Kako investirati u zlato: Vodič za investitore

Od vremena starih civilizacija do modernog doba, zlato bila svjetska valuta izbora. Danas ulagači zlato kupuju uglavnom kao živica protiv političkih nemira i inflacije. Osim toga, mnogi vrhunski investicijski savjetnici preporučuju dodjelu portfelja u roba, uključujući zlato, kako bi se smanjio ukupni rizik portfelja.

Pokriti ćemo mnoge mogućnosti ulaganja u zlato, uključujući poluga (tj. zlatne poluge), investicijski fondovi, budućnosti, rudarske tvrtke i nakit. Uz male iznimke, samo poluge, terminski ugovori i pregršt specijaliziranih fondova pružaju izravne mogućnosti ulaganja u zlato. Ostala ulaganja dio svoje vrijednosti izvode iz drugih izvora.

Zlatna poluga

Ovo je možda najpoznatiji oblik izravnog vlasništva nad zlatom. Mnogi ljudi misle da su zlatne poluge velike zlatne poluge u Fort Knoxu. Zapravo, zlatne poluge su svi oblici čistog, ili gotovo čistog zlata koji su certificirani zbog svoje težine i čistoće. To uključuje kovanice, šipke itd. Bilo koje veličine. Serijski broj obično je priložen i zlatnim polugama, radi sigurnosnih razloga.

Iako su teške zlatne poluge impresivan prizor, njihove velike veličine (do 400 trojske unce) čini ih nelikvidan, pa je stoga skupo kupiti i prodati.Uostalom, ako posjedujete jednu veliku zlatnu polugu vrijednu 100.000 USD kao cijelo svoje vlasništvo u zlatu, a zatim odlučite prodati 10%, ne možete točno ispipati kraj šipke i prodati je. S druge strane, poluge koje se drže u šipkama i kovanicama manje veličine pružaju mnogo veću likvidnost i prilično su česte među vlasnicima zlata.

Zlatni novčići

Već desetljećima suverene vlade diljem svijeta izdaju velike količine zlatnika. Ulagači obično kupuju novčiće od privatnih trgovaca s premijom od oko 1% do 5% iznad osnovne vrijednosti zlata, ali je u ožujku 2020. skočila na 10%.

Prednosti zlatnih poluga su:

• Njihove cijene prikladno su dostupne u svjetskim financijskim publikacijama.
• Zlatnici se često kovaju u manjim veličinama (jedna unca ili manje), što ih čini prikladnijim načinom ulaganja u zlato od većih poluga.
• Ugledni trgovci mogu se pronaći uz minimalno pretraživanje, a nalaze se u mnogim velikim gradovima.

Budite oprezni: stariji, rijetki zlatnici imaju ono što je poznato kao numizmatička ili 'kolekcionarska' vrijednost iznad i izvan osnovne vrijednosti zlata. Da biste ulagali strogo u zlato, usredotočite se na široko rasprodane kovanice, a rijetke kovanice prepustite kolekcionarima.

Neki od široko rasprostranjenih zlatnika uključuju južnoafrički Krugerrand, američki orao i kanadski javorov list.

Glavni problemi sa zlatnim polugama su što troškovi skladištenja i osiguranja te relativno velika marža od trgovca ometaju potencijal profita. Također, kupovina zlatnih poluga je izravna ulaganja u vrijednosti zlata, a svaka promjena cijene zlata u dolarima proporcionalno će promijeniti vrijednost nečijeg posjeda.Ostala ulaganja u zlato, kao što su zajednički fondovi, mogu se ulagati u manjim iznosima od dolara nego u polugama, a također ne moraju imati izravnu izloženost cijenama kao poluge.

Zlatni ETF -ovi i zajednički fondovi

Jedna od alternativa izravnoj kupnji zlatnih poluga je ulaganje u jednu od zlatnih osnova mjenjačkim fondovima (ETF -ovi). Svaka dionica ovih specijaliziranih instrumenata predstavlja fiksnu količinu zlata, poput jedne desetine unce. Ta se sredstva mogu kupiti ili prodati baš kao i dionice, u bilo kojem posredništvu ili IRA račun. Ova je metoda stoga lakša i isplativija od izravnog posjedovanja poluga ili kovanica, posebno za male ulagače, jer je minimalno ulaganje samo cijena jedne dionice ETF-a. Godišnji prosjek omjeri rashoda od tih sredstava često iznosi oko 0,65%, mnogo manje od naknada i izdataka za mnoga druga ulaganja, uključujući većinu zajedničkih fondova.

Mnogi zajednički fondovi posjeduju zlatne poluge i zlatne tvrtke kao dio svojih normalnih portfelja, ali ulagači trebaju biti svjesni da se samo nekoliko zajedničkih fondova usredotočuje isključivo na ulaganje u zlato; većina posjeduje niz drugih roba. Glavne prednosti zajedničkih fondova samo sa zlatom su:

• Niski troškovi i minimalna potrebna ulaganja
• Diversifikacija među različitim tvrtkama
• Lakoća vlasništva na posredničkom računu ili IRA -i
• Nije potrebno pojedinačno istraživanje tvrtke

Neka sredstva ulažu u indekse rudarskih tvrtki; drugi su izravno vezani za cijene zlata; dok su drugi drugi aktivno upravljati. Pročitajte njihove prospekti za više informacija. Tradicionalnim zajedničkim fondovima nastoji se aktivno upravljati, dok se ETF-ovi pridržavaju strategije pasivnog praćenja indeksa, pa stoga imaju niže omjere troškova. Za prosječnog zlatnog ulagača, međutim, zajednički fondovi i ETF -ovi sada su općenito najjednostavniji i najsigurniji način ulaganja u zlato.

