7 Saham Dipicu oleh Keuntungan yang Meningkat Saat Perekonomian Global Turun

Investor mencari saham yang akan membukukan pertumbuhan pendapatan yang unggul pada tahun 2020 di tengah berlanjutnya kekhawatiran tentang pertumbuhan ekonomi global, bahkan saat perdagangan ketakutan perang mereda, memiliki alam semesta yang agak kecil untuk dipertimbangkan, menurut rilis U.S. Quarterly Chartbook dari Goldman pada Oktober 2019 Sachs. Berdasarkan perkiraan konsensus yang disusun oleh FactSet Research Systems, 57 dari 100 perusahaan S&P 500 terbesar menurut kapitalisasi pasar diproyeksikan meningkat EPS sebesar 10% atau lebih pada tahun 2020.

Di antara 57 saham itu adalah 7 saham ini, dengan kenaikan year-to-date pada 2019 hingga penutupan pada 10 Oktober. 22, berdasarkan harga penutupan yang disesuaikan data: Facebook Inc. (FB), 39,1%, Fiserv Inc. (FISV), 37,1%, MasterCard Inc. (MA), 39,3%, Nike Inc. (NKE), 30,0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45,6%, Pemrosesan Data Otomatis Inc. (ADP), 23,5%, dan Microsoft Corp. (MSFT), 35.8%. Sebagai perbandingan, S&P 500 naik 19,5%.

Signifikansi bagi Investor

Untuk S&P 500 secara keseluruhan, perkiraan konsensus menunjukkan bahwa pertumbuhan EPS tahunan akan pulih dari hanya 1% pada 2019 menjadi 10% pada 2020. Sektor dengan proyeksi tingkat pertumbuhan EPS terbesar pada tahun 2020 adalah energi, 31%, material, 19%, industri, 16%, kebijaksanaan konsumen, 12%, dan teknologi informasi, 12%. Di antara 57 saham yang diperkirakan akan memberikan kenaikan EPS dua digit pada tahun 2020, 14 di antaranya, atau sedikit di bawah 25%, berada di jalur penurunan EPS pada tahun 2019. Data FactSet yang digunakan oleh Goldman dikompilasi per September. 30.

Facebook. Raksasa media sosial itu dijadwalkan untuk melaporkan pendapatan kuartal ketiga 2019 setelah pasar tutup pada 10 Oktober. 30. Analis Morgan Stanley Brian Nowak mengharapkan pertumbuhan 30% YOY dalam pendapatan iklan, mengalahkan perkiraan konsensus 26%, Barron's laporan. Untuk tahun 2020, sementara konsensus mengantisipasi kenaikan biaya sebesar 35% menjadi 45% pada tahun 2020, ia percaya bahwa kisaran 30% hingga 40% juga mungkin terjadi. Target harganya adalah $235, atau 28,9% di atas harga Oktober. 22 dekat.

Proyeksi yang dikutip oleh Goldman menunjukkan bahwa penurunan 16% dalam EPS untuk Facebook pada 2019 akan diikuti oleh lonjakan 49% pada 2020. Ini adalah proyeksi kenaikan terbaik keempat di antara 100 saham S&P 500 terbesar dalam penelitian ini.

Facebook telah menjadi subyek penyelidikan oleh Kongres dan berbagai badan pengatur AS, menimbulkan kekhawatiran bahwa perusahaan mungkin menghadapi denda besar, pembatasan pertumbuhan di masa depan, dan bahkan mungkin perintah pemerintah putus. Pada Juli 2019 Facebook setuju untuk membayar denda $5 miliar kepada Komisi Perdagangan Federal AS (FTC). Selain itu, FTC sedang menyelidiki apakah Facebook melanggar antimonopoli hukum dalam akuisisi Instagram dan WhatsApp, sebagaimana dirinci dalam a laporan sebelumnya.

Meskipun demikian, pendapat yang tersebar luas di kalangan analis adalah bahwa denda $5 miliar memungkinkan Facebook untuk menyelesaikan banyak masalah regulasinya. Facebook memiliki rekomendasi beli atau beli kuat dari 93% analis yang meliputnya, dengan target harga konsensus $235,70, atau 29,3% di atas harga 10 Oktober. 22 tutup, pada tanggal tersebut.

Northrop Grumman. Perusahaan kedirgantaraan, kontraktor pertahanan terkemuka, dijadwalkan untuk merilis pendapatan kuartal ketiga 2019 sebelum pasar dibuka pada 10 Oktober. 24. Proyeksi yang dikutip oleh Goldman adalah akan mengalami penurunan EPS 10% pada 2019, kemudian naik 14% pada 2020.

“Kami tetap konstruktif pada stok pertahanan dan percaya bahwa mereka adalah tempat yang baik,” tulis Rajeev Lalwani, seorang analis Morgan Stanley, seperti dikutip oleh Barron's. “Northrop adalah cara terbaik untuk memainkan prioritas strategis jangka panjang pemerintah AS,” tambahnya. Lalwani menetapkan target harga $418 pada Northrop Grumman, atau 18,6% di atas harga Oktober. 22 dekat. Konsensus saat ini adalah $388,50, menyiratkan kenaikan 10,3%.

Melihat ke depan

Saham dalam daftar Goldman tunduk pada kekuatan makro yang masih ada ketidakpastian signifikan. Kekuatan-kekuatan ini termasuk perkembangan dalam perdagangan, arah ekonomi global dan AS, dan kebijakan Federal Reserve. Pergeseran dramatis dalam prospek penggerak ini dapat mengubah prospek saham dalam daftar Goldman, baik ke atas maupun ke bawah.