Saham Starbucks Mengangkat Menjadi Kepemimpinan Pasar

Nasdaq 100 komponen Starbucks Corporation (SBUX) telah terbakar sejak pecah di atas tiga tahun perlawanan pada bulan Februari, naik lebih dari 20% melalui rangkaian panjang tertinggi sepanjang masa. Sulit bagi investor yang sadar risiko untuk melompat ke kereta yang bergerak cepat ini karena aksi harga telah membukukan hanya dua yang sederhana mundurnya sejauh ini di 2019, memaksa pelaku pasar untuk membeli tinggi dengan harapan menjual lebih tinggi.

Ironisnya, sebagian besar pertumbuhan Starbucks berasal dari China saat ini, meningkatkan kemungkinan bahwa perusahaan akan terjebak dalam arus silang dari peningkatan perang dagang. Namun, warga negara Asia sama kecanduannya dengan rangkaian ramuan mahal yang mempesona seperti orang Barat mereka rekan-rekan, berpotensi meredam dampak penjualan dari ketegangan internasional sementara memungkinkan pembuat kopi untuk melawan bearish gelombang pasang.

Grafik Jangka Panjang SBUX (1992 – 2019)

Perusahaan menjadi publik di a split-disesuaikan

$0,34 pada Juni 1992 dan memasuki tren naik langsung yang terhenti di $1,01 pada 1994. Itu pecah pada tahun 1995, memasuki kemajuan yang lebih vertikal yang berakhir pada $ 6,41 pada Februari 2001 dan memberi jalan pada potongan rambut delapan bulan 50%. Angka itu menandai terendah terendah dalam 17 tahun terakhir, menjelang terobosan tahun 2003 yang membukukan kenaikan bersejarah hingga Mei 2006, ketika saham mencapai $19,94.

Upaya breakout gagal di akhir tahun, memicu penurunan yang berakhir atasan ganda kerusakan pada bulan Juni 2007. Tekanan jual meningkat selama keruntuhan ekonomi 2008, menjatuhkan kejutan dalam 17 sen dari level terendah 2001 di bulan November. Itu menandai peluang pembelian bersejarah, menjelang pemulihan berbentuk V yang menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke level tertinggi 2006 di 2011.

Penembusan ke 2012 membukukan serangkaian tertinggi baru ke Oktober 2015, ketika tren naik berakhir di pertengahan $50-an. Saham mogok dari pola berlian bearish pada Juni 2018, menghasilkan klimaks penjualan yang mencapai level terendah tiga tahun di $40-an sebelum pemantulan yang kuat dipulihkan. mendukung dan terjebak penjual pendek. Saham rally di atas resistensi jangka panjang pada bulan November, menguji support baru selama tiga bulan, dan memulai tren naik yang kuat yang tidak menunjukkan tanda-tanda topping out. Tindakan bullish yang terus-menerus ini akhirnya membuka pintu ke resistensi psikologis di $100.

bulanan osilator stokastik menyeberang ke siklus beli pada Oktober 2017 dan melepaskan siklus penjualan skala rendah pada 2018. Itu menyeberang ke jenuh beli zona pada bulan November dan telah menempel seperti lem ke tingkat yang tinggi selama tujuh bulan terakhir, menandakan tren naik yang sangat kuat. Melihat ke belakang, saham telah menahan pembacaan overbought selama satu tahun pada satu waktu, menunjukkan bahwa kekuatan relatif dapat berlanjut hingga kuartal keempat.

Grafik Jangka Pendek SBUX (2015 – 2019)

Aksi harga yang kompleks sejak Agustus 2015 telah menarik garis besar potensi Elliott lima gelombang pola reli yang sekarang terlibat dalam tren naik gelombang ketiga yang dinamis. Struktur harga ini memprediksi potensi kenaikan yang sangat baik bagi investor yang sabar yang bersedia memegang posisi selama beberapa tahun lagi. Dalam jangka pendek, gelombang ketiga terlihat sulit, menunjukkan bahwa saham Starbucks pada akhirnya akan mengalami penurunan kontra-tren yang berlangsung selama lebih dari setahun.

Sayangnya, ini bukan harga terbaik bagi para pedagang untuk naik, mengingat kenaikan besar sejak Juni 2018. Dukungan terdekat terletak pada hari ke-50 rata-rata bergerak eksponensial (EMA) di $80 dan garis tren hitam di dekat $76, tetapi penurunan ke level tersebut tidak akan mengurangi pembacaan teknis yang sangat overbought setelah pengembalian tahunan 75%. Akibatnya, pelaku pasar yang sadar akan risiko mungkin perlu duduk diam dan menunggu skala penuh koreksi yang menguji puncak penembusan multi-tahun di pertengahan $60-an.

Garis bawah

Saham Starbucks melesat di semua silinder dan kini telah naik ke slot keempat dalam kinerja komponen Nasdaq 100. Meski begitu, mengambil eksposur pada tingkat yang tinggi ini membawa risiko yang cukup besar setelah satu tahun mengalami kenaikan yang mengesankan.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.