Visa vs. MasterCard: Perbedaan Utama

Visa vs. Mastercard: Gambaran Umum

NS industri pembayaran elektronik didominasi oleh empat perusahaan. Visa, MasterCard, American Express, dan Menemukan bertanggung jawab untuk menangani sebagian besar pembayaran kartu dunia. Visa dan Mastercard memberikan penawaran yang berbeda, karena tidak ada perusahaan yang terlibat dalam pemberian kredit atau penerbitan kartu. Ini berarti bahwa semua kartu pembayaran Visa dan Mastercard diterbitkan melalui beberapa jenis hubungan merek bersama. Meskipun kedua perusahaan tidak memperpanjang kartu kredit atau mengeluarkan, mereka bermitra untuk menawarkan rangkaian produk terluas yang mencakup opsi kartu kredit, debit, dan prabayar.

Menurut survei Pilihan Pembayaran Konsumen 2020 dari Federal Reserve, 42% orang Amerika lebih suka membayar tagihan dengan a kartu debit, sedangkan 29% menggunakan a kartu kredit, yang berarti bahwa 71% memiliki setidaknya satu atau yang lain. Banyak orang memiliki beberapa dari mereka, berusaha memanfaatkan semua hadiah, peluang uang kembali, dan manfaat promosi yang ditawarkan penerbit.

Kartu kredit sering mendominasi berita utama, dengan saldo hampir $1 triliun kredit bergulir saldo pada akhir kuartal pertama tahun 2021. Konsumen mudah akrab dengan kartu debit, yang, bersama dengan kartu kredit dan bentuk pembayaran nontunai lainnya, menghasilkan sekitar $174,2 miliar. dalam volume transaksi—mewakili nilai $97,04 triliun—setiap tahun, menurut Studi Pembayaran Federal Reserve 2019 (yang terbaru tersedia). Seiring berkembangnya pasar teknologi keuangan, lebih banyak penawaran kartu prabayar juga dibawa ke pasar, menghasilkan sekitar $294,44 miliar volume tahunan pada tahun 2020, meningkat 38,1% dibandingkan tahun 2019, tidak diragukan lagi didorong oleh krisis ekonomi tahun 2020.

Memahami Visa dan Mastercard

Visa dan Mastercard adalah satu-satunya pemroses pembayaran jaringan yang terlibat di ketiga area pasar pembayaran. Bekerja secara eksklusif sebagai prosesor jaringan, kedua perusahaan ini memiliki keunggulan yang unik, tetapi mereka beroperasi secara berbeda.

Visa dan Mastercard keduanya diperdagangkan secara publik. Visa (simbol perdagangan V) menguasai kapitalisasi pasar $497,5 miliar, sementara Mastercard (simbol perdagangan MA) mengikuti di belakang dengan $359,8 miliar (kapitalisasi pasar per 18 Mei 2021). Karena tidak ada perusahaan yang memberikan kredit atau mengeluarkan kartu melalui divisi perbankan, keduanya memiliki portofolio penawaran merek bersama yang luas.

Model bisnis kedua perusahaan sangat mirip. Visa dan Mastercard tidak menerbitkan kartu secara langsung kepada publik melainkan melalui lembaga keuangan anggota mitra seperti bank dan serikat kredit. Lembaga keuangan anggota kemudian menerbitkan kartu untuk individu dan bisnis, baik secara langsung atau dalam kemitraan dengan maskapai penerbangan, hotel, atau merek ritel.

Menetapkan Syarat dan Ketentuan

Lembaga keuangan penerbit menetapkan syarat dan ketentuan kartu pembayaran, termasuk biaya, hadiah, dan fitur lainnya. (Pengecer biasanya bekerja dengan lembaga keuangan pihak ketiga.) Untuk kartu kredit, bank penerbit bertanggung jawab untuk penjaminan, penataan suku bunga, dan pengembangan penuh program penghargaan.

Penerbit kartu juga dapat menawarkan fasilitas lain, seperti pencurian identitas dan perlindungan penipuan, asuransi sewa mobil, dan diskon pembelian bisnis. Sementara perbedaan suku bunga, batas kredit, program penghargaan, dan fasilitas dikendalikan oleh penerbit lembaga keuangan, Visa dan Mastercard bersaing untuk hubungan co-branded dan mengambil bagian dalam penyusunan istilah kartu.

Secara keseluruhan, industri pembayaran kartu sangat kompleks, melibatkan pedagang, bank yang mengakuisisi pedagang, perbankan penerbit, pemrosesan jaringan, dan pemegang kartu. Pemroses jaringan, dan khususnya Mastercard dan Visa, memiliki kebebasan untuk mengatur biaya mereka dengan cara apa pun yang mereka suka. Penataan dan pelaporan ini adalah salah satu perbedaan terbesar antara dua prosesor jaringan terbesar.

Ikhtisar Kartu Visa

Pada tahun 2020, Visa menghasilkan pendapatan bersih $21,8 miliar dengan volume pembayaran sebesar $8,8 triliun. Produk inti Visa meliputi kartu kredit, debit, dan prabayar serta solusi bisnis dan layanan ATM global. Segmen bisnis yang dilaporkan perusahaan meliputi:

• Layanan ($9,8 miliar pada tahun 2020)
• Pemrosesan Data ($11,0 miliar pada tahun 2020)
• Transaksi Internasional ($6,3 miliar pada tahun 2020)
• Lainnya ($ 1,4 miliar pada tahun 2020)

Baik Visa dan Mastercard memperoleh sebagian besar pendapatan mereka dari biaya layanan dan pemrosesan data, tetapi kedua perusahaan mengkarakterisasi biaya ini secara berbeda dan memiliki struktur biaya sendiri. Biaya layanan dibebankan kepada penerbit dan berdasarkan volume kartu.

Biaya pemrosesan data juga umumnya dibebankan kepada penerbit, yang pada gilirannya mengambil biaya ini dengan membebankan pedagang untuk setiap transaksi individu. Biaya pemrosesan data biasanya sangat kecil, biaya tetap, dibebankan per transaksi, yang menutupi biaya penyediaan informasi transaksional yang dikomunikasikan pada jaringan.

Secara umum, Visa dikenal menawarkan tiga level kartu: tradisional, tanda tangan, dan tak terbatas. Kategori ini dilengkapi dengan ketentuan standar untuk emiten.

Ikhtisar Mastercard

Pada tahun 2020, Mastercard menghasilkan total pendapatan bersih sebesar $15,3 miliar, dengan volume pembayaran sebesar $6,3 triliun. Produk inti Mastercard meliputi kredit konsumen, debit konsumen, kartu prabayar, dan bisnis produk komersial. Mastercard memiliki satu segmen bisnis yang dapat dilaporkan, yang dikenal sebagai Solusi Pembayaran, yang dibagi berdasarkan geografi di seluruh Amerika Serikat dan negara lain.

Seperti Visa, Mastercard memperoleh sebagian besar pendapatannya dari biaya layanan dan pemrosesan data. Namun, itu mencirikan biaya secara berbeda. Biaya layanan untuk Mastercard dinegosiasikan dan dihitung sebagai persentase dari volume dolar global. Biaya pemrosesan data dikenal sebagai “biaya switching”, yang merupakan biaya tetap kecil per transaksi yang dibebankan kepada penerbit.

Mastercard dikenal karena menawarkan tiga level kartu: standar, dunia, dan elit dunia.