Zlatne fjučers i opcije

Ročnice su ugovori o kupnji ili prodaji određene količine predmeta, u ovom slučaju zlata, na određeni datum u budućnosti. Fjučersima se trguje ugovore, a ne dionice, i predstavljaju unaprijed određenu količinu zlata. Budući da taj iznos može biti velik (na primjer, 100 trojskih unci x 1000 USD/unca = 100 000 USD), terminski ugovori prikladniji su za iskusne ulagače. Ljudi često koriste terminske pogodbe jer su provizije vrlo niske, a margina zahtjevi su mnogo manji nego kod tradicionalnih ulaganja u kapital. Neki se ugovori podmiruju u dolarima, dok se drugi namiruju u zlatu, pa ulagači moraju obratiti pozornost na specifikacije ugovora kako bi se izbjeglo preuzimanje isporuke 100 unci zlata na dan namire.

Opcije na fjučers su alternativa izravnoj kupnji fjučers ugovora. Oni vlasniku opcije daju pravo da otkupi fjučers ugovor u određenom roku, po unaprijed određenoj cijeni. Jedna od prednosti opcije je to što oboje poluge vaše izvorno ulaganje i ograničava gubitke na plaćenu cijenu. Ročnički ugovor kupljen s maržom može zahtijevati više kapitala od izvorno uloženog ako se gubici brzo povećavaju. Za razliku od terminskog ulaganja, koje se temelji na trenutnoj vrijednosti zlata, nedostatak opcije je taj što ulagač mora platiti premiju na temeljnu vrijednost zlata da bi posjedovao opciju. Zbog promjenjive prirode termina i opcija, oni mogu biti neprikladni za mnoge ulagače. Unatoč tome, terminski ugovori ostaju najjeftiniji (provizije + troškovi kamata) način kupnje ili prodaje zlata pri ulaganju velikih iznosa.

Tvrtke za vađenje zlata

Tvrtke specijalizirane za rudarstvo i preradu također će profitirati od rasta cijene zlata. Ulaganje u ovakve vrste poduzeća može biti učinkovit način zarade od zlata, a može nositi i manji rizik od ostalih metoda ulaganja.

Najveće kompanije za vađenje zlata mogu se pohvaliti opsežnim globalnim operacijama; stoga poslovni čimbenici zajednički mnogim drugim velikim tvrtkama utječu na uspjeh takvog ulaganja. Kao rezultat toga, te tvrtke i dalje mogu iskazivati ​​dobit u vrijeme paušalnih ili padajućih cijena zlata. Jedan od načina na koji to čine je zaštita od pada cijena zlata kao normalnog dijela njihovog poslovanja. Neki to rade, a neki ne. Čak i tako, tvrtke za iskopavanje zlata mogu pružiti sigurniji način ulaganja u zlato nego izravnim vlasništvom nad polugama. Istodobno, istraživanje i odabir pojedinih tvrtki zahtijeva dubinska analiza sa strane investitora. Budući da je to dugotrajan pothvat, za mnoge ulagače to možda neće biti izvedivo.

Zlatni nakit

Oko 49% svjetske proizvodnje zlata koristi se za izradu nakita.S obzirom da globalno stanovništvo i bogatstvo rastu svake godine, potražnja za zlatom koje se koristi u proizvodnji nakita trebala bi se povećavati s vremenom. S druge strane, pokazalo se da su kupci zlatnog nakita pomalo osjetljivi na cijenu, pa kupuju manje ako cijena brzo raste.

Kupnja nakita po maloprodajnim cijenama uključuje značajnu maržu - do 400% u odnosu na temeljnu vrijednost zlata. Bolje cijene nakita možete pronaći na prodaji nekretnina i na aukcijama. Prednost kupnje nakita na ovaj način je što nema maloprodajne marže; nedostatak je vrijeme provedeno u potrazi za vrijednim djelima. Ipak, vlasništvo nad nakitom pruža najugodniji način posjedovanja zlata, čak i ako nije najisplativije sa stajališta ulaganja. Kao umjetnički oblik, zlatni nakit je lijep. Kao ulaganje, osrednje je - osim ako niste draguljar.

Donja linija

Veći ulagači koji žele imati izravnu izloženost cijeni zlata možda bi radije ulagali u zlato izravno putem poluga. Tu je i razina ugode koja se nalazi u posjedovanju fizičke imovine, a ne samo u komadu papira. Nedostatak je mala premija vrijednosti zlata plaćene pri početnoj kupnji, kao i troškovi skladištenja.

Za investitore koji su malo agresivniji, futures i opcije zasigurno će uspjeti. No, kupac oprez: Ova ulaganja jesu izvedenice cijene zlata i može vidjeti oštre pomake gore -dolje, posebno kada se radi na marži. S druge strane, terminski ugovori vjerojatno su najučinkovitiji način ulaganja u zlato, osim činjenice da se ugovori moraju periodično prebacivati ​​po isteku.

Zamisao da je nakit ulaganje povijesna je, ali naivna. Previše je raspona između cijene većine nakita i njegove vrijednosti zlata da bi se mogao smatrati pravim ulaganjem. Umjesto toga, prosječni ulagač u zlato trebao bi razmotriti uzajamne fondove i ETF-ove usmjerene na zlato, jer ti vrijednosni papiri općenito pružaju najjednostavniji i najsigurniji način ulaganja u zlato.