Pro dan Kontra dari Konversi Roth IRA

Pajak, apakah kita mengakuinya atau tidak, mendorong banyak keputusan keuangan pribadi kita. Menghindari atau menurunkannya dapat memengaruhi di mana kita memilih untuk tinggal, jenis mobil apa yang kita beli, di mana kita menyekolahkan anak-anak kita, apakah kita membeli rumah, dan banyak keputusan sehari-hari lainnya. Setiap orang mencoba untuk membatasi jumlah pajak yang mereka bayar. Pajak memainkan peran besar ketika kita berinvestasi untuk masa pensiun juga.

Salah satu cara potensial untuk meminimalkan pajak adalah dengan berinvestasi di Roth IRA. Dengan Roth IRA, Anda menyumbang dolar setelah pajak dan menarik penghasilan bebas pajak di masa pensiun. Sebaliknya, meskipun Anda biasanya mendapatkan pengurangan pajak atas kontribusi Anda ke IRA tradisional — dan uangnya tumbuh bebas pajak — Anda harus membayar pajak saat Anda menarik uang itu di masa pensiun.

Untuk menghindari hal ini, banyak investor melakukan konversi Roth IRA, memindahkan uang mereka dari IRA tradisional ke varietas Roth. Strategi ini juga dikenal sebagai

pintu belakang Roth IRA, jika memungkinkan investor biasanya tidak memenuhi syarat untuk Roth untuk mengatur satu, menyelinap di pintu belakang, sehingga untuk berbicara.

Apa itu Konversi Roth IRA?

Konversi IRA hanya mengubah klasifikasi akun dari IRA tradisional menjadi Roth IRA. Mulai tahun 2010, pemerintah federal mulai mengizinkan investor untuk mengubah IRA tradisional mereka menjadi Roth IRA, terlepas dari jumlah pendapatan yang mereka peroleh.

Secara umum, orang dapat berinvestasi di Roth IRA hanya jika mereka pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (MAGI) jatuh di bawah batas tertentu. Misalnya, jika Anda menikah dengan mengajukan bersama dan menghasilkan lebih dari $208.000 setahun pada tahun 2021 (naik dari $206.000 pada tahun 2020), Anda tidak dapat berinvestasi di Roth IRA; tunggal dan kepala rumah tangga pelapor memiliki cutoff sebesar $140.000 (naik dari $139.000 pada tahun 2019).

Tetapi tidak ada batasan pendapatan untuk konversi.

Kedengarannya bagus? Bisa jadi—tetapi, seperti kebanyakan keputusan investasi, konversi Roth IRA memiliki kelebihan dan kekurangan.

Keuntungan dari Konversi Roth IRA

Manfaat utama melakukan konversi Roth IRA adalah dapat menurunkan pajak Anda di masa mendatang. Meskipun tidak ada potongan pajak di muka dengan Roth IRA, kontribusi dan penghasilan Anda tumbuh bebas pajak. Dengan kata lain, setelah Anda membayar pajak atas uang yang masuk ke Roth IRA, Anda selesai membayar pajak, asalkan Anda mengambil distribusi yang memenuhi syarat.

Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi berapa tarif pajak di masa depan, Anda dapat memperkirakan apakah Anda akan menghasilkan lebih banyak uang, dan karena itu, berada dalam kelompok yang lebih tinggi. Dalam banyak kasus, Anda akan membayar pajak lebih sedikit dalam jangka panjang dengan Roth IRA daripada yang kemungkinan besar akan Anda bayar dengan jumlah uang yang sama dalam IRA tradisional.

Keuntungan lainnya adalah Anda dapat menarik kontribusi Anda (bukan penghasilan) kapan saja, dengan alasan apa pun, bebas pajak. Namun, Anda tidak boleh menggunakan Roth IRA Anda seperti rekening bank. Setiap uang yang Anda ambil sekarang tidak akan pernah mendapatkan kesempatan untuk tumbuh. Bahkan penarikan kecil hari ini dapat berdampak besar pada ukuran sarang telur Anda di masa depan.

Pindah ke Roth juga berarti Anda tidak perlu mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) di akun Anda saat Anda mencapai usia 72 tahun. Jika Anda tidak membutuhkan uang, Anda dapat menyimpan uang Anda secara utuh dan memberikannya kepada ahli waris Anda.

