Definisi Hipotek dengan Tarif yang Dapat Disesuaikan (Opsi ARM) Definisi
Apa itu Hipotek dengan Tingkat Opsi yang Dapat Disesuaikan (Opsi ARM)?
Opsi hipotek dengan tarif yang dapat disesuaikan (opsi ARM) adalah jenis dari LENGANhak Tanggungan dimana peminjam memiliki beberapa pilihan untuk jenis pembayaran yang dilakukan kepada pemberi pinjaman. Selain memiliki pilihan untuk melakukan pembayaran bunga dan pokok yang sama dengan yang dilakukan dalam hipotek konvensional, opsi ARM juga memiliki opsi pembayaran alternatif di mana pemberi pinjaman dapat melakukan pembayaran yang jauh lebih kecil dengan melakukan pembayaran hanya bunga atau minimum pembayaran.
Opsi ARM juga dikenal sebagai ARM pembayaran fleksibel.
Takeaways Kunci
- Opsi ARM adalah variasi pada tingkat hipotek yang dapat disesuaikan yang memungkinkan peminjam untuk memilih dari opsi pembayaran yang berbeda setiap bulan.
- Opsi ini biasanya merupakan pembayaran amortisasi penuh selama 30 tahun; pembayaran amortisasi penuh selama 15 tahun; pembayaran bunga saja, atau disebut pembayaran minimum yang tidak mencakup bunga bulanan.
- Untuk menghindari peningkatan jumlah utang secara substansial, peminjam harus hati-hati memilih struktur pembayaran yang ingin mereka adopsi dengan opsi ARM.
Memahami Opsi ARM
Karena banyak opsi ARM menawarkan tingkat penggoda yang rendah, banyak hipotek tanpa sadar membiayai kembali hipotek mereka saat ini dengan harapan melakukan pembayaran yang lebih rendah. Sayangnya, setelah harga penggoda jangka pendek ini kedaluwarsa, tingkat bunga dikembalikan kembali ke yang mirip dengan hipotek konvensional.
Selanjutnya, bagi para hipotek yang tidak beruntung yang memilih untuk mengambil opsi ARM pembayaran minimum, mereka akan menemukan bahwa pokok utang hipotek mereka telah benar-benar meningkat. Hal ini karena nilai pembayaran minimum tidak sepenuhnya menutupi bunga hipotek. Bunga yang tidak tercakup kemudian akan ditambahkan ke pokok hipotek.
Opsi ARM populer sebelum krisis hipotek subprime 2007-2008, ketika harga rumah naik dengan cepat. Hipotek memiliki tingkat bunga pengantar yang sangat rendah, biasanya 1 persen, yang membuat banyak orang berasumsi bahwa mereka mampu membeli lebih banyak rumah daripada yang mungkin disarankan oleh pendapatan mereka. Tapi tingkat penggoda hanya untuk satu bulan. Kemudian tingkat bunga diatur ulang ke indeks seperti Wells Cost of Saving Index (COSI) ditambah margin, yang sering mengakibatkan “kejutan pembayaran”. Sejak peraturan 2014, opsi ARM kurang populer.
Cara Opsi ARM Dibayar
Dalam skenario umum, pemberi pinjaman dapat membiarkan peminjam dengan opsi ARM memutuskan setiap bulan jenis pembayaran apa yang ingin mereka lakukan. Pilihan ini dapat mencakup melakukan pembayaran minimum, melakukan pembayaran bunga saja, melakukan pembayaran yang diamortisasi sepenuhnya untuk hipotek 15 tahun, atau melakukan pembayaran yang diamortisasi untuk hipotek 30 tahun.
NS Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) secara efektif menghilangkan Option ARM pada tahun 2014 melalui standar Qualified Mortgage (QM) baru.
Sementara pilihan yang tersedia dengan opsi ARM memungkinkan lebih banyak fleksibilitas dalam pembayaran, peminjam dapat dengan mudah dibebani dengan lebih banyak hutang jangka panjang daripada yang mereka mulai. Seperti hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan lainnya, ada kemungkinan suku bunga berubah secara drastis dan cepat berdasarkan pasar.
Opsi ARM dapat menarik bagi rumah tangga di mana pendapatan dapat berfluktuasi, seperti dengan profesi yang beroperasi berdasarkan komisi, kontrak, atau sebagai pekerja lepas. Jika mereka tidak melihat banyak pekerjaan datang, memilih untuk membayar minimum pada hipotek. Meskipun ini memungkinkan mereka untuk menyimpan lebih banyak uang, jumlah minimum dapat meningkat setiap tahun. Selanjutnya, pembayaran minimum dapat disusun kembali pada interval lima atau 10 tahun menjadi pembayaran amortisasi penuh.
Peringatan ini mungkin diabaikan oleh peminjam, yang mungkin membuat mereka tidak siap menghadapi potensi kenaikan biaya dan peningkatan saldo pokok. Jika peminjam terus melakukan pembayaran minimum dan saldo yang belum dibayar tumbuh melebihi nilai asli hipotek, katakanlah 110% atau lebih, maka hipotek dapat diatur ulang secara otomatis.
Opsi ARM disebut-sebut sebagai kontributor krisis perumahan yang berkembang setelah peminjam mencari pembiayaan untuk rumah yang tidak mampu mereka bayar. Dalam kasus tersebut, peminjam hanya membayar jumlah minimum yang harus dibayar setiap bulan dengan opsi ARM, lalu akhirnya mendapati diri mereka tidak mampu membayar rumah mereka atau hipotek tumbuh besar sementara nilai jual rumah menjatuhkan.