Saran Pinjaman Mahasiswa Dari Spesialis Keuangan

Penyedia pinjaman pelajar adalah kelompok atau organisasi yang membiayai pendidikan siswa, dengan syarat akan dilunasi di kemudian hari. Sekitar 43 juta orang Amerika memiliki hutang pinjaman mahasiswa pada tahun 2019. Sebagian besar pinjaman ini dikeluarkan oleh pemerintah Federal. Pinjaman swasta dapat membuat perbedaan ketika bantuan Federal gagal untuk sepenuhnya menutupi biaya kuliah; namun, jenis pinjaman ini memiliki persyaratan uniknya sendiri dan, menurut ahli kami, paling baik digunakan setelah semua opsi non-pribadi telah dieksplorasi terlebih dahulu.

Investopedia berbicara secara eksklusif dengan Penasihat Keuangan Terakreditasi (AFC®) dan profesor di North Dakota State University Carrie Johnson pada topik pinjaman mahasiswa, termasuk berbagai jenis, perbedaan di antara penyedia, dan beberapa kesalahpahaman umum tentang mereka. Percakapan kami yang telah diedit mengikuti.

Cara Mengajukan Pinjaman Pelajar

Investopedia: Apa itu FAFSA dan apakah penting seberapa awal Anda mengajukannya? Apa perbedaan antara FAFSA dan Profil CSS?

Johnson: NS Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) adalah formulir yang diisi keluarga yang membuat mereka memenuhi syarat untuk semua bantuan siswa federal. FAFSA mengumpulkan pendapatan siswa dan informasi aset, dan jika siswa menjadi tanggungan juga mengumpulkan pendapatan dan aset orang tua. Informasi tersebut memungkinkan untuk perhitungan yang disebut Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (Expected Family Contribution (EFC). EFC digunakan oleh institusi yang akan dihadiri siswa untuk menentukan jenis (hibah, studi kerja, pinjaman) dan jumlah bantuan siswa federal yang memenuhi syarat siswa.

FAFSA mengumpulkan informasi pajak penghasilan tahun sebelumnya. Misalnya, untuk tahun ajaran 2021–2022, informasi pajak 2019 digunakan. Dengan begitu, keluarga tidak perlu menyelesaikan FAFSA pada tanggal prioritas sekolah hanya untuk melakukan koreksi di kemudian hari. Setiap institusi memiliki tanggal prioritas. Beberapa jenis bantuan diberikan berdasarkan tanggal ini. Misalnya, sekolah dapat menetapkan tanggal di mana hanya mereka yang memenuhi syarat dan mengajukan FAFSA sebelum tanggal tersebut yang akan menerima Hibah Peluang Pendidikan Tambahan (SEOG). Hibah ini adalah hibah federal, tetapi karena setiap sekolah yang menawarkannya dapat memutuskan bagaimana pemberiannya, tanggal prioritas biasanya menjadi salah satu kriteria tersebut.

Seperti yang dinyatakan sebelumnya, FAFSA digunakan untuk menentukan kelayakan untuk bantuan siswa federal. Profil CSS digunakan oleh beberapa institusi untuk menentukan bantuan keuangan siswa nonfederal siswa. Sementara FAFSA melalui Departemen Pendidikan, Profil CSS tidak, dan hanya dibutuhkan oleh sekitar 400 institusi. Profil CSS juga membutuhkan biaya untuk menyelesaikannya setiap tahun.

Memahami Pinjaman Mahasiswa

Investopedia: Pinjaman pelajar terkenal karena biayanya yang tinggi dari waktu ke waktu. Menurut Anda mengapa industri ini masih tetap menjadi jalan utama pembiayaan pendidikan tinggi bagi begitu banyak orang?