Kekurangan dari Konversi Roth IRA

Kerugian terbesar dari mengonversi ke Roth IRA adalah tagihan pajak yang besar. Jika, misalnya, Anda memiliki $100.000 dalam IRA tradisional dan mengonversi jumlah tersebut ke Roth IRA, Anda akan berutang pajak sebesar $24.000 (dengan asumsi Anda berada dalam kelompok pajak 24%). Cukup konversi dan bahkan bisa mendorong Anda ke golongan pajak yang lebih tinggi.

Tentu saja, ketika Anda melakukan konversi Roth IRA, Anda berisiko membayar tagihan pajak yang besar itu sekarang ketika Anda mungkin berada di braket pajak yang lebih rendah nanti. Meskipun Anda dapat membuat beberapa tebakan terpelajar, tidak ada cara untuk mengetahui dengan pasti berapa tarif pajak (dan penghasilan Anda) di masa depan.

Namun masalah umum lain yang dihadapi banyak pembayar pajak adalah menyumbangkan jumlah penuh dan kemudian mengubahnya ketika mereka memiliki IRA tradisional lainnya, Pensiun Karyawan Sederhana, atau IRA SEDERHANA  saldo di tempat lain. Ketika ini terjadi, Anda diminta untuk menghitung rasio uang di akun ini yang sudah dikenakan pajak versus saldo agregat yang belum dikenakan pajak (dengan kata lain, semua saldo akun pajak tangguhan yang Anda kurangi kontribusi Anda versus yang Anda tidak). Persentase ini dihitung sebagai penghasilan kena pajak. Ya, itu rumit. Pasti mendapatkan bantuan profesional.

Kelemahan lain: Jika Anda lebih muda, Anda harus menyimpan dana di Roth baru Anda selama lima tahun dan pastikan Anda telah mencapai usia 59 sebelum mengambil uang. Jika tidak, Anda tidak hanya akan dikenakan pajak atas penghasilan apa pun, tetapi juga penalti penarikan awal 10%—kecuali jika Anda memenuhi syarat untuk beberapa pengecualian.

Membayar Tagihan Pajak pada Konversi Roth IRA

Jika Anda melakukan konversi Roth IRA, bagaimana Anda akan membayar tagihan pajak itu? Dan kapan?

Banyak orang tidak menyadari bahwa mereka tidak bisa menunggu sampai mereka mengajukan pajak untuk membayar tagihan pajak atas konversi. Anda harus mengirimkan cek sebagai bagian dari perkiraan pajak triwulanan Anda.

Cara terbaik untuk membayar tagihan pajak adalah dengan menggunakan uang dari rekening yang berbeda—seperti dari tabungan Anda atau dengan menguangkan CD saat jatuh tempo. Metode yang paling tidak disukai adalah mendapatkan uang dari investasi pensiun yang Anda konversi. Inilah alasannya.

Membayar pajak Anda dari dana IRA Anda, bukan dari rekening terpisah, akan mengikis kekuatan penghasilan Anda di masa depan. Kembali ke contoh kami di atas: Katakanlah Anda mengonversi IRA tradisional senilai $100.000; setelah membayar pajak, Anda hanya menyetorkan $76.000 ke akun Roth yang baru. Ke depan, Anda akan kehilangan semua bunga yang akan Anda peroleh dari uang itu. Selama-lamanya.

Meskipun $24.000 mungkin tidak terlihat banyak, bunga majemuk berarti uang dapat tumbuh menjadi sekitar $112.000 selama 20 tahun dengan sendirinya pada tingkat bunga 8%. Itu banyak uang untuk dilupakan untuk membayar tagihan pajak.

Garis bawah

Konversi Roth IRA bisa menjadi alat yang sangat ampuh untuk masa pensiun Anda. Jika pajak Anda naik karena kenaikan dari pemerintah—atau karena Anda mendapatkan lebih banyak, berarti Anda masuk braket pajak yang lebih tinggi — konversi Roth IRA dapat menghemat banyak uang dalam pajak selama ini ketentuan. Dan strategi pintu belakang, yah, membuka pintu Roth bagi orang berpenghasilan tinggi yang biasanya tidak memenuhi syarat untuk IRA semacam ini, atau yang tidak dapat memindahkan uang ke rekening bebas pajak dengan cara lain apa pun.

Tapi, ada beberapa kelemahan konversi yang harus dipertimbangkan. Tagihan pajak besar yang sulit dihitung, terutama jika Anda memiliki IRA lain yang didanai dengan dolar sebelum pajak. Penting untuk memikirkan dengan hati-hati tentang apakah masuk akal atau tidak untuk melakukan konversi dan berkonsultasi dengan penasihat pajak tentang situasi spesifik Anda.