Mit jelent a "vödör"?
Mi az a vödör?
A "vödör" kifejezést az üzleti életben és a pénzügyekben használják a kapcsolódó eszközök vagy kategóriák csoportosítására. A vödrök bizonyos fokú befektetési eszközöket tartalmazhatnak kockázat, például részvények, vagy tartalmazhatnak alacsony kockázatú befektetéseket, például készpénzt, rövid lejáratú értékpapírokat, állandó jövedelem hasonló lejáratú értékpapírok, vagy csereügyletek és/vagy közel lejáratú derivatívák.
A vezetői számvitelben "költségcsoportokat" hoznak létre a nyomon követéshez egységszintű költségek.
Kulcsos elvitel
- A befektetési népnyelvben a "vödör" kifejezést gyakran használják a portfóliókezelők, pénzügyi tanácsadók és befektetési ügyfeleik a kapcsolódó befektetési eszközök csoportjának leírására.
- A vödröket rendszeresen használják eszközallokációs eszközként, ahol a portfóliókezelők különböző kockázatú befektetési csoportokat (vödröket) gyűjtenek össze jellemzőit, annak érdekében, hogy létrehozzanak egy általános eszközallokációs keveréket, amely minden befektetőnek a legjobban megfelel, az egyéni kockázati temperamentum és a hosszú távú gólokat.
- A Nobel-díjas James Tobin széles körben követett befektetési stratégiát hozott létre, amelyet általában „vödör-megközelítésnek” neveznek, és amely magában foglalja az allokációt „magas kockázattal járó kockázatos vödör” és a „biztonságos vödör” között, amelyek a likviditási vagy biztonsági igények kielégítésére léteznek.
A vödör megértése
A "vödör" egy alkalmi kifejezés, amelyet a portfóliókezelők és a befektetők gyakran használnak, hogy eszközcsoportra utaljanak. Például egy 60/40 -es portfólió egy vödör, amely a teljes eszközállomány 60% -át tartalmazza, és egy másik vödör, amely a szigorúan kötvényekből álló eszközök 40% -át tartalmazza.
Másrészt a csak fix jövedelmű portfólió az eszközök 5, 10 és 30 éves futamidejű kötvényeket tartalmazhatnak. Egy egyenes részvényportfólió tartalmazhat egy vödör növekvő részvényt és egy másik, csak értékű részvények.
Bár a vödörrendszer lehetővé teszi a befektetők számára, hogy intelligensen elkülönítsék tőkéjüket különböző befektetésekhez, ez ugyanolyan fontos portfóliójának jelentős részét készpénzben tartsa, hogy életképes befektetési lehetőségekben pozíciókat tudjon felvenni felmerülhet.
A vödrök segítségével értékelhető egy portfólió érzékenysége csereügyletek a kamatlábak változására. Miután a kockázatot vagy a „vödör kitettséget” a „vödör-elemzés” néven ismert eljárással határozták meg, a befektető dönthet úgy, hogy fedezi ezt a kockázatot, ha ez költséghatékony. Az immunizálás nevű stratégia felhasználható a tökéletes sövény minden vödör expozíció ellen.
Vödörbefektetés
Nobel díjas James Tobin kifejlesztett egy stratégiát, amelyet "vödör megközelítésnek" neveznek a befektetésekhez, amely magában foglalja a részvények a "kockázatos vödör", amelynek célja a jelentős hozam elérése, és egy "biztonságos vödör", amely létezik találkozó likviditás vagy biztonsági igényeket. Tobin szerint a kockázatos vödör összetétele alig vagy egyáltalán nem befolyásolná a befektető által vállalt általános kockázatot, mindaddig, amíg a befektető két vödröt tartott.
Ehelyett a kockázati szint megváltoztatását úgy érnék el, hogy megváltoztatnák a kockázatos csoportban lévő pénzeszközök arányát a biztonságos vödörben lévő források arányához képest. Tobin vödrös megközelítését széles körben egyszerű és elegáns befektetési megoldásnak tekintik. A vödörstratégia néhány támogatója azonban legfeljebb két vödör használatát javasolja, szemben a kettővel.
A vezetői számvitelben a közvetlen anyagi, közvetlen munka- és felső a költségeket a vállalat által gyártott különböző termékek költségcsoportjaiba helyezik. Az X termék költségcsoportja a három költségkategória mindegyikét tartalmazza, akárcsak az Y termék. A vezetők ezután jobban meg tudják becsülni a termékek egységszintű költségeit.
Személyes pénzügyi vödör
A "vödröt" is használják a területen személyes pénzügyek azzal kapcsolatban, hogy az egyének hogyan bontják szét vagyonukat. Ezt gyakran használják nyugdíjas korban is. Például a vödröket rövid távú, közepes és hosszú távú vödrökre bontanák.
A rövid távú vödör a mindennapi és az elkövetkező két-három év költségeit fedező eszközöket tartalmazna. Ez a vödör leggyakrabban készpénz vagy nagyon likvid eszközök. A középtávú vödör legalább öt-tíz évig nem szükséges eszközöket tartalmazna, mint pl osztalék beruházások és ingatlanbefektetési trösztök (REIT). A hosszú távú vödör olyan eszközöket tartalmazna, amelyekre több mint 10 éve nincs szükség, és elsősorban növekedési beruházások lennének, amelyek remélhetőleg jelentősen meg fognak nőni a tartásuk alatt.