Johnson: Menurut Pusat Statistik Pendidikan Nasional, rata-rata biaya kehadiran untuk a lembaga publik empat tahun adalah $ 20.598 — biayanya bahkan lebih tinggi di nirlaba swasta dan nirlaba institusi. Itu sudah termasuk biaya kuliah, biaya, kamar, dan makan. Namun, jika Anda mengambil empat kali itu, Anda melihat total biaya $82,392 untuk mendapatkan gelar sarjana (jika Anda selesai dalam empat tahun). Banyak keluarga tidak memiliki jumlah uang yang disisihkan untuk membayar sendiri, sehingga pinjaman mahasiswa digunakan sebagai cara untuk mendanai pendidikan.

Investopedia: Bagaimana pinjaman berbeda untuk mahasiswa sarjana dan pascasarjana? Apakah Anda perlu mengambil pinjaman baru setiap tahun?

Johnson: Saya akan mulai dengan pertanyaan terkait dengan mengambil pinjaman baru setiap tahun—jawabannya adalah ya. Jika Anda menggunakan pinjaman mahasiswa federal, Anda juga harus melengkapi Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) setiap tahun.

Untuk pinjaman federal, pinjaman mahasiswa sarjana dan pascasarjana berbeda dalam beberapa hal. Pertama-tama, jumlah siswa yang memenuhi syarat berbeda. Setiap tahun, siswa memenuhi syarat untuk jumlah maksimum Pinjaman Siswa Langsung berdasarkan tingkat kelas mereka. Misalnya, tahun pertama, siswa tanggungan memenuhi syarat untuk total $ 5,500 sementara mahasiswa pascasarjana dapat menerima hingga $ 20,500 per tahun.

Mahasiswa pascasarjana hanya memenuhi syarat untuk Pinjaman Langsung tanpa subsidi. Ini berarti bahwa bunga mulai bertambah segera setelah pinjaman dicairkan. Mahasiswa sarjana memenuhi syarat untuk menerima Pinjaman Langsung bersubsidi (bunga 0% sementara setidaknya a mahasiswa paruh waktu) jika informasi yang digunakan dari FAFSA mereka menentukan bahwa mahasiswa tersebut memiliki keuangan membutuhkan.

Mahasiswa pascasarjana juga memiliki kesempatan tambahan untuk meminjam pinjaman federal dalam bentuk pinjaman Direct PLUS untuk mahasiswa pascasarjana, yang disebut grad PLUS. Mahasiswa pascasarjana dapat mendanai hingga biaya kehadiran mereka dengan pinjaman mahasiswa federal, sementara sarjana siswa dibatasi dalam jumlah pinjaman federal kecuali orang tua mereka mengambil orang tua langsung PLUS pinjaman.

Investopedia: Apa perbedaannya, jika ada, siswa harus mengambil pinjaman atas nama mereka sendiri atau jika orang tua mereka mengambil pinjaman atas nama mereka?

Johnson: Pinjaman siswa atas nama siswa adalah tanggung jawab mereka untuk membayar kembali. Untuk pinjaman federal, pinjaman ini tidak memerlukan penandatangan bersama. Jika seorang siswa membutuhkan dana tambahan dengan meminjam pinjaman siswa swasta (pinjaman siswa dari bank, serikat kredit, dll), maka kemungkinan besar mereka akan membutuhkan cosigner. Jika peminjam tidak membayar kembali pinjaman, itu adalah tanggung jawab cosigner untuk melakukannya. Beberapa pemberi pinjaman memang menawarkan pelepasan cosigner setelah begitu banyak pembayaran tepat waktu.

Jika orang tua mengambil pinjaman orang tua, itu adalah 100% tanggung jawab mereka untuk membayar kembali pinjaman. Bahkan jika orang tua meminjam dengan orang tua federal PLUS pinjaman, pinjaman ini atas nama orang tua dan tidak dapat ditransfer ke siswa.

Investopedia: Bagaimana utang pinjaman mahasiswa berbeda dari jenis utang lainnya? Apa artinya jika pinjaman siswa disubsidi atau tidak disubsidi?

