Toko Dolar Dapat Membantu Portofolio yang Rusak

Perusahaan Umum Dolar (Ditjen) baru saja mengumumkan bahwa mereka akan mempekerjakan hingga 50.000 karyawan baru untuk memenuhi "permintaan yang meningkat," menambahkan berita utama serupa dari Amazon.com, Inc. (AMZN) dan komponen Dow Walmart Inc. (WMT) dalam beberapa hari. Berita tersebut mengikuti pedoman tahun 2008, di mana pengecer diskon besar mengungguli indeks utama karena kekhawatiran bahwa perusakan kekayaan akan bergeser secara permanen saham untuk perusahaan yang melayani kelas ekonomi bawah.

Anda akan berpikir bahwa saham Dollar General dan rival Dollar Tree, Inc. (DLTR) akan diperdagangkan pada harga tertinggi baru saat ini, tetapi bukan itu masalahnya. Kedua saham telah terpukul dalam dua minggu terakhir, dengan Dollar Tree turun ke level terendah empat tahun. Namun, sekarang sepertinya tekanan jual berkurang, dengan investor yang ketakutan perlahan-lahan masuk. Meski begitu, pukulan besar untuk akumulasi yang mendasari selama pingsan terbaru perlu diatasi sebelum masalah ini dapat diangkat ke kepemimpinan pasar.

Pohon Dolar stok habis di a split-disesuaikan $16,08 pada tahun 2000 setelah tren naik multi-tahun, menandai tertinggi yang tidak tertantang selama sembilan tahun ke depan, menjelang aksi menyamping yang sempit antara level itu dan mendukung di $5,00. Kenaikan tahun 2007 terhenti dalam 80 sen perlawanan, memberi jalan bagi penurunan teratur yang menemukan support di terendah 2005 di dekat $7,00 pada Januari 2008. Saham rally untuk sisa tahun ini, meskipun ekonomi runtuh Oktober.

Aksi harga positif akhirnya menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke puncak sebelumnya pada tahun 2009, menghasilkan terobosan dan tren naik yang kuat yang terhenti di pertengahan $50-an pada tahun 2012. Saham membersihkan level resistance itu tiga tahun kemudian, turun ke level yang dangkal saluran naik yang bertahan hingga kerusakan Maret 2020. Pemantulan dalam seminggu terakhir kini telah mencapai resistance di .382 Fibonacci sell-off retracement tingkat di bawah $80-an.

Bulanan osilator stokastik baru saja memposting pembacaan teknis oversold terdalam dalam sejarah publik saham, meningkatkan kemungkinan bahwa pemantulan akan berlanjut di sesi mendatang. Meski begitu, tidak ada alasan untuk bergabung sampai aksi bullish memasang kembali saluran yang rusak dan 50-bulan rata-rata bergerak eksponensial (EMA), yang disejajarkan secara sempit di dekat $90. Proses itu bisa memakan waktu, meskipun saham mungkin akan membukukan ledakan laba kuartal pertama.

Dolar Jenderal saham berkinerja baik sebagai perusahaan swasta selama keruntuhan ekonomi 2008, mendorong November 2009 penawaran umum perdana (IPO) di $20-an rendah. Saham yang baru dicetak diperdagangkan dalam kisaran yang relatif sempit hingga tahun 2010 dan pecah, memasuki tren naik yang terangkat ke saluran naik pada tahun 2011. Ini menahan batas-batas itu menjadi kehancuran 2016, ketika selera investor bergeser kembali ke masalah pertumbuhan.

Saham pecah sekali lagi pada paruh kedua tahun 2018, mengukir tren naik yang kuat yang berlanjut ke level tertinggi sepanjang masa Oktober 2019 di $166,65. Itu kemudian bergeser ke kisaran perdagangan dengan resistensi pada level itu dan dukungan di $150, mogok di bulan Maret dan mencapai level terendah sembilan bulan minggu lalu. Pemantulan sejak saat itu telah membuat kemajuan terbatas, berbalik pada resistensi baru pada akhir minggu lalu dan lagi pada Selasa pagi.

Masalah ini tidak terlalu oversold seperti saingannya, dengan bulanan osilator stokastik terlibat dalam siklus jual jangka panjang yang masih belum mencapai level oversold. Penempatan bearish ini menurunkan kemungkinan bahwa ia dapat memasang kembali resistensi pada $150 saat ini, mungkin menetapkan panggung untuk pengujian di posisi terendah bulanan. Meski begitu, pemantulan pada garis tren tiga tahun menjadi pertanda baik, meningkatkan kemungkinan bahwa lantai perdagangan akan mengakhiri penurunan.

Garis bawah

Dollar Stores dan Dollar General berada pada posisi yang baik untuk mengambil pangsa pasar sebagai reaksi terhadap pandemi, membuat saham pilihan yang menarik untuk portofolio yang babak belur.

Pengungkapan: Penulis tidak memegang posisi di sekuritas yang disebutkan di atas pada saat publikasi.