Apakah Hipotek Terbalik Predator?

A hipotek terbalik memungkinkan pemilik rumah yang berusia minimal 62 tahun dan telah melunasi setidaknya 50% dari saldo hipotek pertama mereka untuk meminjam terhadap mereka ekuitas rumah.

Tidak seperti cara lain untuk memanfaatkan ekuitas, seperti a pembiayaan kembali kas keluar, pinjaman ekuitas rumah, atau jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), Anda tidak harus memenuhi syarat untuk hipotek terbalik dengan memiliki pendapatan atau nilai kredit tertentu dan Anda tidak perlu melakukan pembayaran bulanan untuk pinjaman tersebut. Sebagai gantinya, Anda membayar kembali pinjaman ketika Anda pindah secara permanen, apakah Anda sedang menuju ke rumah yang berbeda atau fasilitas kesehatan atau Anda telah meninggal dunia.

Namun, hipotek terbalik bukanlah produk keuangan yang cocok untuk setiap pemilik rumah yang lebih tua, dan cara beberapa pemberi pinjaman atau petugas pinjaman pasar hipotek terbalik bisa menjadi predator. Pinjaman predator menguntungkan pemberi pinjaman atas biaya pemilik rumah dengan mengambil keuntungan dari kenaifan peminjam. Ketika pinjaman predator menargetkan orang yang lebih tua, itu bisa menjadi bentuk

penyalahgunaan keuangan yang lebih tua.

Apakah Hipotek Terbalik Predator?

Reverse hipotek tidak secara inheren predator. Mereka adalah jenis pinjaman rumah yang sah yang menawarkan solusi unik bagi pemilik rumah yang lebih tua yang mencari sumber uang tambahan.

Mereka juga tidak selalu merupakan alat pilihan terakhir. Mereka dapat membantu pemilik rumah yang lebih tua mendiversifikasi sumber pendapatan mereka dan mengurangi risiko kehabisan uang.

Yang mengatakan, petugas pinjaman, pengacara, kontraktor, dan profesional investasi telah menggunakan pinjaman ini untuk menipu pemilik rumah yang lebih tua, menurut FBI.

Iklan yang menampilkan selebritas dan seminar di gereja dan panti jompo dapat menjadi cara yang sah untuk menjangkau target pasar produk ini, tetapi juga dapat taktik untuk memikat pemilik rumah yang lebih tua agar meminjam terhadap ekuitas rumah mereka menggunakan produk pinjaman yang aturan dan konsekuensinya mungkin tidak sepenuhnya mereka terima memahami.

Amerika Serikat Hari Ini menerbitkan serangkaian artikel investigasi pada tahun 2019 yang menggambarkan praktik predator di industri hipotek terbalik. Outlet berita menemukan bahwa hipotek terbalik telah diterbitkan pada tingkat yang tidak proporsional di berpenghasilan rendah, terutama lingkungan Hitam. Mereka juga menemukan bahwa penyitaan pada hipotek terbalik ini berkontribusi terhadap penyakit lingkungan dan menekan nilai rumah di dekatnya.

Penyitaan dapat menjadi hasil alami dari peminjam terakhir yang masih hidup meninggal tanpa meninggalkan ahli waris yang mampu melunasi pinjaman. Itu juga bisa terjadi ketika pemilik rumah gagal membayar pajak properti atau pembayaran asuransi pemilik rumah atau pindah. Orang yang lebih tua lebih mungkin kehilangan rumah hipotek terbalik mereka untuk dua jenis default ini sebelum FHA menerapkan aturan baru untuk melindungi pemilik rumah dengan lebih baik pada tahun 2013.

Itu Amerika Serikat Hari Ini seri mungkin telah melebih-lebihkan beberapa bahaya hipotek terbalik hari ini, tetapi juga menyoroti bagaimana individu, keluarga, dan seluruh komunitas telah dirugikan oleh pinjaman ini dan bagaimana beberapa anggota industri hipotek terbalik telah bertindak tanpa integritas.

