6 ok, amiért óvakodni kell a piachoz kapcsolódó CD-ketől

Piachoz kötött CD a letéti igazolás hozammal a készletek gyűjteménye alapján vagy a piaci index, például a S&P 500. Ezen CD -k egyike an indexhez kapcsolt CD, részvényhez kötött CD vagy MLCD. Néhány kivételtől eltekintve a piachoz kötődő CD fő tőkéjét a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság biztosítja (FDIC) legfeljebb 250 000 dollárig.

Első pillantásra jó üzletnek hangzik, amely diverzifikációt, piaci alapú hozamokat és a tőke védelmét kínálja. Az üzlet még jobbnak tűnik, ha figyelembe vesszük a hagyományos CD -k által fizetett alacsony díjakat. Az átlagos hagyományos nemóriási CD kifejezéssel 60 hónap februárig mindössze 0,32% -ot fizetett. 7, 2021.

A piachoz kapcsolódó CD-k gyakran alulteljesítenek

Sajnos vannak figyelmeztetések. A Wall Street Journal 2016. szeptemberi elemzése szerint a piachoz kapcsolódó CD-k gyakran alulteljesítettek a hagyományos CD-k után, miután figyelembe vették a díjakat, korlátokat és egyéb tényezőket.A cikk 147 2010 óta kiadott piachoz kapcsolódó CD-t elemezett, és felfedezte, hogy 62% -uk alulteljesített a hagyományos CD-knél.

Továbbá nagyjából egynegyedük egyáltalán nem fizetett visszatérítést. Bár a piachoz kapcsolódó CD-k jobb hozamot nyújthatnak, mint a hagyományos CD-k, akkor csak akkor vásárolja meg őket, ha megérti és figyelembe veszi hátrányait. Az alábbiakban hat lehetséges buktató található.

Vegye figyelembe ezeket a kockázatokat

1. Büntetések a korai pénzkifizetésért

Ha ki kell fizetnie a CD -t, mielőtt lejár, akkor kemény büntetést kell fizetnie. A büntetés megszüntetheti a megszerzett kamatokat. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság szerint egyes esetekben akár tőkeveszteséget is okozhat (SEC).

2. Kamatként adóköteles visszatérítés

Bár a CD -je a piachoz van kötve, a megtérülés kamatnak minősül. Valószínűleg jövedelemadót kell fizetnie a jóval alacsonyabb hosszú távú helyett tőkenyereség -adó részvénybefektetők fizetik. Továbbá a kamatot évente kell bejelenteni, még akkor is, ha azt csak a lejáratkor fizetik. Ez bonyolítja a piachoz kapcsolódó CD-k birtoklását. Fontolja meg, hogy a piachoz kapcsolódó CD-t a halasztott adószámla, például egyéni nyugdíjszámla (IRA), hogy ne fizesse meg ezeket az éves adókat.

3. Korlátos felemelési potenciál

Ha a tőzsde jelentősen emelkedik a CD időtartama alatt, akkor nem részesül teljes mértékben a növekedésből. Ennek oka az, hogy a piachoz kapcsolódó CD-k általában korlátozzák a hozamot. Előfordulhat, hogy a piaci árak emelkedésének csak egy százalékát fizetik, vagy meghatározott felső határt szabnak a nyereségnek. Ha a felső korlát az áremelkedés százalékát jelenti, akkor ezt "részvételi aránynak" nevezik. Ha ez a nyereség felső határa, akkor ezt "kamatplafonnak" nevezik.

4. Híváskockázat

Néhány piachoz kapcsolódó CD rendelkezik a hívás funkció. Ez a funkció lehetővé teszi, hogy a kibocsátó intézmény, általában bank, az érlelés előtt beválthassa a CD -t. Kamatát a hívás ára határozza meg, és lehet, hogy kevesebb mint ha a CD lejáratig tartana. A kibocsátó nem köteles piachoz kapcsolódó CD-t hívni.

Általánosságban elmondható, hogy a befektetést akkor hívják le, ha a kibocsátó számára előnyös. Ha a befektetését lehívják, akkor lehet, hogy nem, vagy nem tudja újra befektetni a bevételt ugyanazon hozam mellett.

5. Az osztalék hiánya

A piachoz kapcsolódó CD-k esetében általában nincs osztalék. Az osztalék újrabefektetése általában nem olyan opció, mint amilyen lenne befektetési alapok. Egyesek számára az osztalék újrabefektetésének hiánya jelentős hátrány. Más befektetőket nem érdekel, és inkább a lehetséges előnyök foglalkoztatják, mint például a fővédelem és a garantált hozam.

6. Tőzsdei kockázat

Még akkor is, ha a piachoz kapcsolódó CD garantált hozammal rendelkezik, a nettó nyereség kisebb lehet, mint a hagyományos CD, ha a piac leesik. Ne feledje, hogy egyes piachoz kapcsolódó CD-k egyáltalán nem fizetnek garantált hozamot. Ha csak tőkevédelemmel rendelkezik, akkor előfordulhat, hogy csak az eredeti befektetés marad, és nincs kamat, ha a piac csökken.