Johnson: Tidak seperti beberapa bentuk utang lain seperti kartu kredit dan pinjaman tanpa jaminan, utang pinjaman mahasiswa dianggap sebagai "utang baik". Ya, ada utang baik dan utang buruk! Karena Anda membiayai pendidikan dan membangun sumber daya manusia Anda—yang dapat mengarah pada peluang karier yang lebih baik dan berpotensi menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi—hal ini dipandang secara berbeda oleh kreditur. Hutang pinjaman mahasiswa lebih sulit untuk dilepaskan dalam kebangkrutan. Namun, dalam beberapa bulan terakhir ada lebih banyak kasus di mana ini belum terjadi.

Pinjaman mahasiswa bersubsidi adalah pinjaman yang tidak menimbulkan bunga sementara peminjam terdaftar setidaknya setengah waktu. Bunga pinjaman mahasiswa yang tidak disubsidi mulai bertambah segera setelah pinjaman dicairkan (dilepaskan ke peminjam).

Investopedia: Apa perbedaan antara pinjaman mahasiswa, hibah, dan beasiswa?

Johnson: Pinjaman mahasiswa harus dilunasi. Kadang-kadang disebut bantuan keuangan swadaya, sementara hibah dan beasiswa dianggap sebagai bantuan hadiah karena tidak perlu dibayar kembali. Hibah biasanya diberikan berdasarkan kebutuhan finansial dan beasiswa biasanya berdasarkan prestasi (beberapa dapat didasarkan pada faktor lain seperti atletik atau hobi dan minat).

Menemukan Penyedia Pinjaman Pelajar yang Tepat

Investopedia: Apa perbedaan antara penyedia pinjaman mahasiswa federal dan swasta? Dalam keadaan apa yang satu akan lebih baik dari yang lain?

Johnson: Pinjaman pelajar federal adalah yang dijamin oleh Departemen Pendidikan. Jumlah dan jenis (tidak disubsidi vs. bersubsidi) didasarkan pada kebutuhan keuangan dan tingkat kelas peminjam. Peminjam kemudian diberi layanan pinjaman pelajar, yang akan bekerja dengan mereka setelah mereka meninggalkan sekolah atau turun di bawah paruh waktu untuk membayar kembali pinjaman. Suku bunga ditetapkan dan ditetapkan oleh pemerintah federal setiap tahun.

Pinjaman pelajar swasta adalah melalui lembaga keuangan, perusahaan, lembaga negara, atau sekolah yang menawarkan pinjaman pelajar. Biaya dan bunga ditetapkan oleh masing-masing institusi, sehingga sangat bervariasi. Bunga seringkali berubah-ubah, bukan tetap, yang berarti tingkat bunga dapat berubah secara drastis sepanjang masa pinjaman. Penting bagi peminjam untuk mengerjakan pekerjaan rumah mereka dan membandingkan biaya dan tarif sebelum memutuskan pinjaman mana yang akan digunakan. Pinjaman mahasiswa swasta biasanya akan membutuhkan cosigner.

Pinjaman mahasiswa federal memiliki banyak manfaat pembayaran. Misalnya, ada opsi pengampunan untuk pekerjaan tertentu atau jika terjadi kecacatan. Jika peminjam sedang berjuang untuk melakukan pembayaran, ada pilihan untuk menangguhkan pembayaran untuk jangka waktu tertentu. Pinjaman pelajar swasta tidak menawarkan manfaat ini dan dalam banyak kasus, jika peminjam meninggal dunia, pemberi pinjaman mereka kemudian bertanggung jawab atas sisa saldo pinjaman.

Yang terbaik adalah menghabiskan opsi pinjaman pelajar federal Anda sebelum mengajukan pinjaman pelajar swasta.

Investopedia: Apa saja hal yang harus dicari orang saat berbelanja untuk penyedia pinjaman mahasiswa swasta? Apakah tarif lebih menguntungkan dalam satu situasi daripada situasi lainnya?

