtki u Sjedinjenim Državama. Uravnotežena sredstva također mogu uključivati dividenda-tvrtke koje plaćaju. Dividende su novčane isplate koje tvrtke isplaćuju svojim dioničarima kao nagradu za posjedovanje svojih dionica. Tvrtke koje dugoročno dosljedno isplaćuju dividende obično su dobro utemeljene i profitabilne.

Komponenta obveznica

Obveznička komponenta uravnoteženog fonda ima dvije svrhe.

1. Stvara izvor prihoda
2. Portfelj Tempersa nestabilnost, što je oscilacija cijena iz komponente kapitala

Investicijskog stupnja obveznice poput AAA korporacijski dug i SAD Riznice osiguravaju prihod od kamata polugodišnjim isplatama, dok dionice velikih tvrtki nude tromjesečne isplate dividendi za povećanje prinosa. Također, umjesto ponovnog ulaganja, umirovljeni ulagači mogu primati gotovinu kako bi povećali svoj prihod od mirovina, osobne štednje i državnih subvencija.

Iako trguju svakodnevno, visoko rangirane obveznice i trezori obično ne doživljavaju velike promjene cijena koje bi dionice mogle doživjeti. Zbog toga stabilnost vrijednosnih papira s fiksnom kamatom sprječava velike skokove cijene dionica uravnoteženog zajedničkog fonda. Također, cijene dužničkih vrijednosnica ne kreću se u korak s dionicama i mogu se kretati u suprotnom smjeru. Ova stabilnost obveznica osigurava uravnotežena sredstva s balastom, što dodatno ublažava povrat ulaganja u njegov portfelj tijekom vremena.

Prednosti uravnoteženih fondova

Budući da uravnoteženi fondovi rijetko moraju mijenjati mješavinu dionica i obveznica, oni obično imaju nižu ukupnu vrijednost omjeri rashoda (ER), koji predstavljaju cijenu fonda. Štoviše, budući da automatski ulažu novac ulagača na različite vrste dionica, tržišni rizik je minimiziran ako određene dionice ili sektori nedovoljno uspješan. Konačno, uravnoteženi fondovi omogućuju ulagačima povremeno povlačenje novca bez narušavanja raspodjele imovine.

Nedostaci uravnoteženih fondova

S druge strane, fond kontrolira raspodjelu imovine, a ne ulagača, što se možda ne podudara sa strategijom planiranja poreza ulagača. Na primjer, mnogi ulagači radije drže vrijednosne papire koji stvaraju prihod na računima s povlaštenim porezima, a dionice na oporezivim dionicama, ali to dvoje ne možete odvojiti u uravnoteženom fondu. Također, ulagači ne mogu koristiti a ljestve za obveznice strategija - kupnja obveznica s rokovima dospijeća - kako bi se novčani tijekovi i otplata glavnice prilagodili njihovom financijskom stanju.

Karakteristična raspodjela uravnoteženog fonda - obično 60% dionica, 40% obveznica - ne mora uvijek odgovarati ulagačevim financijskim ciljevima jer se potrebe i preferencije mogu promijeniti s vremenom. Neki uravnoteženi fondovi igraju previše sigurno, izbjegavajući međunarodna ili izvan vodećih tržišta, što može spriječiti njihov povrat.

Primjer uravnoteženog fonda u stvarnom svijetu

Admiralne dionice Vanguard Balanced Index Fund Fonda (VBIAX) imaju ispodprosječnu ocjenu rizika Morningstara s natprosječnim profilom nagrade. Raspodjela fonda sastoji se od 60% dionica i 40% obveznica. U posljednjih 10 godina - 31. ožujka 2021. - fond je vraćao 9,82% godišnje. Admiral dionice Vanguard Balanced Index Fund omjera troškova imaju 0,07% i minimalni iznos ulaganja od 3000 USD.