Apa itu Saudi Aramco?

Terutama milik negara, Saudi Aramco, yang secara resmi dikenal sebagai Perusahaan Minyak Arab Saudi, adalah produsen minyak terbesar di dunia. Secara resmi berbasis di Dhahran, Arab Saudi, dan memiliki cadangan sekitar 270 miliar barel.

Sejauh ini, ini adalah perusahaan paling menguntungkan di dunia, bahkan melampaui raksasa teknologi seperti Apple Inc. (AAPL) dan Alfabet Inc. (GOOGLI). Ini terungkap pada April 2019 ketika lembaga pemeringkat merilis informasi keuangan perusahaan yang sudah lama dirahasiakan sebelum debut internasionalnya menjalin kedekatan penjualan, yang mengumpulkan $ 12 miliar.

Saudi Aramco mulai menarik perhatian investor yang meningkat secara dramatis pada tahun 2018 ketika Putra Mahkota Saudi Mohammed bin Salman mengumumkan rencana untuk mendaftarkan 5% dari Aramco dengan penilaian sekitar $ 2 triliun dalam apa yang menjadi terbesar penawaran umum perdana (IPO) pernah.

Berapa Banyak Uang yang Dihasilkan Saudi Aramco?

Pada 2019, Aramco memiliki pendapatan bersih sebesar $88 miliar, turun dari $111 miliar pada 2018. Aramco mengaitkan ini dengan lebih rendah

minyak mentah harga dan volume produksi, serta penurunan margin dan penurunan nilai tertentu. Arus kas gratis adalah $78 miliar, dibandingkan dengan $86 miliar pada tahun sebelumnya. Penurunan tersebut disebabkan oleh pendapatan yang lebih rendah.

Laba setahun penuh untuk 2019 sebesar $88 miliar beberapa kali lebih besar dari laba tahunan $16,5 miliar dari saingan minyak dan gas Royal Dutch Shell (RDS.A), perusahaan minyak publik terbesar setelah Aramco. Sebagai perbandingan, pembuat iPhone Apple, yang paling menguntungkan di dunia perusahaan Umum setelah Aramco, menghasilkan laba $55 miliar pada 2019, sedikit lebih dari setengah pendapatan Saudi Aramco pada 2019.

Hingga 2019, keuangan Saudi Aramco belum tersedia untuk publik sejak perusahaan dinasionalisasi pada akhir 70-an. Perusahaan minyak membuat informasi keuangannya tersedia dalam prospektus yang terkait dengan penjualan obligasi senilai $10 miliar yang direncanakan untuk tahun 2019.

Perusahaan pemeringkat kredit Moody's mengaitkan angka laba yang sangat tinggi dengan skala ekonomi perusahaan. Perusahaan memproduksi rata-rata 13,2 juta barel per hari pada 2019, lebih dari lima kali lipat Exxon Mobil Corp. (XOM) rata-rata produksi harian.

IPO Saudi Aramco

Pada 2019, Aramco go public dengan IPO, mengumpulkan rekor $25 miliar dengan menjual tiga miliar saham. Jumlah ini hanya 1,5% dari nilai perusahaan, jauh lebih rendah dari yang didistribusikan kebanyakan perusahaan. Misalnya, Apple, Alfabet, dan Amazon (AMZN) semuanya memiliki lebih dari 84% saham yang dimiliki oleh publik. Hal ini memungkinkan Arab Saudi untuk tetap mengendalikan perusahaan karena hasil dari penawaran tersebut merupakan inti dari rencana Saudi untuk mendiversifikasi raksasa minyak tersebut. Lebih banyak saham tersedia untuk dijual karena opsi "greenshoe". Harga IPO menilai perusahaan sebesar $1,7 triliun, di bawah harga Putra Mahkota penilaian sebesar $2 triliun.

Rencana untuk debut publik perusahaan dilaporkan terhenti di masa lalu karena beberapa pengamat pasar berpendapat bahwa nilai sebenarnya perusahaan jauh lebih rendah dari perkiraan oleh putra mahkota. Selain itu, tidak jelas bagaimana penerimaan investor terhadap IPO Saudi Aramco akan dipengaruhi oleh publisitas negatif terkait dengan tuduhan bahwa Putra Mahkota Mohammed bin Salman adalah kekuatan utama di balik dugaan pembunuhan jurnalis Washington Post Jamal Khashoggi.

Sejarah Saudi Aramco

Saudi Aramco dibentuk sebagai produk dari Perjanjian Konsesi antara pemerintah Arab Saudi dan Standard Oil Company of California (SOCAL) pada tahun 1933. Aramco memulai operasi pengeboran pertamanya segera setelah itu, memulai produksi minyak komersial pertamanya pada tahun 1938. Selama dekade berikutnya, perusahaan berkembang pesat di seluruh Arab Saudi, mencapai produksi minyak mentah 500.000 barel per hari pada tahun 1949. Untuk mengimbangi produksi, perusahaan membangun pipa distribusi dan membangun Pipa Trans-Arab, terpanjang di dunia.

Pada tahun 1973, pemerintah Arab Saudi membeli 25% saham di Aramco, secara bertahap meningkatkan kepemilikannya menjadi 100% pada akhir 1970-an. Pada akhir 1980-an, Perusahaan Minyak Arab Saudi (Saudi Aramco) resmi didirikan. Pada tahun 1989, dalam upaya untuk mengubah dirinya dari perusahaan penghasil dan pengekspor minyak menjadi perusahaan perminyakan terintegrasi, Aramco membentuk usaha patungan. dengan Texaco di AS Pada tahun 2017, raksasa minyak Saudi telah menjadi pemilik tunggal kilang minyak mentah satu lokasi terbesar di Amerika Utara di Port Arthur, Texas.

Sepanjang tahun 1990-an, ia terus membangun aliansi dan kesepakatan kemitraan di seluruh dunia. Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan telah meningkatkan upaya untuk mendiversifikasi bisnisnya, berinvestasi besar-besaran di penelitian dan Pengembangan (R&D) untuk berekspansi ke produk non-logam dan mentah-ke-kimia.

Saudi Aramco saat ini dipimpin oleh Amin H. Nasser, presiden dan CEO. Yasir Al-Rumayyan adalah Ketua perusahaan.

Keterlibatan Arab Saudi di Saudi Aramco.

Keterlibatan Arab Saudi di Aramco sangat besar. Ini terutama merupakan entitas milik negara di mana pemerintah Arab Saudi memperoleh sebagian besar kekayaannya. Perusahaan minyak membayar tarif pajak yang besar dan kuat sebesar 50% kepada pemerintah Arab Saudi. Sebelum tahun 2017, tarif pajak adalah 85%.

Hubungan Aramco dengan pemerintah Saudi telah menghasilkan peringkat yang lebih rendah daripada yang diharapkan dari perusahaan sebesar itu. suasana hati mengaitkan peringkat A1 untuk Aramco, di bawah rekan-rekan seperti Chevron dan Exxon, dengan hubungan kredit perusahaan dengan pemerintah Arab Saudi.

“Meskipun ada rekam jejak yang jelas bahwa Aramco telah dijalankan sebagai perusahaan yang independen secara komersial, anggaran pemerintah sangat besar. bergantung pada kontribusi dari Aramco dalam bentuk royalti, pajak, dan dividen," tulis pejabat kredit senior Moody's Rehan Akbar.

Moody's mengafirmasi peringkat tersebut pada Mei 2020.