Kako promjene kamatnih stopa utječu na profitabilnost bankarstva
Bankarskog sektora isplativost raste s porastom kamatnih stopa. Institucije u bankarskom sektoru, kao što su banke za stanovništvo, poslovne banke, investicijske banke, osiguravajuća društva i brokerske kuće imaju ogromna novčana sredstva zbog stanja klijenata i poslovanja aktivnosti.
Povećava se u kamatna stopa izravno povećavaju prinos na ovaj novac, a prihod ide izravno u zaradu. Analogna situacija je kada cijena nafte raste za naftne bušaće. Prednost viših kamatnih stopa najizraženija je za brokerske kuće, poslovne banke i regionalne banke.
Ključni za poneti
- Kamatne stope i profitabilnost banaka su povezani, a banke imaju koristi od viših kamatnih stopa.
- Kada su kamatne stope veće, banke zarađuju više novca, koristeći prednost razlike između kamata koje banke plaćaju klijentima i kamata koje banka može zaraditi ulaganjem.
- Banka bi svojim klijentima mogla platiti cijeli postotni bod manje nego što zaradi ulaganjem u kratkoročne kamate.
- Osim toga, više kamatne stope obično odražavaju razdoblje većeg gospodarskog rasta, pri čemu Federalne rezerve podižu stope kako bi usporile ekspanziju.
- Jače gospodarstvo znači da više potrošača traži kredite, pomažući bankama jer imaju koristi od razlike između kamata koje naplaćuju investitorima za zajam i iznosa koji zarade ulažući to novac.
Kako bankarski sektor ostvaruje dobit
Ove tvrtke drže svoje kupce unovčiti na računima koji isplaćuju utvrđene kamate ispod kratkoročnih. Oni profitiraju od granične razlike između prinos generiraju ovim uloženim novcem kratkoročne bilješke i kamate koje plaćaju kupcima. Kada stope rastu, ovaj raspon se povećava, a dodatni prihod ide ravno u zaradu.
Na primjer, brokerska kuća ima milijardu dolara na računima klijenata. Ovaj novac zarađuje 1% kamate za klijente, ali banka zarađuje 2% na taj novac ulažući ga u kratkoročne zapise. Stoga banka daje 20 milijuna dolara na račune svojih klijenata, ali vraća samo 10 milijuna dolara klijentima.
Ako središnja banka podigne stope za 1%, a savezna sredstva stopa raste s 2% na 3%, banka će dati 30 milijuna dolara na račune klijenata. Naravno, isplata kupcima i dalje će biti 10 milijuna dolara. Ovo je snažan učinak. Kad god ekonomski podaci ili komentari dužnosnika središnje banke upućuju na povećanje stope, ove vrste dionica prve počinju rasti.
Kada kamatne stope rastu, raste i razlika između dugoročnih i kratkoročnih stopa, što pomaže bankama budući da se zadužuju na kratkoročnoj osnovi i daju dugoročne kredite.
Još jedan način pomoći za povećanje kamatnih stopa
Drugi neizravni način na koji povećanje kamatnih stopa povećava profitabilnost bankarskog sektora je povećanje obično u okruženjima u kojima ekonomski rast je jak, a prinosi obveznica rastu. U tim uvjetima potražnja potrošača i poslovnih subjekata za kreditima raste, što se također povećava zarada za banke.
Kako kamatne stope rastu, raste i profitabilnost kredita, jer je veća širenje između stope federalnih fondova i stope koju banka naplaćuje svojim klijentima. Raspon između dugoročnih i kratkoročnih stopa također se širi tijekom povećanja kamatnih stopa jer dugoročne stope imaju tendenciju rasta brže od kratkoročnih. To vrijedi za svako povećanje stope od Federalna rezerva osnovana je početkom 20th stoljeća. To odražava snažne temeljne uvjete i inflatorne pritiske koji imaju tendenciju potaknuti povećanje kamatnih stopa. Ovo je optimalno sutočje događaja za banke, budući da se zadužuju na kratkoročnoj osnovi i daju dugoročne kredite.
Imajte na umu da ako kamatne stope porastu previsoko, to može početi štetiti dobiti banaka jer potražnja zajmoprimaca za novim zajmovima pati, a refinanciranje pada.