Tidak aman vs. Hutang Terjamin: Apa Bedanya?

Tidak aman vs. Hutang Terjamin: Gambaran Umum

Pinjaman dan metode pembiayaan lain yang tersedia untuk konsumen umumnya terbagi dalam dua kategori utama: dijamin dan tidak aman utang. Perbedaan utama antara keduanya adalah ada atau tidak adanya jaminan, yang merupakan penopang utang dan suatu bentuk jaminan kepada pemberi pinjaman terhadap tidak adanya pembayaran kembali dari peminjam.

Hutang Tanpa Jaminan

Tidak aman utang tidak memiliki dukungan agunan: Tidak memerlukan keamanan, seperti namanya. Jika peminjam gagal membayar utang jenis ini, pemberi pinjaman harus mengajukan gugatan untuk menagih apa yang terutang.

Pemberi pinjaman mengeluarkan dana dalam pinjaman tanpa jaminan hanya berdasarkan peminjam kelayakan kredit dan berjanji untuk membayar. Oleh karena itu, bank biasanya mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi atas apa yang disebut pinjaman tanda tangan. Selain itu, nilai kredit dan persyaratan utang terhadap pendapatan biasanya lebih ketat untuk jenis pinjaman ini, dan hanya tersedia bagi peminjam yang paling kredibel. Namun, jika Anda dapat memenuhi persyaratan ketat ini, Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman pribadi terbaik tersedia.

Di luar pinjaman dari bank, contoh hutang tanpa jaminan termasuk tagihan medis, kontrak angsuran ritel tertentu seperti keanggotaan gym, dan saldo terutang pada kartu kredit. Ketika Anda memperoleh sepotong plastik, perusahaan kartu kredit pada dasarnya mengeluarkan Anda jalur kredit tanpa persyaratan agunan. Tapi itu membebankan suku bunga yang besar dan kuat untuk membenarkan risiko.

Instrumen utang tanpa jaminan seperti obligasi hanya didukung oleh keandalan dan kredit dari entitas penerbit, sehingga membawa tingkat risiko yang lebih tinggi daripada instrumen utang tanpa jaminan. obligasi terjamin, mitranya yang didukung aset. Karena risiko bagi pemberi pinjaman meningkat relatif terhadap utang yang dijamin, minat tingkat utang tanpa jaminan cenderung lebih tinggi.

Namun, tingkat bunga pada berbagai instrumen utang sangat bergantung pada keandalan entitas penerbit. Pinjaman tanpa jaminan kepada individu dapat membawa tingkat bunga yang sangat tinggi karena risiko gagal bayar yang tinggi, sementara dikeluarkan oleh pemerintah Tagihan Perbendaharaan (jenis umum lain dari instrumen utang tanpa jaminan) memiliki tingkat bunga yang jauh lebih rendah. Terlepas dari kenyataan bahwa investor tidak memiliki klaim atas aset pemerintah, pemerintah memiliki kekuatan untuk mencetak dolar tambahan atau menaikkan pajak untuk melunasi kewajibannya, membuat instrumen utang semacam ini hampir bebas apapun Resiko awal.

Hutang Dijamin

Hutang yang dijamin adalah hutang dimana peminjam memberikan beberapa aset sebagai jaminan atau jaminan untuk pinjaman. Instrumen utang yang dijamin secara sederhana berarti bahwa dalam hal: bawaan, pemberi pinjaman dapat menggunakan aset untuk membayar kembali dana yang telah diberikan kepada peminjam.

Jenis umum dari hutang terjamin adalah hipotek dan kredit mobil, di mana barang yang dibiayai menjadi jaminan untuk pembiayaan. Dengan pinjaman mobil, jika peminjam gagal melakukan pembayaran tepat waktu, penerbit pinjaman akhirnya memperoleh kepemilikan kendaraan. Ketika seorang individu atau bisnis mengambil hipotek, properti tersebut digunakan untuk mendukung persyaratan pembayaran; pada kenyataannya, lembaga pemberi pinjaman mempertahankan ekuitas (kepentingan keuangan) di properti sampai hipotek dibayar penuh. Jika peminjam gagal membayar, pemberi pinjaman dapat menyita properti dan menjualnya untuk menutup dana yang terutang.

Risiko gagal bayar atas hutang yang dijamin, disebut risiko pihak lawan kepada pemberi pinjaman, cenderung relatif rendah karena peminjam memiliki lebih banyak kerugian dengan mengabaikan kewajiban keuangannya. Pembiayaan utang yang dijamin biasanya lebih mudah diperoleh sebagian besar konsumen. Karena pinjaman yang dijamin membawa risiko yang lebih kecil bagi pemberi pinjaman, suku bunga biasanya lebih rendah daripada pinjaman tanpa jaminan.

Pemberi pinjaman sering meminta aset untuk dipelihara atau diasuransikan di bawah spesifikasi tertentu untuk mempertahankan nilainya. Misalnya, hipotek rumah pemberi pinjaman sering mengharuskan peminjam untuk mengambil asuransi pemilik rumah. Dengan melindungi properti, polis mengamankan nilai aset bagi pemberi pinjaman. Untuk alasan yang sama, pemberi pinjaman yang mengeluarkan pinjaman mobil memerlukan pertanggungan asuransi tertentu sehingga jika: kendaraan terlibat dalam kecelakaan, bank masih dapat memulihkan sebagian besar, jika tidak semua, dari pinjaman yang belum dibayar keseimbangan.