Pengertian Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)
Apa Itu Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)?
Aplikasi pinjaman hipotek aset dinyatakan pendapatan (SISA) memungkinkan peminjam untuk menyatakan pendapatan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman. Pinjaman ini dirancang untuk memudahkan proses aplikasi bagi pembeli yang memiliki pendapatan yang sulit untuk didokumentasikan, seperti wiraswasta dan mereka yang bergantung pada tip sebagai bagian penting dari mereka penghasilan.
Pinjaman SISA adalah salah satu pinjaman dalam kategori produk yang disebut Alt-A. Pinjaman SISA juga dikenal sebagai tidak ada pendapatan-tidak ada aset (NINA) pinjaman dan pinjaman pembohong. Persyaratan pinjaman yang dilonggarkan memungkinkan pinjaman SISA memainkan peran yang berpengaruh dalam krisis keuangan subprime 2008.
Takeaways Kunci
- Hipotek aset yang dinyatakan dengan pendapatan yang dinyatakan (SISA) adalah jenis aplikasi pinjaman Alt-A yang memungkinkan peminjam untuk menyatakan pendapatan mereka tanpa verifikasi oleh pemberi pinjaman.
- Awalnya, peminjam SISA memiliki persyaratan pinjaman yang ketat, menghadapi kombinasi yang lebih tinggi suku bunga, uang muka yang lebih besar, dan persyaratan nilai kredit yang lebih tinggi antara lain persyaratan.
- Namun, pada tahun 2000-an, banyak dari persyaratan ini dilonggarkan: pemberi pinjaman ingin melunasi pinjaman sebanyak mungkin, dan peminjam dengan senang hati menghindari persyaratan dokumentasi.
- Akhirnya, pinjaman SISA di mana-mana — dan penyitaan yang menyertainya — memunculkan gelembung perumahan pada tahun 2008. Sekarang, pinjaman SISA sebagian besar hanya digunakan untuk peminjam yang ingin membeli properti investasi.
Pengertian Stated Income / Stated Asset Mortgage (SISA)
Hipotek aset yang dinyatakan dengan pendapatan yang dinyatakan (SISA) berasal sebagai alat bagi pemilik rumah potensial dalam situasi keuangan tertentu untuk mengajukan hipotek. Individu wiraswasta, misalnya, sering memaksimalkan pengurangan pajak untuk mengurangi pendapatan kotor disesuaikan (AGI) dan dengan demikian memiliki akses ke arus kas yang mungkin tidak muncul pada pengembalian pajak individu.
Biasanya, AGI yang lebih rendah akan membuat peminjam ini kurang menarik bagi pemberi pinjaman. Pinjaman SISA juga dirancang untuk membantu pembeli yang pendapatannya mungkin berupa tip, atau pembayaran tunai non-konvensional lainnya.
Awalnya, pinjaman ini memiliki persyaratan ketat untuk mengimbangi risiko yang diberikan kepada pemberi pinjaman dengan persyaratan pengungkapan pendapatan yang lebih rendah. Peminjam SISA menghadapi kombinasi suku bunga yang lebih tinggi, uang muka yang lebih besar, dan lebih tinggi nilai kredit persyaratan dari pinjaman tradisional diperlukan. Peminjam mungkin perlu memiliki cadangan kas yang cukup besar yang tersedia di rekening bank mereka. Juga, pinjaman mungkin membatasi pembayaran hipotek bulanan baru ke persentase tertentu atas pembayaran perumahan mereka saat ini.
Pelonggaran Persyaratan KPR di Tahun 2000-an
Kondisi pasar hipotek mendorong pemberi pinjaman untuk melonggarkan persyaratan hipotek di awal 2000-an. Hipotek aset tetap pendapatan (SISA) dan lainnya Alt-A pinjaman menjadi populer.
Pinjaman ini melayani kebutuhan pemberi pinjaman dan peminjam. Pemberi pinjaman ingin melunasi pinjaman sebanyak mungkin sebelum menjual kembali pinjaman tersebut di pasar hipotek sekunder. Peminjam dengan senang hati menghindari persyaratan dokumentasi, terutama karena persyaratan pinjaman dan suku bunga SISA mendekati pinjaman tradisional. Penyelarasan kepentingan menyebabkan peminjam yang tidak memenuhi syarat menerima, dan gagal membayar, pinjaman yang berada di luar daya beli mereka. Penyitaan atas pinjaman pembohong ini dipercepat pada tahun 2007, karena krisis keuangan terjadi.
Setelah krisis 2008, legislator dan regulator meneliti pinjaman SISA, dan pasar untuk pinjaman ini sekali lagi diperketat. 2010 Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen pinjaman SISA sangat terbatas, membuatnya tidak tersedia untuk properti yang ditempati pemilik. Sekarang, produk-produk ini adalah tempat bagi peminjam yang ingin membeli properti investasi.