Definicija pravila od dvadeset posto
Što je pravilo dvadeset posto?
U financijama pravilo dvadeset posto je konvencija koju koriste bankama u odnosu na njihovu praksu upravljanja kreditom. Konkretno, to propisuje dužnici mora održavati bankovni depoziti koji su jednaki najmanje 20% njihovih zajmova. U praksi se točna brojka koristi ovisno o tome kamatne stope, percipirano kreditna sposobnost dužnika i drugi čimbenici.
Ključni za poneti
- Pravilo dvadeset posto konvencija je koju koriste banke i propisuje postotak zajma koji je potrebno položiti na kompenzacijski saldo.
- Ovo pravilo postalo je rjeđe posljednjih desetljeća, pa ga vjerovnici često fleksibilno tretiraju, a varira ovisno o raznim čimbenicima, poput kamatnih stopa i kreditne sposobnosti dužnika.
- Novac koji se nalazi na računu kompenzacijske bilance bit će izvučen iz glavnice samog kredita, gdje se zatim stavlja na beskamatni račun koji je dao zajmodavac.
- Banke tada mogu slobodno koristiti ta sredstva za vlastite zajmove i ulaganja, bez naknade deponentima.
- Zajmoprimac ne može iskoristiti 20% zajma namijenjenog za kompenzacijski saldo računa, ali ipak mora platiti kamatu na taj dio jer je to dio cijelog kredita.
Kako funkcionira pravilo od dvadeset posto
Pravilo dvadeset posto primjer je kompenzacijske ravnoteže; odnosno stanje koje se drži u banci u svrhu smanjenja rizika kredita koje je ta banka dala. Iako je u prošlosti bilo uobičajeno da se ova salda drže u strogom postotku, poput 20%, to je posljednjih desetljeća postalo manje uobičajeno. Danas se veličine kompenzacijskih salda široko kreću, a ponekad se čak i potpuno odriču plaćanja banke naknade za usluge ili druge takve aranžmane.
Općenito, novac koji se nalazi na kompenzacijskom saldu računa bit će izvučen iz glavni samog kredita, gdje se zatim stavlja na nekamatonosni račun koji je dao zajmodavac. Banka je tada slobodna koristiti ta sredstva za vlastite zajmove i ulaganja, bez naknade deponentima.
Iz perspektive dužnika, to predstavlja povećanje trošak kapitala zajma jer bi se novac koji se nalazi u kompenzacijskoj bilanci inače mogao upotrijebiti za stvaranje pozitivnog učinka povrat na investiciju. Drugim riječima, oportunitetni trošak povezan s kompenzacijskim saldom povećava cijenu kapitala zajmoprimca.
Iz perspektive banke, upravo je suprotno. Zadržavanjem značajnog depozita od zajmoprimca, banka smanjuje efektivni rizik njihova zajam, a također imaju koristi od povrata ulaganja koji mogu ostvariti iz položenog depozita fondovi. Razumljivo, zajmoprimci će se složiti da osiguraju kompenzacijsku ravnotežu samo ako ne mogu pronaći izdašnije uvjete drugdje, primjerice u slučajevima kada se dužnik bori s likvidnost ili ima siromaha kreditni rejting.
Ono što je važno, kamate plaćene na zajam temelje se na cjelokupnoj glavnici kredita, uključujući bilo koji iznos koji se čuva u kompenzacijskom saldu. Na primjer, ako tvrtka posudi 5 milijuna dolara od banke pod uvjetima koji zahtijevaju da položi 20% tog zajma u banci koja posuđuje, tada bi se kamate na taj zajam ipak temeljile na punih 5 USD milijuna. Iako zajmoprimac ne može povući niti uložiti kompenzacijski saldo od milijun dolara (20%), oni će i dalje morati platiti kamate na taj dio kredita.
Primjer pravila dvadeset percepcija
Emily je a programer nekretnina nastojeći posuditi 10 milijuna dolara za financiranje izgradnje nove etažne kule. Prilazi poslovnoj banci koja pristaje financirati njezin projekt pod uvjetima koji uključuju pravilo dvadeset posto.
Prema uvjetima zajma, Emily je dužna položiti 2 milijuna dolara iz zajma od 10 milijuna dolara na nekamatonosni račun u banci koja daje zajmove. Banka je tada slobodna uložiti ili posuditi ta sredstva bez plaćanja Emily kamata na njezin depozit.
Iako je slobodna koristiti samo 8 milijuna dolara od 10 milijuna koliko je posudila, Emily ipak mora platiti kamate na punih 10 milijuna dolara zajma. U stvari, to povećava cijenu kapitala njezinog kredita, dok je suprotno iz perspektive banke.