Induk Olive Garden Kembali ke Jalur Akuisisi (DRI)
Induk dari Olive Garden, Darden Restaurants Inc. (DRI) diperdagangkan naik tajam pada Selasa pagi, mengangkat ke ujian kritis tertinggi pasar bull 2016 setelah mengalahkan perkiraan EPS kuartal ketiga dan memandu tahun fiskal 2017 di atas konsensus. Mereka juga mengumumkan akuisisi rantai Dapur Scratch Cheddar dalam kesepakatan tunai yang diharapkan menambah 12 sen per saham ke hasil fiskal 2018.
Pemegang saham aktivis Starboard Value LP mempertahankan kendali selama beberapa tahun, memaksa perusahaan untuk menjual Red Lobster pada tahun 2014, mengikuti metrik yang sangat lemah di rantai makanan laut. Dana lindung nilai mengurangi saham mereka dan beralih ke peluang lain pada tahun 2016, memungkinkan Darden untuk kembali fokus pada akuisisi yang menguntungkan di lingkungan rekreasi yang sulit yang telah menghasilkan perusahaan dan kontrak yang biasa-biasa saja margin.
Grafik Jangka Panjang DRI (1995-2017)
Perusahaan menjadi publik pada $6,49 (setelah dua kali pemecahan saham) pada Mei 1995 dan mencapai $8,36 satu tahun kemudian. Tren turun ke kuartal pertama tahun 1997 dibeli di dekat $4,00, memicu kenaikan baru yang terhenti di $13,96 pada Mei 1999. Saham bertahan dengan sangat baik melalui pasar beruang Dot.com, mengakhiri penurunan singkat pada Maret 2000 dan membukukan kenaikan yang sehat ke tertinggi 2002 di $26,65.
Tren naik yang stabil melalui pasar bull pertengahan dekade akhirnya teratasi di bawah 40-an pada Juni 2007. Saham jatuh ke awal tahun 2008 dan melambung ke pertengahan tahun, menjelang penurunan kedua dan lebih ganas selama keruntuhan ekonomi. Ini akhirnya mencapai titik terendah 7 tahun tepat di bawah $12 dan melambung kuat ke April 2009, menyelesaikan a Pola berbentuk V ke tertinggi Agustus 2008.
Penembusan 2010 di atas tertinggi 2007 gagal menarik pembeli momentum, memberi jalan ke pola sideways yang gagal memberi penghargaan kepada pemegang saham selama empat tahun ke depan. Saham akhirnya rally di atas resistance kisaran setelah penjualan Red Lobster 2014 sementara kenaikan berikutnya terhenti di pertengahan tahun 2015, menghasilkan pola konsolidasi 15 bulan, diikuti oleh breakout November 2016 ke sepanjang masa tinggi.
Osilator Stochastics bulanan memasuki siklus beli pada bulan September 2016 yang sekarang bergerak melalui bagian atas panel indikator. Itu masih belum mencapai level overbought, memprediksi setidaknya tiga hingga enam bulan lebih banyak kekuatan relatif sebelum penjual agresif mengambil kendali. Sementara itu, aksi harga telah mencapai tempat yang sempurna untuk penembusan dan putaran baru tertinggi sepanjang masa.
Grafik Jangka Pendek DRI (2015–2017)
Saham turun ke kisaran perdagangan setelah puncak Juli 2015 di $67,69, menggambarkan garis besar dari sebuah pola segitiga naik. Reli November volume tinggi membersihkan resistensi pola, terangkat ke tertinggi sepanjang masa di $79,43 pada bulan Desember, menjelang pullback yang dibeli di EMA 50-hari pada Januari 2017. Pengujian selama sebulan di level tersebut menarik minat beli yang kuat, menghasilkan kenaikan bullish yang sekarang mencapai level tertinggi sebelumnya. Sementara itu, aksi harga telah menetapkan dasar yang solid di atas 60-an, dengan mundurnya ke level tersebut menandakan peluang beli.
On Balance Volume (OBV) telah menyamai pergerakan harga selama bertahun-tahun, berbalik lebih rendah di pertengahan 2015 dan melanjutkan lintasan naiknya pada Juli 2016. Indikator meluncur ke tertinggi baru dengan harga di kuartal keempat, menandakan konvergensi bullish yang memprediksi reli kemungkinan akan berlanjut di tahun-tahun mendatang. Ini juga memberi tahu kita bahwa saham kemungkinan akan menembus pertengahan 80-an dalam beberapa minggu mendatang.
Garis bawah
Restoran Darden induk Olive Garden (DRI) diperdagangkan tepat di atas tertinggi 2016 di dekat $80 pada Selasa pagi, mengikuti laporan pendapatan yang kuat dan panduan bullish. Pemegang saham juga senang perusahaan kembali dalam permainan akuisisi setelah divestasi Red Lobster yang kontroversial pada tahun 2014.