Mi a különbség a kevert alap és a kiegyensúlyozott alap között?

Mint mindketten "keverék"és"kiegyensúlyozott"írja le a befektetési alapok eszközállományát, a kettő közötti pontos különbség meghatározása nehéz lehet.

Blend alapok, amelyek csak részvényeket tartalmaznak és nem fix kamatozású értékpapírok, egy típusa saját tőke alap, amely mindkettőt keveri növekedési állomány és értékű állomány. Ezeknek az alapoknak a célja az érték felértékelése a tőkenyereség az alábbiak révén érhető el:

1) Az értékpapírok részvényárfolyamának jövőbeni felértékelődése - Portfóliókezelők fontolja meg az ilyen típusú részvényeket alulértékelt és a részvényárfolyam jövőbeni felértékelődésére számíthat, amint a piac felismeri ezen részvények valódi értékét. (Az értékbefektetés közelebbi megtekintéséhez nézze meg ezt bemutató.)

2) A növekvő részvények árfolyamának felértékelődése - A portfóliókezelők úgy vélik, hogy ezeknek a részvényeknek nagy lehetősége van a gyors növekedésre kereset. (Ha meg szeretné tekinteni ezt a stílusú részvényfelvételi stratégiát, nézze meg ezt bemutató.)

A befektetési alapok további kategóriákba sorolhatók aszerint, hogy milyen szakterületen vannak kicsi, közepes ill nagy sapka készletek. Van egy magasabb kockázat befektetési alapokhoz kötődnek, mivel elsődleges befektetésük a tőzsde.

A kiegyensúlyozott alapok olyan eszközallokációs alapok, amelyek fix kamatozású instrumentumokat és részvényeket tartalmaznak. Az eszközösszetétel általában rögzített arányokra korlátozódik. Például egy alapnak eszközkészlete lehet, amely 40% -os részvényeket, 50% -ot tartalmaz kötvényekés 10% pénz piac műszerek. A kiegyensúlyozott alapok célja az értéknövekedés és a következetes jövedelem elérése.

A portfóliókezelés típusától függően kiegyensúlyozott alapok lesznek újra kiegyensúlyozott minden évben annak érdekében, hogy az arányokat visszaállítsák eredeti állapotukba, vagy a piaci feltételeknek megfelelően alakítsák át. A portfólió újraegyensúlyozásáról bővebben a "A befektetési alapok egyensúlyának fenntartása."

Mivel a kötvény- és részvénypiacok nem mozognak együtt, a kiegyensúlyozott alapokat használják diverzifikáció lehetővé tegyék az egyének számára, hogy részt vegyenek a piaci nyereségben anélkül, hogy a tiszta részvényalapokkal járó jelentős kockázatok fennállnának. Ha a tőzsde tankol, akkor valószínű, hogy a kötvénypiac viszonylag stabil marad, vagy emelkedő tendenciát mutat. Így ha a befektető kiegyensúlyozott alapjának részvényrésze gyengén teljesít, a fix kamatozású rész továbbra is jól teljesít, vagy megőrzi értékét. A kiegyensúlyozott alap tehát nem veszít annyi értéket, mint a keverék alap, ha a részvénypiacok gyengén teljesítenek. Ha többet szeretne megtudni a különböző alapokról, nézze meg ezt bemutató.