Apa itu Analisis Saham?

Apa itu Analisis Saham?

Analisis saham adalah evaluasi instrumen perdagangan tertentu, sektor investasi, atau pasar secara keseluruhan. Analis saham mencoba untuk menentukan aktivitas masa depan dari suatu instrumen, sektor, atau pasar.

Memahami Analisis Saham

Analisis saham adalah metode bagi investor dan pedagang untuk membuat keputusan jual beli. Dengan mempelajari dan mengevaluasi data masa lalu dan saat ini, investor dan pedagang berusaha untuk mendapatkan keunggulan di pasar dengan membuat keputusan yang tepat.

Analisis Fundamental

Ada dua jenis dasar analisis saham: analisis fundamental dan analisis teknis. Analisis fundamental berkonsentrasi pada data dari sumber, termasuk catatan keuangan, laporan ekonomi, aset perusahaan, dan pangsa pasar. Untuk melakukan analisis fundamental pada perusahaan atau sektor publik, investor dan analis biasanya menganalisis metrik pada perusahaan laporan keuangan – neraca keuangan, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan

catatan kaki. Pernyataan ini dirilis ke publik dalam bentuk 10-Q atau Laporan 10-K melalui sistem basis data, EDGAR, yang dikelola oleh A.S. Komisi Sekuritas dan Bursa (DETIK). Juga, laporan pendapatan yang dirilis oleh perusahaan selama siaran pers pendapatan kuartalannya dianalisis oleh investor yang ingin memastikan berapa banyak pendapatan, pengeluaran, dan keuntungan yang dihasilkan perusahaan.

Saat menjalankan analisis saham pada laporan keuangan perusahaan, seorang analis biasanya akan memeriksa ukuran profitabilitas perusahaan, likuiditas, solvabilitas, efisiensi, lintasan pertumbuhan, dan manfaat. Rasio yang berbeda dapat digunakan untuk menentukan seberapa sehat suatu perusahaan. Misalnya, rasio saat ini dan rasio cepat digunakan untuk memperkirakan apakah suatu perusahaan akan mampu membayar kewajiban jangka pendek dengan yang tersedia aset lancar. Rumus rasio lancar dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar, angka yang bisa didapat dari neraca. Meskipun, tidak ada rasio lancar yang ideal, rasio kurang dari 1 dapat ditunjukkan kepada analis saham bahwa perusahaan berada dalam kesehatan keuangan yang buruk dan mungkin tidak dapat menutupi kewajiban utang jangka pendeknya ketika mereka datang jatuh tempo.

Melihat neraca, analis saham mungkin ingin mengetahui tingkat utang saat ini yang diambil oleh perusahaan. Dalam hal ini, seorang analis saham dapat menggunakan Rasio pinjaman, yang dihitung dengan membagi total kewajiban dengan total aset. Rasio hutang di atas 1 biasanya berarti bahwa perusahaan memiliki lebih banyak hutang daripada aset. Dalam hal ini, jika perusahaan memiliki tinggi tingkat daya ungkit, seorang analis saham dapat menyimpulkan bahwa kenaikan suku bunga dapat meningkatkan kemungkinan perusahaan mengalami default.

Analisis saham melibatkan membandingkan laporan keuangan perusahaan saat ini dengan laporan keuangannya di tahun-tahun sebelumnya untuk memberi investor perasaan apakah perusahaan tumbuh, stabil, atau memburuk. Laporan keuangan suatu perusahaan juga dapat dibandingkan dengan satu atau lebih perusahaan lain dalam industri yang sama. Seorang analis saham mungkin ingin membandingkan margin laba operasi dari dua perusahaan yang bersaing, dengan melihat laporan laba rugi mereka. Margin laba operasi adalah metrik yang menunjukkan berapa banyak pendapatan yang tersisa setelah biaya operasional telah dibayarkan dan berapa bagian dari pendapatan yang tersisa untuk ditanggung? biaya non-operasional dan dihitung sebagai pendapatan operasional dibagi pendapatan. Perusahaan dengan margin operasi 0,30 akan dipandang lebih baik daripada perusahaan dengan margin 0,03. Margin operasi 0,30 berarti bahwa untuk setiap dolar pendapatan, perusahaan memiliki sisa 30 sen setelah biaya operasi ditutup. Dengan kata lain, perusahaan menggunakan 70 sen dari setiap dolar dalam penjualan bersih untuk membayar biaya variabel atau operasionalnya.

Analisis Teknis

Metode analisis saham yang kedua adalah analisis teknikal. Analisis teknis berfokus pada studi tentang tindakan harga masa lalu dan sekarang untuk memprediksi kemungkinan pergerakan harga di masa depan. Analis teknis menganalisis pasar keuangan secara keseluruhan dan terutama memperhatikan harga dan volume, serta faktor permintaan dan penawaran yang menggerakkan pasar. Grafik adalah alat utama bagi analis teknis karena menunjukkan ilustrasi grafis dari saham kecenderungan dalam jangka waktu yang telah ditentukan. Misalnya, dengan menggunakan grafik, analis teknis dapat menandai area tertentu sebagai mendukung atau perlawanan tingkat. Level support ditandai oleh posisi terendah sebelumnya di bawah level harga perdagangan saat ini, dan penanda resistensi ditempatkan pada harga tertinggi sebelumnya di atas arus harga pasar dari saham. Penembusan di bawah level support akan menunjukkan a tren bearish kepada analis saham, sementara penembusan di atas level resistance akan terjadi pandangan naik.

Analisis saham teknis hanya efektif ketika kekuatan penawaran dan permintaan mempengaruhi tren harga yang dianalisis. Ketika faktor luar terlibat dalam pergerakan harga, menganalisis saham menggunakan analisis teknis mungkin tidak berhasil. Contoh faktor, selain penawaran dan permintaan, yang dapat mempengaruhi harga saham meliputi: pemecahan saham, penggabungan, pengumuman dividen, Sebuah tindakan kelas tuntutan hukum, kematian CEO perusahaan, serangan teroris, skandal akuntansi, pergantian kepengurusan, kebijakan moneter perubahan, dll.

Baik analisis fundamental maupun teknikal dapat dilakukan secara mandiri atau bersama-sama. Beberapa analis menggunakan kedua metode analisis, sementara yang lain tetap pada satu. Either way, menggunakan analisis saham untuk stok dokter hewan, sektor, dan pasar adalah metode penting untuk menciptakan strategi investasi terbaik untuk portofolio seseorang.