Definisi Sektor Bebas Pajak

Apa itu Sektor Bebas Pajak?

Sektor bebas pajak dapat merujuk pada ceruk pasar yang terdiri dari kendaraan investasi atau organisasi nirlaba yang dibebaskan dari pajak federal.

Istilah ini paling sering dikaitkan dengan serangkaian investasi yang membayar bunga bebas pajak atau dividen. Sektor ini mencakup obligasi, wesel, sewa, dana obligasi, reksa dana, dana pasar uang, perwalian, asuransi jiwa, pendapatan yang diperoleh Roth IRA, Rekening Tabungan Coverdell Education distribusi, distribusi rekening tabungan kesehatan, dan anuitas tetap.

Mayoritas kendaraan investasi di sektor bebas pajak adalah obligasi daerah; Peraturan AS melarang pemerintah federal mengenakan pajak atas aset utang yang ditawarkan oleh lembaga pemerintah lokal dan negara bagian.

Pajak ini pengecualian menawarkan insentif investor untuk membeli hasil rendah obligasi pemerintah daripada perusahaan dengan hasil yang lebih tinggi sekuritas pendapatan tetap.

Obligasi kota, atau munis, adalah investasi bebas pajak yang paling dikenal luas. kotamadya pasar obligasi memungkinkan pemerintah lokal dan negara bagian untuk menerbitkan obligasi guna mengumpulkan dana untuk membayar berbagai proyek. Kebanyakan muni bebas pajak, tetapi status pajak tergantung pada bagaimana obligasi tersebut digunakan. Selain itu, beberapa muni dan investasi bebas pajak lainnya menawarkan pengembalian yang lebih rendah daripada investasi kena pajak. (Tagihan, catatan, dan obligasi dikenakan pajak penghasilan federal.)

Apa Itu Obligasi Daerah?

Obligasi kota adalah aset utang yang diterbitkan oleh kotamadya, negara bagian, bandara, distrik sekolah, dan publik lainnya entitas untuk mendanai proyek publik seperti sekolah, jalan raya, sistem air, utilitas energi, perumahan umum, dan rumah sakit. Munis biasanya memiliki hasil yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi kena pajak karena status bebas pajak.

Bunga yang dibayarkan bervariasi menurut negara bagian dan tujuan. Jika seorang investor membeli obligasi yang diterbitkan di negara mereka, bunganya bebas dari pajak penghasilan negara.Munis menurunkan risiko gagal bayar dan dalam portofolio seringkali dapat melunakkan dampak dari pasar saham keriangan.

Jenis Obligasi Bebas Pajak

Ada dua jenis obligasi daerah bebas pajak, yang diklasifikasikan berdasarkan cara pengembalian uang yang dipinjam: obligasi obligasi umum dan obligasi pendapatan.

Penerbit obligasi pemerintah kota menawarkan jaminan, karena otoritas perpajakan biasanya mengumpulkan dana untuk membayar kewajiban obligasi. Pendapatan yang diperoleh dari tol, sewa, atau pengeluaran dari obligasi pendapatan kembali infrastruktur dan digunakan semata-mata untuk membayar kembali obligasi pendapatan kewajiban.

Penerbit Obligasi Daerah

Kebanyakan muni tidak membayar bunga sampai jatuh tempo atau membawa bunga baik pada tingkat tetap atau tingkat variabel. Jangka waktu pelunasan berkisar dari beberapa bulan hingga 30 tahun atau lebih. Lembaga pemeringkat independen menentukan kemungkinan pembayaran kembali obligasi daerah dan, untuk tujuan umum, kualitas obligasi. Tiga lembaga pemeringkat obligasi muni utama di AS adalah Standar & Miskin, Fitch, dan suasana hati.

Organisasi dan Perusahaan Bebas Pajak

Sektor bebas pajak juga mengacu pada organisasi nirlaba yang tidak membayar pajak federal.Organisasi-organisasi ini diharuskan untuk mengajukan dokumen tertentu dengan Layanan Pendapatan Internal (IRS), yang dapat Anda periksa.Sektor bebas pajak, seperti yang didefinisikan oleh IRS, mencakup lebih dari 1,7 juta perusahaan di berbagai industri.

(Kontribusi amal untuk organisasi nonprofit yang memenuhi syarat mungkin dapat dikurangkan dari pajak.)

Garis bawah

Sektor bebas pajak dapat berarti ceruk pasar yang terdiri dari kendaraan investasi atau organisasi nirlaba. Sektor ini mencakup banyak jenis investasi yang bervariasi, dan dapat menjadi bagian yang dapat diandalkan dari portofolio apa pun. Hubungi penasihat investasi atau pakar pajak jika Anda memiliki pertanyaan.