Hipotek Kepemilikan vs Hipotek Konversi Ekuitas Rumah

Jika Anda berusia lebih dari 62 tahun dan memiliki rumah, Anda mungkin pernah mendengar tentang hipotek terbalik. Alat keuangan ini menawarkan cara untuk mengubah ekuitas rumah Anda menjadi uang tunai cair, baik secara sekaligus atau secara bulanan. Bagi banyak orang yang berjuang dengan pendapatan tetap, hipotek terbalik dapat memberikan ruang bernapas secara finansial sambil tetap memungkinkan Anda untuk tinggal di rumah tercinta Anda.

Konsep hipotek terbalik relatif sederhana, tetapi ada tiga jenis yang tersedia, tergantung pada tingkat pendapatan Anda. Kami akan membahas perbedaan antara hipotek konversi ekuitas rumah (HECM) dan a hipotek kepemilikan atau jumbo.

Bagaimana Hipotek Terbalik Bekerja

Hipotek terbalik adalah pinjaman yang meminjam terhadap ekuitas di sebuah rumah. Hipotek terbalik hanya tersedia untuk manula di atas 62 tahun dengan ekuitas rumah yang substansial. Setelah mengajukan permohonan, uang yang dipinjam dibayarkan kepada pemilik rumah baik melalui lump sum, angsuran bulanan, atau jalur kredit.

instagram viewer

Pemilik rumah harus dapat mengikuti semua pajak properti dan menjaga rumahnya tetap dalam kondisi baik. Pinjaman dilunasi ketika pemilik rumah meninggal, menjual rumah, atau pindah dari rumah selama lebih dari 12 bulan berturut-turut. Setelah mereka mengosongkan rumah karena salah satu alasan ini, rumah tersebut dijual, dan hasil penjualannya membayar kepada pemberi pinjaman sejumlah uang yang dipinjam ditambah biaya bunga dan biaya layanan.

Takeaways Kunci

Hipotek terbalik berpemilik menawarkan kemampuan untuk meminjam uang dalam jumlah yang lebih signifikan dengan peraturan yang lebih sedikit.
HECM memberikan perlindungan lebih bagi pemilik rumah.
Anda harus menggunakan pemberi pinjaman terakreditasi FHA untuk HECM.
Hipotek terbalik berpemilik memiliki biaya dimuka yang lebih rendah, tetapi biaya keseluruhan lebih rendah dengan HECM.

Cara Kerja HECM

Hipotek konversi ekuitas rumah (HECM), juga dikenal sebagai hipotek terbalik HUD FHA untuk manula, adalah hipotek terbalik yang Otoritas Perumahan Federal (FHA) punggung. Dengan tautan ke pemerintah itu muncul lebih banyak peraturan, tetapi juga disertai dengan ukuran keamanan untuk Anda.

Karena HECM diasuransikan oleh FHA, mereka hanya dapat ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA. Mereka juga mewajibkan setiap peminjam untuk menghadiri sesi konseling hipotek, di mana seorang penasihat dapat membantu menunjukkan bagaimana HECM akan berdampak pada kehidupan finansial peminjam. Ini membantu mengurangi penipuan hipotek, yang bisa menjadi masalah besar.

Standar untuk HECM sederhana:

Anda harus berusia 62 tahun atau lebih.
Anda harus menempati rumah, kondominium, atau unit multi-keluarga sebagai tempat tinggal utama Anda.
Anda harus memiliki ekuitas yang "cukup besar"—ini umumnya ditafsirkan berarti 50% atau lebih.
Anda harus mampu membayar pajak properti, asuransi pemilik rumah, dan memelihara rumah.
Anda tidak boleh menunggak utang federal apa pun.

Jumlah HECM didasarkan pada ekuitas dan usia Anda, tingkat bunga saat ini, dan nilai yang lebih rendah dari nilai yang dinilai atau batas hipotek $970,800. Ini mencegah orang meminjam terlalu banyak dan berakhir di bawah air pada hipotek mereka.

Satu-satunya kelemahan HECM adalah ada biaya tambahan. HECM dipertimbangkan pinjaman non-recourse, yang berarti bahwa meskipun Anda akhirnya meminjam lebih dari ekuitas yang tersedia, pemberi pinjaman tidak dapat memaksa Anda untuk pindah. Untuk membantu melindungi pemberi pinjaman, setiap HECM tunduk pada pembayaran di muka asuransi hipotek premi 2% dari total pinjaman pada saat penutupan, dan selama masa pinjaman, Anda harus membayar premi asuransi hipotek tahunan sebesar 0,5% dari saldo hipotek terutang.

