Definisi Hipotek Ekuitas Tumbuh
Apa itu Hipotek Ekuitas Tumbuh (GEM)?
Hipotek ekuitas yang berkembang (GEM) adalah jenis suku bunga tetap hak Tanggungan di mana pembayaran bulanan meningkat dari waktu ke waktu sesuai dengan jadwal yang ditetapkan, bukannya tetap dan sama selama jangka waktu pinjaman. Tingkat bunga pinjaman tidak berubah, dan tidak pernah ada amortisasi negatif. Sebaliknya, pembayaran pertama adalah pembayaran amortisasi penuh dan ketika jumlah pembayaran meningkat dari waktu ke waktu, jumlah tambahan di luar apa yang akan menjadi pembayaran amortisasi penuh diterapkan langsung ke hipotek yang tersisa Kepala Sekolah, memperpendek umur pinjaman dan meningkatkan tabungan bunga secara keseluruhan.
Takeaways Kunci
- Sebuah hipotek ekuitas tumbuh (GEM) adalah variasi pada hipotek suku bunga tetap di mana pembayaran pokok tambahan telah dijadwalkan sebelumnya dan meningkat dari waktu ke waktu, seringkali sebesar 5% per tahun.
- Pembayaran tambahan memungkinkan hipotek dilunasi lebih cepat dan dengan total pembayaran bunga yang lebih rendah.
- FHA menawarkan pinjaman GEM kepada peminjam yang memiliki potensi pertumbuhan pendapatan tinggi yang dapat menutupi pembayaran yang semakin meningkat, di mana FHA akan menjamin pemberi pinjaman terhadap kerugian.
Cara Kerja Hipotek Ekuitas Tumbuh
Hipotek ekuitas yang tumbuh secara efektif memungkinkan peminjam untuk mempercepat pembayaran hipotek suku bunga tetap mereka dengan menjadwalkan pembayaran pokok tambahan yang meningkat dari waktu ke waktu. Selain melunasi pinjaman lebih awal, hipotek ekuitas yang berkembang membantu membangun ekuitas rumah lebih cepat sehingga peminjam dapat memanfaatkan jika diperlukan. Pembayaran untuk hipotek ekuitas pertumbuhan biasanya meningkat setiap tahun, meningkat hingga 5% per tahun.
Ada satu peringatan untuk jenis pembiayaan ini. Karena jumlah pembayaran meningkat setiap tahun, gaji pemilik rumah (atau kemampuan mereka untuk membayar) juga harus meningkat untuk mengakomodasi pembayaran yang lebih besar.
Sebuah hipotek ekuitas tumbuh tidak menjadi bingung dengan hipotek pembayaran lulus. SEBUAH hipotek pembayaran lulus juga memiliki suku bunga tetap dan pembayaran yang meningkat pada interval yang ditentukan. Namun, hipotek pembayaran yang lulus juga memiliki amortisasi negatif. Dengan kata lain, tidak seperti hipotek ekuitas yang berkembang, pembayaran awal pada hipotek pembayaran yang lulus ditetapkan di bawah berapa pembayaran amortisasi sepenuhnya (sebenarnya ditetapkan di bawah pembayaran bunga saja). Ini menciptakan amortisasi negatif, bukan tabungan bunga.
Pertimbangan Lain untuk PERMATA
Mengajukan hipotek ekuitas yang berkembang bisa sama dengan mengajukan jenis hipotek lainnya, dengan persyaratan kredit yang sebanding. Mungkin ada pilihan untuk uang muka yang lebih rendah yang terkait dengan jenis hipotek ini. Beberapa pemberi pinjaman yang menawarkan hipotek ekuitas yang berkembang menargetkan pembeli rumah pertama kali yang mungkin tidak mampu membayar biaya pembelian di muka.
Selanjutnya, pinjaman ini ditawarkan kepada peminjam yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk hipotek konvensional. NS Administrasi Perumahan Federal menawarkan program hipotek ekuitas yang berkembang khusus untuk tujuan ini. Pedoman FHA membuat hipotek ekuitas yang berkembang tersedia bagi peminjam dengan pendapatan terbatas, tetapi juga memiliki harapan yang wajar untuk meningkatkan pendapatan mereka.
Ketika hipotek tersebut diasuransikan melalui FHA, pemberi pinjaman diberikan perlindungan dalam kasus default oleh peminjam. Asuransi FHA untuk hipotek ekuitas yang berkembang dapat mencakup pembelian baru, pembiayaan kembali, dan rehabilitasi properti. Pembiayaan juga bisa untuk unit rumah susun atau saham di rumah koperasi.