Informasi Apa yang Harus Diberikan Pengusaha Tentang Rencana 401(K)?

Setiap pemberi kerja yang menawarkan program pensiun 401(k) diwajibkan untuk menyediakan setiap peserta program secara gratis, salinan ringkasan rencana deskripsi, ringkasan laporan tahunan, dan pernyataan tahunan peserta Akun. 

Selain itu, setiap peserta memiliki hak hukum untuk meminta, secara tertulis, sejumlah informasi lain tentang 401(k), sponsornya, dan manajemennya.

Meskipun prospektus tidak diperlukan, banyak penyedia 401(k) menerbitkan prospektus dari setiap dana yang ditawarkan dalam rencana tersebut. Ada juga persyaratan hukum untuk memberikan prospektus pada saham majikan sendiri jika ditawarkan dalam rencananya.

Ringkasan Rencana Deskripsi

Ringkasan rencana deskripsi, atau SPD, adalah dokumen yang menyediakan peserta rencana dengan "fakta paling penting yang perlu mereka ketahui tentang rencana mereka. rencana pensiun dan tunjangan kesehatan, termasuk aturan rencana, informasi keuangan, dan dokumen tentang operasi dan pengelolaan rencana," menurut Amerika Serikat. Departemen Tenaga Kerja (DOL).

SPD diperlukan untuk setiap rencana pensiun yang dicakup oleh Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan (ERISA). Penyedia program harus mengungkapkan persyaratan kelayakan karyawan, bagaimana manfaat dihitung, jadwal vesting, dan rincian tentang cara mengajukan klaim atas manfaat. Jika rencana 401(k) berubah, pemberi kerja diharuskan untuk memberikan ringkasan modifikasi material kepada semua peserta yang merinci perubahan dan bagaimana pengaruhnya terhadap rencana tersebut. 

Ringkasan Laporan Tahunan

Ringkasan laporan tahunan diajukan ke DOL dan menyertakan informasi keuangan tentang aset rencana 401(k). Laporan ini sering disebut "5500 laporan" karena diajukan ke pemerintah Formulir 5500.

informasi tambahan

Paket juga harus memberikan ringkasan manfaat dan cakupan (SBC) yang menggunakan bahasa yang jelas dan sederhana untuk merangkum manfaat yang ditanggung, ketentuan pembagian biaya, dan batasan cakupan, di antara perincian lainnya. Rencana dan penerbit harus memberikan KTSP kepada peserta dan penerima manfaat pada waktu tertentu, termasuk dengan materi aplikasi tertulis, saat perpanjangan, atas pendaftaran khusus, dan atas permintaan.

Atas permintaan tertulis kepada administrator rencana, setiap karyawan juga memiliki hak hukum sebagai berikut:

• Salinan lain dari SPD, ringkasan laporan tahunan, atau salinan lengkap laporan tahunan.
• Salinan semua dokumen yang diajukan oleh rencana 401(k) dengan Departemen Tenaga Kerja, termasuk kontrak asuransi, perjanjian perundingan bersama, dan deskripsi rencana.
• Daftar lengkap organisasi pemberi kerja dan karyawan yang mensponsori rencana 401(k), termasuk alamat. Administrator rencana memiliki hak untuk membebankan jumlah yang wajar untuk salinan informasi ini.

Jika pemberi kerja memilih untuk secara otomatis mendaftarkan karyawannya dalam paket 401(k), pemberi kerja selanjutnya diminta untuk memberikan deskripsi tentang proses pendaftaran otomatis dan hak-hak peserta.

Jalan untuk Kurangnya Informasi

Jika peserta paket tidak dapat memperoleh informasi apa pun yang diperlukan dari administrator paket, salinannya dapat: juga dapat diperoleh melalui permintaan tertulis kepada Administrasi Jaminan Kesejahteraan Karyawan Departemen Tenaga Kerja (EBSA). Peserta dikenakan "biaya penyalinan nominal" untuk layanan jika lebih dari 100 halaman. Alamatnya adalah U.S. Department of Labor, EBSA Public Disclosure Facility, Room N-1515, 200 Constitution Avenue, N.W., Washington, D.C. 20210.

Peserta harus memberikan nama, alamat, dan nomor telepon mereka untuk EBSA untuk menindaklanjuti permintaan tersebut.

Garis bawah

Informasi yang mendukung rencana pensiun 401(k) sering berubah dan terlalu penting untuk diabaikan. Informasi tersedia secara bebas jika peserta mengetahui apa yang berhak mereka lihat dan bagaimana cara memintanya.