Operator Asuransi Kesehatan Menuju Puncak Baru

Pembeli meraup saham raksasa asuransi kesehatan setelah trio laporan utama minggu ini, melanjutkan pasar banteng berjalan yang akan segera meregang ke dekade kedua mereka. Pembongkaran Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA), juga dikenal sebagai Obamacare, dan gelombang deregulasi di seluruh negara bagian yang terkena dampak menopang keuntungan, sementara fokus domestik dari perusahaan asuransi kesehatan menawarkan tempat yang aman melawan perang dagang angin sakal. (Lihat juga: Berinvestasi di Perusahaan Asuransi Kesehatan.)

Humana Inc. (BERSENANDUNG) mengalahkan ekspektasi laba kuartal kedua sebesar 18 sen sementara membimbing tahun anggaran 2018 di atas konsensus. Berita tersebut memicu reli cepat ke level tertinggi sepanjang masa di $327,44, diikuti oleh di dalam hari yang menjadi pertanda baik untuk keuntungan lebih lanjut dalam beberapa minggu mendatang. Humana telah bersaing dengan Dow komponen UnitedHealth Group Incorporated (UNH) untuk kepemimpinan industri dalam beberapa tahun terakhir, mencocokkan leg reli untuk leg reli.

Saham Humana mencapai hampir $220 pada tahun 2015 dan memasuki putaran koreksi yang ditemukan mendukung seharga $150 pada Juli 2016. Ia kembali ke perlawanan pada Maret 2017 dan menyelesaikan a cangkir dan pegangan pecah dua bulan kemudian. Aksi harga yang tersalurkan sejak saat itu menandakan minat institusional yang besar, dikonfirmasi oleh meroketnya volume seimbang (OBV) indikator yang memposting serangkaian tertinggi baru tanpa akhir.

Saluran perlawanan saat ini terletak di dekat $ 335, yang menghitung kurang dari 10 poin terbalik sebelum urutan berikutnya menarik kembali. Dukungan mendalam terletak pada $280, sangat selaras dengan 200-hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA). Penurunan belum mencapai level terendah pada tahun 2018, menunjukkan peluang pembelian berisiko rendah ketika saham menandai EMA 50 hari, yang saat ini naik dari $307. Mengingat batasan saluran, pola ini bekerja paling baik untuk posisi jangka panjang dan investor tidak terburu-buru untuk mengambil keuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Asuransi Kesehatan: Front Baru di Walmart vs. Amazon?)

Aetna Inc. (AET) mengalahkan perkiraan laba kuartal kedua sebesar 39 sen saat melaporkan in-line pendapatan. Itu tidak mengomentari panduan ke depan, dengan CVS Health Corporation (CVS) sekarang berusaha untuk membeli perusahaan seharga $145 per saham secara tunai dan 0,8378 saham CVS. Itu penggabungan berita telah dicampur sejauh ini, dengan laporan baru-baru ini bahwa Komisaris Asuransi California telah mendesak Departemen Kehakiman untuk memblokir kesepakatan itu.

Saham Aetna mencapai $134,40 pada Juli 2015 dan berbalik lebih rendah, mengukir kenaikan yang luas pola menyamping dengan dukungan di pertengahan $90-an. Itu berubah lebih tinggi setelah pemilihan presiden 2016 dan menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke tertinggi sebelumnya pada bulan Desember. Breakout cup and handle Mei 2017 memicu gelombang reli kuat yang menambahkan hampir 50 poin ke level tertinggi sepanjang masa Januari 2018 di $194,40.

Saham ditarik kembali ke EMA 200-hari pada April 2018 dan selesai a pembalikan bawah ganda enam minggu kemudian, kembali ke tertinggi kuartal pertama di bulan Juli. Tindakan menyamping sejak saat itu bisa menyelesaikan breakout atau pola topping, tetapi bertaruh pada terobosan masuk akal mengingat kekuatan sektor. Namun, itu akumulasi pola lebih lemah dari rekan-rekannya, menaikkan bendera merah tentang minat beli. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kesepakatan CVS-Aetna Didorong oleh Gerakan Narkoba Amazon.)

Perusahaan Cigna (CI) mengalahkan kuarter kedua perkiraan penghasilan sebesar 59 sen sambil melaporkan pendapatan in-line. Ini juga meningkatkan panduan tahun fiskal dengan margin yang lebar dan sekarang mengharapkan pertumbuhan pendapatan sekitar 8%. Perusahaan sedang berusaha untuk membeli Express Scripts Holding Company (ESRX) dalam kesepakatan yang diharapkan akan ditutup pada 31 Desember. 31. Namun, dilaporkan bahwa Carl Icahn telah membangun saham besar dan berencana untuk memilih menentang merger.

Cigna saham mencapai $170,68 pada Juni 2015 dan dijual dalam koreksi volatil yang mencapai $115 pada November 2016. Ini kembali ke resistensi pada Mei 2017 dan segera pecah, memasuki tren kenaikan yang membukukan tertinggi sepanjang masa di $227,13 pada Januari 2018. Itu berbalik lebih rendah dengan pasar yang luas ke Februari dan jatuh melalui EMA 200-hari di bulan Maret, mengikuti berita Express Scripts.

Empat bulan mendasarkan pola menghasilkan penembusan yang mengesankan setelah laporan pendapatan minggu ini, dengan operator memasang kembali rata-rata pergerakan yang rusak pada volume yang kuat. Sekarang mengisi bulan Maret celah antara $ 182 dan $ 192 dan kemungkinan akan berhenti di bagian atas lubang besar. Penembusan di atas level itu seharusnya menawarkan level sekunder sinyal beli untuk investor dan pengatur waktu pasar yang bersedia duduk melalui kesepakatan gergaji tangan. (Lihat juga: Icahn Akan Memblokir Penggabungan Skrip Cigna-Express senilai $54 miliar.)

Garis bawah

Operator asuransi kesehatan bertindak baik mengikuti trio laporan sektor, dengan Aetna dan Cigna mengukir pola harga yang paling konstruktif. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apa Pesanan Asuransi Kesehatan Jangka Pendek Baru Trump?)