Investasi Ritel Dalam Kemasan dan Produk Berbasis Asuransi (PRIIPs) Definisi

Apa Itu Investasi Ritel Dalam Kemasan dan Produk Berbasis Asuransi?

Istilah paket investasi ritel dan produk berbasis asuransi (PRIIPs) mengacu pada kategori aset keuangan yang secara teratur diberikan kepada konsumen di Uni Eropa (UE) melalui bank atau lembaga keuangan lainnya sebagai alternatif rekening tabungan. Demi regulasi, kategori ini sengaja dibuat luas dan dimaksudkan untuk mencakup semua produk keuangan yang dikemas dan dipasarkan secara publik yang memiliki eksposur terhadap aset dasar—saham, obligasi, dll.—yang memberikan pengembalian dari waktu ke waktu, dan memiliki unsur risiko. Ini pada dasarnya mencakup semua produk investasi ritel kemasan yang dipasarkan di Uni Eropa, termasuk polis asuransi.

Memahami Investasi Ritel Dalam Kemasan dan Produk Berbasis Asuransi (PRIIPs)

Seperti disebutkan di atas, investasi ritel kemasan dan produk berbasis asuransi adalah kendaraan investasi yang bank dan lainnya lembaga keuangan menawarkan investor ritel di Uni Eropa.
Beberapa produk yang ditawarkan sebagai bagian dari paket PRIIPs umumnya meliputi saham, obligasi, polis asuransi, serta dana terstruktur, deposito terstruktur, dan produk terstruktur lainnya.

PRIIP biasanya ditawarkan ketika konsumen ingin mencapai tujuan keuangan tertentu. Ini mungkin untuk pendidikan anak atau untuk membeli rumah. Pasar untuk PRIIP di Eropa bernilai sekitar 10 triliun euro, menurut Komisi Eropa.

Menurut Komisi, produk kemasan ini mungkin sulit dipahami dan dapat memiliki masalah dengan transparansi. Lembaga yang menjual produk kemasan ini mungkin memberikan informasi yang terlalu rumit, dengan terlalu banyak industri informasi. Hal ini dapat menyulitkan investor untuk membandingkannya dengan produk lain. Komisi juga menunjukkan potensi konflik kepentingan, karena bank dan institusi dapat mendorong kendaraan untuk melakukan penjualan, daripada demi kepentingan terbaik klien mereka. Akibatnya, peraturan baru diberlakukan mulai 2018.

Pertimbangan Khusus

Peraturan PRIIPs, berlaku mulai 1 Januari. 1 Januari 2018, menetapkan metodologi perhitungan baru dan persyaratan transparansi untuk produk investasi semacam itu di seluruh UE. Keputusan untuk mengatur PRIIP dibuat sebagai hasil dari survei dan konsultasi yang dilakukan oleh Komisi Eropa, yang menemukan bahwa investor ritel di seluruh UE sering melakukan investasi tanpa memahami risiko dan biaya terkait, beberapa di antaranya menyebabkan investor menderita kerugian tak terduga.

Dengan bertujuan untuk memberikan kejelasan tentang produk investasi yang dibeli, peraturan tersebut berharap dapat melindungi investor ritel dengan memungkinkan perbandingan langsung yang lebih baik antara berbagai produk yang memenuhi tujuan yang dinyatakan investor ritel, seperti memahami perbedaan antara menggunakan dana saham versus dana obligasi untuk mengakumulasi modal untuk uang muka pada rumah. Ketika memperkenalkan peraturan pada tahun 2014, komisi memperkirakan ukuran pasar PRIIP yang dipengaruhi oleh perubahan peraturan ini bernilai sekitar 10 triliun euro.

Peraturan baru mengharuskan investasi produsen produk—misalnya, penyedia dana—untuk membuat dokumen informasi kunci (KID) untuk produk mereka. Dokumen-dokumen ini tidak boleh lebih dari tiga halaman dan harus berisi informasi yang diuraikan, termasuk deskripsi umum penyedia, dan penjelasan tentang faktor-faktor utama yang bergantung pada pengembalian investasi, tingkat risiko yang terkait dengan produk (diklasifikasikan dari 1 hingga 7), indikasi kemungkinan kerugian maksimum (termasuk empat skenario kinerja), dan tabel yang menjelaskan biaya investasi seseorang waktu. Komisi juga menyatakan bahwa peraturan yang mensyaratkan dokumen informasi kunci yang distandarisasi dan disederhanakan dapat diperluas ke produk keuangan lain di luar PRIIP.