Definisi Hipotek (ARM) Tingkat Dapat Disesuaikan

Apa itu Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan (ARM)?

Adjustable-rate mortgage (ARM) adalah jenis hipotek di mana tingkat bunga yang diterapkan pada saldo bervariasi sepanjang masa pinjaman. Dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, suku bunga awal ditetapkan untuk jangka waktu tertentu. Setelah itu, suku bunga akan diatur ulang secara berkala, pada interval tahunan atau bahkan bulanan. ARM juga disebut hipotek tingkat variabel atau hipotek mengambang. Suku bunga untuk ARM diatur ulang berdasarkan tolok ukur atau indeks, ditambah spread tambahan yang disebut an margin ARM.

Memahami Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan (ARM)

Biasanya ARM dinyatakan sebagai dua angka. Dalam kebanyakan kasus, angka pertama menunjukkan lamanya waktu suku bunga tetap diterapkan pada pinjaman.

Misalnya, ARM 2/28 memiliki tingkat bunga tetap selama dua tahun diikuti dengan tingkat bunga mengambang untuk sisa 28 tahun. Sebaliknya, ARM 5/1 menawarkan tarif tetap selama lima tahun, diikuti dengan tarif variabel yang menyesuaikan setiap tahun (seperti yang ditunjukkan oleh nomor satu). Demikian pula, ARM 5/5 dimulai dengan tarif tetap selama lima tahun dan kemudian disesuaikan setiap lima tahun.

Indeks vs. Margin

Pada penutupan periode suku bunga tetap, suku bunga ARM naik atau turun berdasarkan indeks ditambah margin yang ditetapkan. Dalam kebanyakan kasus, hipotek terikat pada salah satu dari tiga indeks: hasil jatuh tempo pada tagihan Treasury satu tahun, indeks biaya dana Distrik ke-11, atau London Interbank Offered Rate (LIBOR).

Meskipun tingkat indeks dapat berubah, margin tetap sama. Misalnya, jika indeksnya 5% dan marginnya 2%, tingkat bunga hipotek menyesuaikan menjadi 7%. Namun, jika indeks hanya 2% pada penyesuaian suku bunga berikutnya, suku bunga turun menjadi 4%, berdasarkan margin 2% pinjaman.

ARM vs. Hipotek Bunga Tetap

Tidak seperti hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, hipotek suku bunga tetap membawa tingkat bunga yang sama selama masa pinjaman, yang mungkin 10, 20, 30 tahun atau lebih. Mereka umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi di awal daripada ARM, yang dapat membuat ARM lebih menarik dan terjangkau, setidaknya dalam jangka pendek. Namun, pinjaman dengan suku bunga tetap memberikan jaminan bahwa suku bunga peminjam tidak akan pernah naik ke titik di mana pembayaran pinjaman menjadi tidak terkendali.

Dengan hipotek suku bunga tetap, pembayaran bulanan tetap sama, meskipun jumlah yang digunakan untuk membayar bunga atau pokok akan berubah seiring waktu, sesuai dengan pinjaman. jadwal amortisasi.

Jika suku bunga secara umum turun, pemilik rumah dengan hipotek suku bunga tetap dapat membiayai kembali, melunasi pinjaman lama mereka dengan pinjaman baru dengan tarif lebih rendah.

Apakah Mortgage Rate yang Dapat Disesuaikan Tepat untuk Anda?

ARM dapat menjadi pilihan keuangan yang cerdas jika Anda berencana untuk mempertahankan pinjaman untuk jangka waktu terbatas dan Anda akan dapat menangani kenaikan suku bunga apa pun sementara itu.

Dalam banyak kasus, ARM hadir dengan batas tarif yang membatasi seberapa besar tarif dapat naik pada waktu tertentu atau secara total. Batas suku bunga berkala membatasi seberapa besar suku bunga dapat berubah dari satu tahun ke tahun berikutnya, sementara batas tarif seumur hidup menetapkan batasan seberapa besar tingkat bunga dapat meningkat selama masa pinjaman.

Perhatikan bahwa beberapa ARM memiliki batas pembayaran yang membatasi berapa banyak pembayaran hipotek bulanan dapat meningkat, dalam dolar. Itu dapat menyebabkan masalah yang disebut amortisasi negatif jika pembayaran bulanan Anda tidak cukup untuk menutupi tingkat bunga pinjaman Anda berubah. Dengan amortisasi negatif, jumlah hutang Anda dapat terus meningkat, bahkan saat Anda melakukan pembayaran bulanan yang diperlukan.