Seberapa Besar Industri Wealth Management dan Penasihat Keuangan?

Manajemen kekayaan adalah bisnis besar. Faktanya, Boston Consulting Group memperkirakan ada $89 triliun global aset yang dikelola (UM) pada tahun 2019.Selama jumlah itu terus bertambah, swasta manajemen kekayaan dan layanan penasihat keuangan akan tumbuh seiring dengan itu.

Tetapi sangat sulit untuk menentukan sejauh mana industri akan tumbuh karena evolusi produk keuangan, perubahan kebutuhan individu, dan kondisi ekonomi yang kita hadapi.Meskipun demikian, kami menjelajahi industri manajemen kekayaan, lanskap industri, dan apa yang mungkin terjadi di masa depan.

Apa itu Manajemen Kekayaan?

Manajemen kekayaan adalah salah satu bagian dari industri keuangan. Profesional yang bekerja dalam disiplin ini menggabungkan saran investasi dengan layanan keuangan lain yang disesuaikan untuk klien kaya. Orang-orang ini mendiskusikan situasi dan tujuan keuangan mereka dengan manajer kekayaan dan penasihat keuangan yang, pada gilirannya, memberikan saran tentang sarana investasi yang berbeda.

Sebagian besar manajer kekayaan mencap diri mereka sebagai pelayan dari aktiva dan pelatih kehidupan finansial. Mereka menggabungkan perencanaan keuangan dengan layanan pajak, membantu menargetkan pembelian jiwa yang signifikan, dan beberapa mungkin menawarkan perencanaan perumahan. Mereka dapat bekerja di perusahaan atau sebagai konsultan independen dan dapat melayani bisnis, individu, atau keduanya.

Klien yang lebih kaya membutuhkan lebih banyak layanan dan klien yang pendapatannya di bawah ambang batas kemiskinan federal cenderung bersifat transaksional. Fitur yang menentukan, bagaimanapun, adalah bahwa manajer kekayaan mengidentifikasi rencana khusus untuk masa depan keuangan klien.

Dolar institusional tentu penting bagi industri manajemen kekayaan, tetapi mereka adalah dunia yang terlepas dari konsep umum penasihat keuangan pribadi. Banyak institusi mengelola aset mereka sendiri. Itu karena biaya pada akun yang dikelola dengan cepat bertambah ketika berurusan dengan jutaan atau miliaran dolar. Menurut laporan Boston Consulting Group, $52 triliun, sekitar 58% dari aset yang dikelola secara global, dimiliki oleh investor institusi.

Lingkungan yang Bergeser

NS Krisis keuangan 2007-2008 mengubah industri manajemen kekayaan. Profesional keuangan di seluruh dunia berada di bawah pengawasan peraturan yang semakin ketat, dan konsumen memandang industri ini dengan rasa skeptisisme baru dan, dalam beberapa kasus, penghinaan.

Banyak kekayaan menguap selama resesi. Nilai aset turun hampir secara menyeluruh di banyak negara, menciptakan transisi yang sulit sebelum berakhir dengan banyak peluang. Menurut Federal Reserve, rumah tangga kehilangan 20% kekayaan mereka di seluruh AS antara 2007 dan 2009. Sebagian besar aset tradisional sangat dihargai antara 2010 dan 2014 di belakang kemudahan di seluruh dunia kebijakan moneter.

Kerugiannya sangat cepat dan dirasakan di seluruh dunia dengan penurunan pendapatan manajemen kekayaan global. Pada 2015, pemulihan hampir selesai.

Namun, tidak setiap wilayah pulih sama. Perusahaan-perusahaan Eropa sangat sulit untuk dipukul, dan manajer kekayaan di Eropa masih melihat pendapatan pada tingkat 20% di bawah 2008. Swiss, Inggris, dan Amerika Serikat tetap menjadi pusat pengelolaan kekayaan terbesar.Hong Kong dan Singapura adalah pasar dengan kenaikan tercepat untuk aset klien baru.

Pergeseran ini sesuai dengan perpindahan dari hubungan penasihat tradisional. Bidang manajemen kekayaan baru, termasuk penasihat otomatis dan kontrol digital, menawarkan alternatif berbiaya rendah dan transparan dalam industri yang didasarkan pada biaya dan komisi. NS Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) memperkirakan pertumbuhan 4% dalam posisi penasihat keuangan pribadi baru dari 2019 hingga 2029.

Masa Depan Manajemen Kekayaan Profesional

Dari manajemen kekayaan miliarder hingga penasihat keuangan pribadi tingkat kecil, inti dari manajemen kekayaan adalah proposisi nilai. Faktanya, ini adalah janji finansial kembali dan keamanan yang melebihi apapun biaya dikaitkan dengan layanan.

Proposisi nilai itu ditantang secara serius pada tahun 2008. Klien penasehat, banyak dari mereka telah memainkan permainan sesuai dengan naskah selama beberapa dekade, dibiarkan memegang potongan-potongan compang-camping dari mereka. nilai properti, 401 (k) dan rekening pensiun individu (IRA) portofolio, dan aset lainnya terkena pasar yang penuh gejolak. Klien yang tidak nyaman lebih cenderung menghindari nasihat berbayar dan cenderung mengarahkan diri sendiri.

Klien modern menginginkan lebih banyak kontrol dengan biaya lebih rendah, yang mengarah ke banyak gangguan di industri. Layanan baru dan penasihat yang lebih muda menghadirkan proposisi nilai yang sangat berbeda dari rekan-rekan mereka yang lebih tua. Dengan sekitar $89 triliun untuk diperebutkan, pasar tidak kekurangan pendatang baru dan ide-ide segar.

Garis bawah

Manajemen kekayaan adalah industri yang selalu berkembang. Itu karena kebutuhan orang berubah seiring bertambahnya usia atau ketika situasi keuangan mereka berbalik arah. Lanskap industri berubah secara dramatis ketika nilai aset turun selama Resesi Hebat, yang disebabkan oleh krisis keuangan 2007-2008. Tetapi pemulihan—tidak peduli seberapa lambat—meningkatkan regulasi, dan klien baru yang memasuki pasar membuat industri ini menjadi panas.