Definisi Hipotek 5/1 Hibrida Tingkat Disesuaikan (5/1 ARM Hibrida)

Apa itu Hipotek 5/1 Hybrid Adjustable-Rate (5/1 ARM)?

Hibrida 5/1 hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan (5/1 ARM) dimulai dengan periode suku bunga tetap lima tahun awal, diikuti dengan suku bunga yang disesuaikan setiap tahun. "5" dalam istilah mengacu pada jumlah tahun dengan tarif tetap, dan "1" mengacu pada seberapa sering tarif menyesuaikan setelah itu (sekali per tahun). Dengan demikian, pembayaran bulanan dapat meningkat—terkadang secara dramatis—setelah lima tahun.

Cara Kerja Hipotek Hibrida Tingkat Dapat Disesuaikan (5/1 ARM Hybrid)

ARM hibrida 5/1 mungkin merupakan jenis hipotek yang dapat disesuaikan dengan tingkat yang paling populer, tetapi itu bukan satu-satunya pilihan. Ada juga 3/1, 7/1, dan 10/1 ARM. Pinjaman ini menawarkan suku bunga tetap pengantar selama tiga, tujuh, atau 10 tahun masing-masing, setelah itu mereka menyesuaikan setiap tahun.

Juga dikenal sebagai ARM periode tetap lima tahun atau ARM 5 tahun, hipotek ini memiliki tingkat bunga yang disesuaikan dengan indeks ditambah margin. ARM hybrid sangat populer di kalangan konsumen, karena mereka mungkin menampilkan tingkat bunga awal yang jauh lebih rendah daripada hipotek dengan tingkat bunga tetap tradisional. Kebanyakan pemberi pinjaman menawarkan setidaknya satu versi dari ARM hybrid tersebut, dari pinjaman ini, 5/1 Hybrid ARM sangat populer.

Ada struktur ARM lainnya, seperti 5/5 dan 5/6 ARM, yang juga menampilkan periode perkenalan lima tahun diikuti dengan penyesuaian tarif setiap lima tahun atau setiap enam bulan, masing-masing. Khususnya, ARM 15/15 menyesuaikan sekali setelah 15 tahun dan kemudian tetap untuk sisa pinjaman. Kurang umum adalah 2/28 dan 3/27 ARM. Dengan yang pertama, tingkat bunga tetap hanya berlaku untuk dua tahun pertama, diikuti oleh 28 tahun tingkat bunga yang dapat disesuaikan; dengan yang terakhir, tingkat bunga tetap adalah selama tiga tahun, dengan penyesuaian di masing-masing 27 tahun berikutnya. Beberapa dari pinjaman ini menyesuaikan setiap enam bulan daripada setiap tahun.

Contoh 5/1 Hybrid ARM

Suku bunga berubah berdasarkan tingkat marjinal mereka ketika ARM menyesuaikan dengan indeks yang mereka ikat. Jika ARM hibrid 5/1 memiliki margin 3% dan indeksnya 3%, ia akan menyesuaikan ke 6%.

Tetapi sejauh mana tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya pada ARM hybrid 5/1 dapat menyesuaikan sering dibatasi oleh: struktur batas suku bunga. Tingkat bunga yang diindeks sepenuhnya dapat dikaitkan dengan beberapa indeks yang berbeda, dan meskipun angka ini bervariasi, marginnya tetap selama masa pinjaman.

Peminjam dapat menghemat jumlah yang signifikan pada pembayaran bulanan mereka dengan ARM hybrid 5/1. Dengan asumsi harga beli rumah $300.000 dengan uang muka 20% ($60.000), peminjam dengan sangat baik/sangat baik kredit dapat menghemat antara 50 dan 150 basis poin untuk pinjaman dan lebih dari $100 per bulan dalam pembayaran atas $240.000 pinjaman. Tentu saja, tingkat itu bisa naik, jadi peminjam harus mengantisipasi kenaikan pembayaran bulanan mereka, bersiap-siap untuk menjual rumah mereka ketika tingkat mereka naik, atau siap untuk membiayai kembali.

Keuntungan dan Kerugian dari ARM Hybrid 5/1

Dalam kebanyakan kasus, ARM menawarkan tarif pengantar yang lebih rendah daripada hipotek tradisional dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini dapat ideal untuk pembeli yang berencana untuk tinggal di rumah mereka hanya untuk waktu yang singkat dan menjual sebelum akhir periode perkenalan. 5/1 Hybrid ARM juga bekerja dengan baik untuk pembeli yang berencana untuk membiayai kembali sebelum tarif perkenalan berakhir. Konon, ARM hybrid seperti 5/1 cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada ARM standar.

Ada juga kemungkinan bahwa tingkat bunga mungkin turun, menurunkan pembayaran bulanan peminjam saat menyesuaikan. Tetapi dalam banyak kasus, tarifnya akan naik, meningkatkan pembayaran bulanan peminjam.

Jika peminjam mengeluarkan ARM dengan tujuan untuk keluar dari hipotek dengan menjual atau membiayai kembali sebelum tarif diatur ulang, keuangan pribadi atau kekuatan pasar mungkin menjebak mereka dalam pinjaman, berpotensi membuat mereka mengalami kenaikan suku bunga yang tidak mampu mereka bayar. Konsumen yang mempertimbangkan hipotek dengan tingkat yang dapat disesuaikan harus mendidik diri mereka sendiri tentang cara mereka bekerja.