Definisi Tabungan Terkait Inflasi (I Bond)

Apa yang dimaksud dengan Inflation-Linked Savings Bond (I Bond)?

Obligasi tabungan terkait inflasi (I-bonds) adalah sekuritas utang yang diterbitkan pemerintah AS yang serupa dengan obligasi tabungan biasa tetapi dengan perlindungan terhadap inflasi.

Pengertian Savings Bonds Terkait Inflasi (I Bond)

Obligasi tabungan terkait inflasi (I-bonds) diterbitkan dan didukung oleh pemerintah AS dan tidak memiliki risiko gagal bayar. Obligasi dijual untuk nilai nominal dan membayar tingkat yang dinyatakan pada obligasi pada saat jatuh tempo, biasanya 30 tahun setelah tanggal pembelian. I-obligasi harus dimiliki setidaknya selama lima tahun, jika tidak, kehilangan tiga bulan bunga yang diperoleh sebagai hukuman penebusan berlaku.

Obligasi tabungan terkait inflasi (I-bonds) berbeda dari Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), meskipun, seperti TIPS, jumlah bunga yang dibayarkan menyesuaikan berdasarkan tingkat inflasi.
Tidak seperti TIPS, obligasi tabungan terkait inflasi, juga dikenal sebagai Obligasi Seri-I adalah investasi berisiko sangat rendah yang biasanya dijual kepada investor ritel. Seperti obligasi tabungan tradisional, mereka tersedia langsung dari Departemen Keuangan AS.

Seperti semua obligasi tabungan, obligasi Seri-I tidak diperdagangkan di pasar sekunder dan juga tidak dapat ditransfer. Dengan kata lain, mereka perlu ditebus baik oleh pembeli asli atau harta orang itu. Karena mereka memiliki risiko gagal bayar yang rendah, obligasi seri-I biasanya membayar tingkat bunga yang sangat rendah, relatif terhadap sebagian besar sekuritas lainnya. Namun, seperti kebanyakan obligasi daerah, mereka dibebaskan dari pajak penghasilan. Bunga pada sebagian besar sekuritas pendapatan tetap lainnya dikenakan pajak.

Keuntungan dari I-Bonds

Menyesuaikan inflasi dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi untuk obligasi Seri-I selama periode 30 tahun, dibandingkan dengan obligasi tabungan reguler.Namun, perlu dicatat bahwa obligasi Seri I tidak bekerja seperti TIPS, yang sebenarnya membayar bunga kurang lebih berdasarkan pergerakan CPI. Sebaliknya, tingkat bunga tetap yang dibayarkan pada obligasi Seri-I disesuaikan secara berkala, berdasarkan inflasi IHK.

Obligasi seri I juga tidak bisa kehilangan nilai karena deflasi atau suku bunga negatif.

Bagaimana I-Bonds Menyesuaikan Inflasi

Obligasi tabungan terkait inflasi terkait dengan pergerakan Indeks Harga Konsumen (CPI), ukuran inflasi lama yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). CPI mengukur perubahan harga sekeranjang barang konsumsi dari waktu ke waktu, termasuk makanan, kebutuhan pokok konsumen, perawatan medis, dan transportasi. Ini berbeda dari PCE inflasi, yang merupakan angka inflasi pilihan Federal Reserve AS.

Angka PCE cenderung melaporkan angka inflasi yang sedikit lebih rendah dibandingkan dengan CPI. Angka CPI dirilis setiap bulan, dan BLS melacak hasil CPI dari waktu ke waktu.