Definisi Loss Given Default (LGD)

Apa itu Loss Given Default (LGD)?

Loss given default (LGD) adalah jumlah uang yang hilang dari bank atau lembaga keuangan lainnya ketika peminjam default pinjaman, digambarkan sebagai persentase dari total eksposur pada saat default. Total LGD lembaga keuangan dihitung setelah meninjau semua pinjaman terutang menggunakan kerugian kumulatif dan eksposur.

Pengertian Loss Given Default (LGD)

Bank dan lembaga keuangan lainnya menentukan kerugian kredit dengan menganalisis default pinjaman yang sebenarnya. Mengukur kerugian bisa rumit dan memerlukan analisis beberapa variabel. Seorang analis memperhitungkan variabel-variabel ini ketika meninjau semua pinjaman yang dikeluarkan oleh bank untuk menentukan LGD. Bagaimana kerugian kredit dicatat pada laporan keuangan perusahaan termasuk menentukan penyisihan kerugian kredit dan penyisihan piutang ragu-ragu.

Sebagai contoh, pertimbangkan bahwa Bank A meminjamkan $2 juta kepada Perusahaan XYZ, dan perusahaan tersebut gagal bayar. Kerugian Bank A belum tentu $2 juta. Faktor-faktor lain harus dipertimbangkan, seperti: jumlah aset yang dapat dipegang bank sebagai jaminan, apakah pembayaran angsuran telah dilakukan untuk mengurangi saldo terutang, dan apakah bank menggunakan sistem pengadilan untuk reparasi dari Perusahaan XYZ. Dengan pertimbangan ini dan faktor-faktor lain, Bank A mungkin, pada kenyataannya, mengalami kerugian yang jauh lebih kecil daripada pinjaman awal $2 juta.

Menentukan jumlah kerugian adalah parameter penting dan cukup umum di sebagian besar model risiko. LGD adalah komponen penting dari Model Basel (Basel II), seperangkat peraturan perbankan internasional, seperti yang digunakan dalam perhitungan modal ekonomi, kerugian yang diharapkan, dan modal peraturan. Kerugian yang diharapkan dihitung sebagai LGD pinjaman dikalikan dengan keduanya probabilitas default (PD) dan lembaga keuangan eksposur pada default (EAD).

Cara Menghitung LGD

Meskipun ada beberapa cara untuk menghitung LGD, yang paling disukai di antara banyak analis dan akuntan adalah perhitungan kotor. Alasan untuk ini sebagian besar karena formulanya yang sederhana, yang tidak memperhitungkan nilai jaminan atas pinjaman.

Perhitungan LGD ini membandingkan jumlah dolar dari potensi kerugian atau kerugian aktual dengan jumlah total eksposur pada saat pinjaman mengalami gagal bayar. Metode ini juga yang paling populer, karena analis akademis biasanya hanya memiliki akses ke data pasar obligasi, artinya nilai agunan tidak tersedia, tidak diketahui, atau tidak penting.

Loss Given Default (LGD) vs. Eksposur pada Default (EAD)

Eksposur saat default adalah nilai total pinjaman yang dihadapi bank saat peminjam gagal bayar. Misalnya, jika peminjam mengambil pinjaman sebesar $100.000 dan dua tahun kemudian jumlah pinjaman yang tersisa adalah $75.000, dan peminjam default, eksposur default adalah $75.000.

Saat menganalisis Resiko awal, bank akan sering menghitung EAD pinjaman, karena bertujuan untuk memprediksi jumlah yang akan dihadapi bank saat peminjam gagal bayar. Eksposur pada default (EAD) terus berubah saat peminjam membayar pinjaman mereka.

Perbedaan utama antara LGD dan EAD adalah bahwa LGD mempertimbangkan pemulihan apa pun pada default. Misalnya, jika peminjam gagal membayar sisa uangnya pinjaman mobil, EAD adalah jumlah pinjaman yang mereka tinggalkan. Sekarang, jika bank kemudian dapat menjual mobil itu dan mengembalikan sejumlah EAD, itu akan menjadi pertimbangan untuk menghitung LGD.

Contoh Loss Given Default (LGD)

Bayangkan seorang peminjam mengambil pinjaman $400.000 untuk sebuah kondominium. Setelah melakukan pembayaran angsuran pinjaman selama beberapa tahun, peminjam menghadapi kesulitan keuangan dan gagal bayar ketika pinjaman memiliki saldo terutang, atau eksposur default, sebesar $300.000. Bank menyita kondominium dan mampu menjualnya seharga $240.000. Kerugian bersih bank adalah $60.000 ($300.000 – $240.000), dan LGD adalah 20% ($300.000 – $240.000)/$300.000).

Dalam skenario ini, kerugian yang diharapkan akan dihitung dengan persamaan berikut: LGD (20%) X probabilitas default (100%) X eksposur pada default ($300.000) = $60.000. Jika lembaga keuangan memproyeksikan potensi kerugian tetapi tidak pasti, kerugian yang diharapkan akan berbeda. Menggunakan angka yang sama dari skenario di atas, tetapi dengan asumsi hanya 50% kemungkinan default, yang diharapkan persamaan perhitungan kerugian adalah LGD (20%) X probabilitas default (50%) X eksposur pada default ($300,000) = $30,000.

Loss Given Default (LGD) FAQs

Apa Arti Loss Given Default?

Loss given default (LGD) adalah jumlah uang yang hilang dari lembaga keuangan ketika peminjam gagal bayar pada a pinjaman, setelah mempertimbangkan pemulihan apa pun, yang direpresentasikan sebagai persentase dari total eksposur pada saat kehilangan.

Apa itu PD dan LGD?

LGD adalah kerugian yang diberikan karena default dan mengacu pada jumlah uang yang hilang dari bank ketika peminjam gagal membayar pinjaman. PD adalah kemungkinan gagal bayar, yang mengukur probabilitas, atau kemungkinan peminjam akan gagal bayar atas pinjamannya.

Apa Perbedaan Antara EAD dan LGD?

EAD adalah eksposur pada default dan mewakili nilai pinjaman yang bank berisiko kehilangan pada saat peminjam default pada pinjaman mereka. Loss given default adalah nilai pinjaman yang berisiko kehilangan bank, setelah memperhitungkan hasil penjualan aset, yang direpresentasikan sebagai persentase dari total eksposur.

Bisakah Loss Diberikan Default Menjadi Nol?

Kerugian yang diberikan default secara teoritis bisa menjadi nol ketika lembaga keuangan memodelkan LGD. Jika model percaya bahwa pemulihan penuh atas pinjaman dimungkinkan, maka LGD bisa menjadi nol. Hal ini biasanya tidak terjadi, namun.

Apa itu Default Penggunaan yang Diberikan?

Penggunaan default yang diberikan adalah istilah lain untuk eksposur pada default, yang merupakan nilai total yang tersisa pada pinjaman saat peminjam gagal bayar.

Garis bawah

Saat memberikan pinjaman, bank cenderung mengurangi risiko mereka sebanyak yang mereka bisa. Mereka mengevaluasi peminjam dan menentukan faktor risiko pinjaman kepada peminjam itu, termasuk kemungkinan mereka gagal membayar pinjaman dan seberapa besar kerugian bank jika mereka gagal bayar. Loss given default (LGD), probability of default (PD), dan exposure at default (EAD) adalah perhitungan yang membantu bank mengukur potensi kerugian mereka.