Saham Walgreens Terjebak di Lumpur Menjelang Penghasilan

Rata-rata Industri Dow Jones pencorot Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) melaporkan pendapatan pada hari Kamis, 9 Juli, dengan perkiraan analis Wall Street laba per saham (EPS) sebesar $1,24 pada pendapatan fiskal kuartal ketiga 2020 sebesar $34,25 miliar. Saham menguat sekitar 15% dalam dua minggu setelah hasil kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan pada bulan April dan berbalik arah, mencapai level terendah tujuh tahun pada bulan Mei. Sayangnya untuk pemegang saham yang sudah lama menderita, aksi harga hanya membuat sedikit kemajuan dari tingkat yang tertekan itu dalam tujuh minggu terakhir, meningkatkan peluang untuk posisi terendah yang lebih rendah lagi.

Saham lepas landas dalam reli spekulatif pada kuartal keempat 2019, didukung oleh laporan a pembelian dengan leverage dengan perusahaan ekuitas swasta yang tidak disebutkan namanya. Desas-desus turun setelah analis melihat beban utang perusahaan yang sangat besar, yang akan membutuhkan ekuitas tambahan $ 12 miliar yang mengejutkan. Reli berbalik pada sepeser pun di tertinggi tujuh bulan, dan ada sedikit yang disukai tentang saham sejak saat itu di luar 4,36% yang lumayan.

hasil dividen.

Saham Walgreens mendapat cinta dalam penerbangan kuartal pertama ke tempat yang aman, tetapi berisiko rekaman sejak saat itu tidak disukai pembayar dividen besar Dow. Walgreens telah melakukan perannya dalam pandemi, menyiapkan ruang di tempat parkir untuk pengujian drive-through, tetapi tindakan itu mungkin tidak menguntungkan perusahaan. Ada juga sedikit berita Wall Street untuk dilaporkan pada kuartal kedua, dengan hanya satu peningkatan yang menyoroti sikap apatis berbasis luas.

Grafik Jangka Panjang Walgreens (1987 – 2020)

Saham memasuki tren naik yang kuat setelah kejatuhan 1987, membukukan keuntungan yang mengesankan sementara pemisahan empat kali ke puncak November 2000 di $45,75. Koreksi berkaki dua ditemukan mendukung pada pertengahan $20-an pada kuartal pertama tahun 2003, membuka jalan bagi gelombang pemulihan yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi sebelumnya pada tahun 2005. Penembusan berikutnya gagal menarik minat beli, menghasilkan aksi dua sisi yang bergejolak di atas support baru, diikuti oleh terobosan 2007.

Penurunan berakhir pada level terendah 10 tahun di dekat $21 pada Oktober 2008, sementara pemantulan berikutnya terhenti sekitar enam poin di bawah level tertinggi 2006 pada 2011. Saham menyelesaikan perjalanan pulang pergi dan pecah pada tahun 2013, menghasilkan kemajuan yang kuat namun berumur pendek yang membukukan rekor tertinggi sepanjang masa di $94,10 pada Agustus 2015. Itu kemudian mereda menjadi dangkal rentang perdagangan, menembus support pada 2017 dan memasuki tren turun besar yang telah mengukir serangkaian lower high dan lower low hingga kuartal ketiga 2020.

Aksi jual kuartal pertama gagal menembus penembusan tahun 2013 tepat di atas $50, membangun yang baru perlawanan pada tingkat itu. Namun, penurunan lanjutan hingga Mei berbalik arah di 0,786 Fibonacci retracement dari tren naik 2008 hingga 2015, menandai titik balik peluang tinggi untuk tren turun jangka panjang. bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus beli pada saat yang sama, dengan kedua elemen teknis memberi tahu pelaku pasar untuk memperhatikan tanda-tanda tren naik baru.

Grafik Jangka Pendek Walgreens (2017 – 2019)

Itu volume seimbang Indikator akumulasi-distribusi (OBV) mencapai level tertinggi sepanjang masa selama kenaikan 2019 dan jatuh ke level terendah 11 bulan pada kuartal pertama. Tekanan beli moderat sejak saat itu sepertinya memancing bawah, tetapi aksi harga belum bergerak, terjebak pada penurunan 50 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA). Sementara itu, EMA 200-hari telah turun melalui garis biru di $51, memperkuat resistensi di level retracement 0,618. Pada gilirannya, penempatan ini memperingatkan para pedagang bahwa diperlukan lonjakan pembelian hingga pertengahan $50-an untuk mencerahkan prospek teknis jangka panjang yang suram.

Garis bawah

Saham Walgreen Boots Alliance menuju ke laporan pendapatan minggu ini yang terganggu oleh level tinggi Wall Street dan investor skeptisisme menyusul tren turun lima tahun yang masih berlaku, meskipun aksi kuartal kedua sangat kuat secara luas tolak ukur.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.