HECM juga memerlukan biaya originasi, seperti biaya judul, penilaian, dan seterusnya, yang diperlukan untuk setiap penutupan pinjaman. Setiap biaya layanan dibatasi hingga $35 per bulan.

Bagaimana Hipotek Terbalik Kepemilikan Bekerja

Sebuah hipotek terbalik berpemilik atau jumbo mungkin untuk mereka yang memiliki rumah bernilai lebih tinggi. Karena HECM memiliki batasan jumlah yang dapat Anda pinjam, mereka yang kaya rumah mungkin ingin memanfaatkan lebih dari jumlah yang diizinkan. Sebuah hipotek terbalik berpemilik dapat melebihi batas FHA, meskipun jarang mendekati pinjaman jumlah ekuitas penuh Anda.

Karena hipotek terbalik berpemilik tidak didukung oleh FHA, mereka tidak tunduk pada peraturan FHA, seperti sesi konseling wajib atau pembayaran asuransi hipotek dimuka dan berkelanjutan. Meskipun ini mungkin tampak seperti hal yang baik, itu juga menghilangkan lapisan perlindungan untuk manula. Pemberi pinjaman yang mungkin tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan dukungan FHA dapat menawarkan hipotek terbalik berpemilik.

Hipotek terbalik berpemilik juga cenderung memiliki tingkat yang lebih rendah biaya dimuka daripada HECM. Menghilangkan asuransi hipotek adalah bagian besar dari ini. Namun, HECM cenderung memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada hipotek terbalik berpemilik. Anda harus menghitung untuk menentukan opsi mana yang lebih hemat biaya untuk situasi spesifik Anda.

Penting

Sebagian besar hipotek terbalik berpemilik menawarkan pembayaran sekaligus pada saat penutupan saja. Jika Anda ingin cicilan bulanan, HECM adalah pilihan yang lebih baik.

Apakah Hipotek Terbalik Kepemilikan Rentan terhadap Penipuan?

Ada banyak perusahaan terpercaya yang menawarkan hipotek terbalik jumbo. Namun, karena tidak ada persyaratan untuk konseling hipotek atau dukungan FHA untuk pemberi pinjaman, mereka lebih rentan terhadap penipuan. Karena rumah yang lebih berharga berada di blok pemotongan, ada lebih banyak insentif untuk membujuk manula untuk mempertimbangkan hipotek terbalik berpemilik.

Apakah Ada Batas Usia untuk Hipotek Terbalik Kepemilikan?

Ya. Standar luas untuk hipotek terbalik berpemilik adalah 62, sama seperti HECM. Namun, beberapa perusahaan menawarkannya mulai dari usia 60 tahun. Satu perusahaan mengumumkan bahwa mereka akan mulai menawarkan hipotek terbalik berpemilik kepada pemilik rumah berusia 55 tahun ke atas, tetapi hanya di negara bagian tertentu. Periksa dengan pemberi pinjaman hipotek untuk menemukan batas usia di negara Anda.

Apakah Ada Batasan Bagaimana Saya Menggunakan Dana Hipotek Terbalik Kepemilikan saya?

Tidak. Anda dapat menggunakan dana hipotek terbalik jumbo Anda untuk melunasi hipotek saat ini, perbaikan rumah, konsolidasi utang, atau bahkan berlibur. Ingatlah bahwa uang yang dipinjam masih perlu dilunasi ketika Anda menjual rumah atau meninggal dunia, pada saat itu ahli waris Anda harus menjual rumah atau membayar kembali pinjaman dari dana lain.

Garis bawah

Sementara kedua produk menawarkan kemampuan untuk meminjam terhadap ekuitas Anda, HECM melakukannya dengan lebih banyak perlindungan untuk Anda. HECM juga jauh lebih umum daripada hipotek terbalik berpemilik, jadi menemukan pemberi pinjaman yang tepat untuk jumbo mungkin lebih sulit. Jika Anda memiliki rumah bernilai tinggi dan membutuhkan sejumlah besar uang, hipotek terbalik jumbo mungkin satu-satunya pilihan Anda. Ingat saja, Anda harus tetap berbicara dengan penasihat tepercaya tentang pro dan kontra dari setiap jenis hipotek terbalik.