A befektetés összehasonlítása vs. Kereskedelmi bankok
A befektetési bankok és a kereskedelmi bankok a bankszektor két részlegét képviselik, és mindegyik típus lényegesen eltérő szolgáltatásokat nyújt.
Befektetési bankok felgyorsítja a kötvények, részvények és egyéb befektetések vásárlását és értékesítését, és segíti a vállalatokat a nyilvános tőzsdei bevezetésben (IPO), amikor először tőzsdére lépnek és részvényeket értékesítenek. Kereskedelmi bankok vállalkozásoknak és magánszemélyeknek szóló betétszámlák kezelőjeként járnak el, bár elsősorban az üzleti számlákra összpontosítanak, és állami hiteleket adnak a birtokukban lévő letétbe helyezett pénzből.
A 2008 -ban kezdődő pénzügyi válság és gazdasági visszaesés óta sok olyan intézmény, amely vegyes befektetési banki és kereskedelmi banki tevékenységet folytatott, intenzív ellenőrzés alá került. Alapvető vita folyik arról, hogy a bankszektor két részlegének egy fedél alatt kell -e működnie, vagy a kettőt érdemes külön választani.
Kulcsos elvitel
- A befektetési bankok és kereskedelmi bankok különböző szolgáltatásokat nyújtanak, és különböző pénzügyi tevékenységekre szakosodnak.
- A befektetési bankok új hitelviszonyt megtestesítő és részvénypapírokat jegyeznek, segítenek az értékpapírok értékesítésében, valamint fúziókat és felvásárlásokat, átszervezéseket és ügynöki ügyleteket hajtanak végre.
- A kereskedelmi bankok kölcsönöket adnak az embereknek és a kisvállalkozásoknak, valamint csekk- és megtakarítási számlákat, valamint letéti igazolásokat kínálnak.
- A legtöbb pénzügyi szolgáltató cég befektetési bankként vagy kereskedelmi bankként működik, bár egyesek egyesítik a funkciókat.
Befektetési bankok
A befektetési bankok elsősorban pénzügyi közvetítők, segítenek a vállalatoknak bevezetni a tőzsdei bevezetést, hitelfinanszírozást szerezni, tárgyalni az egyesülésekről és felvásárlásokról, valamint elősegíteni a vállalatok átszervezését. A befektetési bankok brókerként vagy tanácsadóként is tevékenykednek az intézményi ügyfelek számára.
A nagy befektetési bankok közé tartozik a JPMorgan Chase (JPM), a Goldman Sachs (GS), a Morgan Stanley (MS), a Credit Suisse (CS) és a Deutsche Bank (DB). Az ügyfelek közé tartoznak a vállalatok, nyugdíjalapok, egyéb pénzügyi intézmények, kormányok és fedezeti alapok. Sok befektetési bank kiskereskedelmi tevékenységet is folytat kis, egyéni ügyfelek számára.
Kereskedelmi bankok
A kereskedelmi bankok betéteket vesznek fel, csekket és terhelési számla szolgáltatásokat nyújtanak, valamint üzleti, személyi és jelzáloghitelt nyújtanak. Alapvető banki termékeket is kínálnak, mint pl letéti igazolások (CD -k) és megtakarítási számlák magánszemélyek és kisvállalkozások részére. A legtöbb ember személyes bankszámlájára kereskedelmi bankszámlát tart, nem befektetési bankszámlát.
A kereskedelmi bankok nagyrészt azzal keresnek pénzt, hogy kölcsönöket nyújtanak, és kamatbevételt szereznek a kölcsönökből. Az ügyfélszámlák - beleértve a csekkeket és a megtakarítási számlákat is - biztosítják a bankok számára a hitelt.
Az ügyfelek kedvelik a kereskedelmi bankokat, mert pénzüket 250 000 dollárig biztosítják befizetőnként, és a kormány, de a számlákon szerzett kamatok kicsi a semmibe, különösen a befektetési alapokhoz, a részvényekhez és máshoz képest beruházások.
Főbb különbségek
A kereskedelmi bankokat szigorúan szabályozzák a szövetségi hatóságok, például a Federal Reserve és a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).A kereskedelmi bankokat a szövetségi kormány biztosította, hogy fenntartsák az ügyfélszámlák védelmét és biztosítsanak bizonyos szintű biztonságot.A befektetési bankok azért különböznek egymástól, mert az értékpapír- és tőzsdebizottság (SEC) sokkal lazábban szabályozza őket.A Bizottság kevesebb védelmet nyújt az ügyfeleknek, és jelentős befektetési szabadságot biztosít a befektetési bankoknak.
A kormányzati szabályozás összehasonlító gyengesége, valamint a sajátos üzleti modell, nagyobb toleranciát és kockázatvállalást biztosít a befektetési bankoknak. A kereskedelmi bankoknak sokkal alacsonyabb a kockázati küszöbük. A kereskedelmi bankoknak implicit kötelességük, hogy ügyfeleik érdekében járjanak el. A kereskedelmi bankok magasabb kormányzati ellenőrzése szintén csökkenti kockázattűrési szintjüket.
Különleges szempontok
Történelmileg a kereskedelmi és befektetési banki tevékenységeket ötvöző intézmények szkeptikusan nézték. Egyes elemzők az ilyen entitásokat a 20. század elején bekövetkezett gazdasági depresszióhoz kötötték. 1933-ban elfogadták a Glass-Steagall törvényt, amely engedélyezte a befektetési és kereskedelmi banki tevékenységek teljes és teljes szétválasztását.
A Glass-Steagall-ot 1999-ben nagyrészt hatályon kívül helyezték.Azóta a bankok mindkét típusú banki tevékenységgel foglalkoznak. Annak ellenére, hogy a jogi szabadság kiterjeszthető a műveletekre, a legtöbb amerikai bankintézet úgy döntött, hogy kereskedelmi vagy befektetési bankként működik.
Van néhány előnye bankok amelyek egyesítik a befektetési és kereskedelmi szolgáltatások funkcióit. Például egy kombinált bank felhasználhatja befektetési képességeit, hogy segítse a vállalatot egy IPO, majd kereskedelmi részlegével bőséges hitelkeretet kínál az új üzletnek. Ez lehetővé teszi a vállalkozás számára a gyors növekedés finanszírozását, következésképpen a részvényárfolyam növelését. A kombinált bank emellett áttekinti a fokozott kereskedés előnyeit, ami jutalékbevételt hoz.