Johnson: Saat berbelanja di sekitar untuk pinjaman mahasiswa swasta beberapa item harus dipertimbangkan. Suku bunga dan biaya originasi adalah dua item terkait keuangan terbesar untuk dibandingkan. Anda mungkin juga menginginkan pinjaman yang menawarkan pelepasan cosigner setelah begitu banyak pembayaran tepat waktu. Atau, Anda mungkin menginginkan pinjaman dengan tingkat bunga tetap versus tingkat bunga variabel. Yang paling penting adalah membaca semua informasi pinjaman dan membuat keputusan yang tepat.

Investopedia: Apakah ada keadaan di mana mungkin masuk akal untuk tidak mengambil pinjaman pelajar?

Johnson: Tentu saja, jika seorang siswa memiliki cukup beasiswa—dan/atau hibah dan uang di rekening tabungan—tidak masuk akal untuk mengambil pinjaman siswa. Juga, jika seorang siswa ditawari jumlah yang lebih besar dari yang dibutuhkan pada surat penghargaan mereka, mereka dapat memilih untuk mengambil sebagian dari pinjaman dan menolak sisanya.

Bantuan untuk Melunasi Pinjaman Anda

Investopedia: Sumber daya apa yang tersedia bagi siapa saja yang kesulitan membayar kembali pinjaman mahasiswa mereka?

Johnson: Langkah pertama ketika berjuang untuk melunasi segala bentuk hutang adalah segera menghubungi pemberi pinjaman atau penyedia layanan. Jangan abaikan masalah, itu tidak akan hilang. Untuk pinjaman mahasiswa federal, peminjam dapat mengajukan penangguhan atau kesabaran. Ini memungkinkan pembayaran bulanan untuk sementara ditunda atau dikurangi.

Investopedia: Haruskah seorang siswa mengkonsolidasikan pinjaman mereka setelah lulus? Bisakah pinjaman mahasiswa dimaafkan?

Johnson: Konsolidasi pinjaman mahasiswa dapat menjadi alat yang hebat untuk menempatkan semua pinjaman mahasiswa yang dipinjam selama kuliah menjadi satu pinjaman. Namun, ini perlu dilakukan dengan beberapa pemikiran agar tidak membahayakan peluang pengampunan atau manfaat pembayaran kembali. Dengan menggabungkan pinjaman Anda, semua pinjaman Anda akan terbayar dan satu pinjaman baru akan dibuat. Ini berarti bahwa semua persyaratan pinjaman akan berubah.

Pertama-tama, pinjaman mahasiswa federal dan pinjaman mahasiswa swasta tidak boleh digabungkan menjadi satu pinjaman. Pinjaman Konsolidasi Langsung tidak mengizinkan pinjaman swasta untuk dikonsolidasikan dengannya. Jadi, untuk melakukan ini peminjam perlu menggunakan pinjaman mahasiswa konsolidasi swasta, yang akan mengubah pinjaman federal menjadi pinjaman pribadi dengan pemberi pinjaman baru. Jika Anda ingin mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa swasta dan pinjaman mahasiswa federal Anda, Anda akan ingin berakhir dengan dua pinjaman konsolidasi yang berbeda.

Pinjaman pelajar federal dapat diampuni, dibatalkan, dan diberhentikan dalam sejumlah situasi (Pinjaman Layanan Umum Pengampunan (PSLF), Pengampunan Pinjaman Guru, Pembatalan dan Pemberhentian Pinjaman Perkins, Cacat Total dan Tetap Pelepasan, dll). Masing-masing "program" ini memiliki kriteria berbeda yang harus dipenuhi oleh peminjam. Misalnya, ada Pengampunan Pinjaman Layanan Masyarakat (PSLF). Ini hanya tersedia untuk Pinjaman Langsung (termasuk Pinjaman Konsolidasi Langsung) untuk peminjam yang berada di rencana pembayaran berbasis pendapatan, bekerja untuk pemberi kerja yang memenuhi syarat, dan telah melakukan 120 pembayaran tepat waktu saat bekerja waktu penuh.