Insentif untuk Pinjaman Hipotek Terbalik Predator

Petugas pinjaman hipotek tidak selalu memiliki kewajiban hukum untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien mereka. Mereka mungkin memiliki insentif—komisi yang lebih tinggi, promosi yang lebih cepat—untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka sendiri dan kepentingan terbaik majikan mereka. Dan mereka mungkin memiliki sedikit pengalaman industri hipotek, apalagi pengalaman hipotek terbalik, sebelum pemberi pinjaman mempekerjakan mereka dan melatih mereka untuk bekerja di lapangan.

Misalnya, kualifikasi utama untuk menjadi petugas pelatihan pinjaman di pemberi pinjaman hipotek terbalik volume tertinggi di negara itu, AAG, adalah pengalaman penjualan minimal empat tahun. Pengalaman industri lebih disukai, tetapi tidak diperlukan. Keahlian yang disukai termasuk pengalaman penyelesaian utang dan pinjaman subprime. Gaji terdiri dari gaji pokok ditambah bonus dan komisi. Dengan menutup hanya empat penjualan sebulan, seorang petugas pinjaman magang bisa mendapatkan $90.000 per tahun dengan manfaat penuh, menurut posting pekerjaan.

Semua pemberi pinjaman hipotek terbalik berdiri untuk mendapatkan beberapa ribu dolar dari setiap pinjaman yang mereka tutup. Pada FHA hipotek terbalik, juga disebut a hipotek konversi ekuitas rumah (HECM), biaya ini dibatasi hingga $6.000. Pada non-FHA, hipotek terbalik milik, biaya pemberi pinjaman mungkin jauh lebih tinggi (sebagian karena batas pinjaman lebih tinggi).

Juga menarik bagi pemberi pinjaman: Asuransi hipotek FHA melindungi pemberi pinjaman HECM dari kehilangan uang pada hipotek terbalik. Jika saldo pinjaman peminjam lebih tinggi dari nilai rumah saat peminjam pindah secara permanen atau meninggal dunia, baik pemilik rumah, harta bendanya, maupun ahli warisnya tidak bertanggung jawab atas perbedaan; dana asuransi hipotek federal membuat pemberi pinjaman utuh. Peminjam hipotek terbalik berkontribusi pada dana ini dengan asuransi hipotek di muka (UFMI) mereka dikenakan ketika mereka mengambil pinjaman dan bulanan premi asuransi hipotek (MIP) mereka dikenakan setiap bulan mereka memiliki pinjaman.

Masalah lain bagi pemberi pinjaman dan peminjam adalah bahwa hipotek terbalik sulit dipahami, bahkan bagi banyak orang yang bekerja di industri jasa keuangan. Pemilik rumah yang membawa mereka keluar mungkin tidak mengerti untuk apa mereka mendaftar. Beberapa profesional keuangan mungkin merasa bahwa pemilik rumah adalah orang dewasa yang mampu mengambil keputusan sendiri. Tetapi kebanyakan orang dewasa tidak memiliki tingkat kecanggihan finansial yang tinggi.

Pemilik rumah tidak dapat membuat keputusan berdasarkan informasi yang lengkap jika mereka tidak memahami produk yang mereka daftarkan dan mengandalkan promosi penjualan dari petugas pinjaman yang mungkin tidak sepenuhnya memahami produk dan risikonya diri. Selanjutnya, banyak orang kehilangan ketajaman mental mereka seiring bertambahnya usia, dan beberapa pemilik rumah yang lebih tua kesepian dan terisolasi, terlalu percaya, atau berjuang untuk mengatakan tidak—karakteristik yang dapat membuat mereka rentan terhadap keuangan predasi.

Garis bawah

Reverse hipotek dalam dan dari diri mereka sendiri tidak predator, tetapi cara beberapa orang yang bekerja di industri telah mengiklankan dan menjualnya. Dampaknya adalah hilangnya kekayaan generasi di beberapa komunitas, khususnya komunitas kulit hitam; anak-anak dewasa yang hancur yang tidak tahu bahwa orang tua mereka telah menggadaikan rumah mereka secara terbalik; dan pemilik rumah dan pasangan yang masih hidup kehilangan kemampuan untuk tinggal di rumah mereka sendiri atas kontrak pinjaman yang mereka tidak mengerti.