Investopedia: Apakah ada badan pengatur untuk penyedia pinjaman mahasiswa? Ke mana siswa harus pergi jika mereka mengalami masalah dengan penyedia mereka?

Johnson: Grup Ombudsman Departemen Pendidikan A.S. berdedikasi untuk membantu menyelesaikan perselisihan yang terkait dengan program bantuan siswa federal. Untuk pinjaman pelajar swasta, pengaduan dapat diajukan ke Ombudsman Pinjaman Pendidikan Swasta Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.

Pikiran Penutup

Investopedia: Apa saja kesalahpahaman umum yang dimiliki orang tentang pinjaman mahasiswa?

Johnson: Saya telah mendengar banyak kesalahpahaman tentang pinjaman mahasiswa sepanjang karir saya. Beberapa yang lebih umum adalah sebagai berikut.

"Saya tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan keuangan karena orang tua saya menghasilkan terlalu banyak uang" mungkin itu yang paling sering saya dengar. kenyataan itu tidak benar. Penghasilan tidak akan mencegah Anda memenuhi syarat untuk pinjaman mahasiswa federal; kelayakan mungkin hanya terbatas pada Pinjaman Langsung yang tidak disubsidi.

"Saya membuat kesalahan pada FAFSA saya, jadi saya dipilih untuk verifikasi." Hanya karena Anda dipilih untuk verifikasi, itu tidak berarti Anda melakukan sesuatu yang salah. Namun, sejumlah file dipilih untuk verifikasi setiap tahun, dan jika Anda adalah salah satu yang beruntung, Anda harus memberikan dokumentasi yang diperlukan ke sekolah Anda atau Anda tidak akan memenuhi syarat untuk bantuan siswa federal.

"Orang tua saya tidak membantu saya membiayai kuliah, jadi saya mandiri." Seorang siswa dianggap tergantung kecuali mereka memenuhi kriteria yang sangat spesifik. Secara umum, jika Anda seorang mahasiswa sarjana di bawah usia 24 tahun dan belum menikah dan tidak memiliki anak, Anda akan dianggap tanggungan untuk tujuan bantuan keuangan. Ada beberapa situasi lain yang juga akan mengubah status ketergantungan Anda.

"Kontribusi Keluarga Harapan Saya adalah XXXX, saya tidak punya banyak uang untuk membayar sekolah." EFC tidak mewakili jumlah dolar yang sebenarnya tetapi hanya angka yang digunakan untuk menghitung berapa banyak bantuan keuangan yang berhak Anda terima menerima.

Investopedia: Apa rekomendasi Anda untuk siapa pun yang berpikir untuk mengambil pinjaman mahasiswa? Apa yang harus diketahui orang tentang pinjaman mahasiswa yang tidak kami minta?

Johnson: Penting untuk mengetahui apa yang Anda hadapi saat mengambil pinjaman pelajar. Kerjakan pekerjaan rumah sebanyak mungkin. Mengajukan pertanyaan! Sangat mudah untuk melakukan gerakan hanya untuk memastikan Anda memiliki dana yang tersedia untuk membayar kuliah. Tetapi menjadi konsumen yang terinformasi sangat penting karena pinjaman ini akan mempengaruhi masa depan Anda selama bertahun-tahun. Jika Anda adalah orang tua yang membantu anak Anda melalui proses tersebut, libatkan mereka dalam setiap langkah. Ini mungkin hutang pertama yang harus mereka tanggung dalam hidup mereka. Mereka perlu mengetahui keseriusan mengambil utang. Memang benar bahwa sebagian besar pinjaman siswa tidak perlu dilunasi sampai setelah peminjam meninggalkan sekolah, tetapi jika peminjam tidak membayar memperhatikan jumlah yang dipinjam setiap tahun itu bisa menjadi kejutan besar bagi mereka ketika mereka lulus dan melihat label harganya nanti.