Che cos'è l'assicurazione ipotecaria?
Che cos'è l'assicurazione ipotecaria?
L'assicurazione ipotecaria è una polizza assicurativa che protegge un creditore ipotecario o un titolare se il mutuatario è inadempiente nei pagamenti, muore o non è altrimenti in grado di adempiere agli obblighi contrattuali del mutuo. L'assicurazione ipotecaria può fare riferimento a assicurazione mutui privata (PMI), assicurazione del premio assicurativo ipotecario qualificato (MIP) o assicurazione del titolo ipotecario. Ciò che hanno in comune è l'obbligo di risanare il creditore o il detentore della proprietà in caso di specifici casi di perdita.
L'assicurazione sulla vita ipotecaria, d'altra parte, che suona simile, è progettata per proteggere gli eredi se il mutuatario muore mentre è in debito con le rate del mutuo. Può ripagare il creditore o gli eredi, a seconda dei termini della polizza.
Punti chiave
- L'assicurazione ipotecaria si riferisce a una polizza assicurativa che protegge un prestatore o un titolare se il mutuatario è inadempiente nei pagamenti, muore o non è altrimenti in grado di adempiere agli obblighi contrattuali del mutuo.
- Tre tipi di assicurazione ipotecaria includono l'assicurazione ipotecaria privata, il premio assicurativo ipotecario qualificato e l'assicurazione del titolo ipotecario.
- Non deve essere confuso con assicurazione sulla vita ipotecaria, che riguarda la tutela degli eredi in caso di decesso del mutuatario dovuto alla rata del mutuo.
Come funziona l'assicurazione ipotecaria
L'assicurazione ipotecaria può essere fornita con un tipico pagamento del premio a consumo, oppure può essere capitalizzata in un pagamento forfettario al momento della creazione del mutuo. Per i proprietari di case che devono avere PMI a causa dell'80% regola del rapporto prestito/valore, possono richiedere la disdetta della polizza assicurativa una volta estinto il 20% del saldo capitale. Ecco tre tipi di assicurazione ipotecaria:
Assicurazione ipotecaria privata (PMI)
L'assicurazione ipotecaria privata (PMI) è un tipo di assicurazione ipotecaria che un mutuatario potrebbe dover acquistare come condizione di un prestito ipotecario convenzionale. Come altri tipi di assicurazione ipotecaria, PMI protegge il creditore, non il mutuatario. Il prestatore organizza PMI ed è fornito da compagnie assicurative private.
Il PMI è solitamente richiesto se un mutuatario ottiene un prestito convenzionale con un acconto inferiore al 20%. Un prestatore potrebbe anche richiedere PMI se un mutuatario sta rifinanziando con un prestito convenzionale e l'equità è inferiore al 20% del valore della casa.
Premio assicurativo ipotecario qualificato (MIP)
Quando ottieni un mutuo garantito dalla Federal Housing Administration (FHA) degli Stati Uniti, ti verrà richiesto di pagare un premio assicurativo ipotecario qualificato, che fornisce un tipo di assicurazione simile. I MIP hanno regole diverse, incluso il fatto che tutti coloro che hanno un mutuo FHA devono acquistare questo tipo di assicurazione, indipendentemente dall'importo dell'acconto.
Assicurazione del titolo ipotecario
Mutuo assicurazione del titolo protegge contro la perdita nel caso in cui una vendita venga successivamente invalidata a causa di un problema con il titolo. L'assicurazione del titolo ipotecario protegge un beneficiario contro le perdite se, al momento della vendita, viene stabilito che la proprietà è posseduta da una persona diversa dal venditore.
Prima della chiusura del mutuo, un rappresentante, come un avvocato o un dipendente della società di proprietà, esegue un ricerca per titolo. Il processo è progettato per scoprire eventuali privilegi posti sulla proprietà che impedirebbero al proprietario di vendere. Una ricerca del titolo verifica anche che l'immobile in vendita appartenga al venditore. Nonostante una ricerca approfondita, non è difficile perdere prove importanti quando le informazioni non sono centralizzate.
Assicurazione sulla vita di protezione ipotecaria
Ai mutuatari viene spesso offerta un'assicurazione sulla vita con protezione ipotecaria quando compilano i documenti per avviare un mutuo. Un mutuatario può rifiutare questa assicurazione quando viene offerto, ma potrebbe esserti richiesto di firmare una serie di moduli e deroghe, verificando la tua decisione. Questa documentazione aggiuntiva intende dimostrare che comprendi i rischi associati all'avere un mutuo.
I pagamenti per l'assicurazione sulla vita del mutuo possono essere a termine decrescente (il pagamento diminuisce quando il saldo del mutuo scende) o a livello, sebbene quest'ultimo costi di più. Il destinatario dei pagamenti può essere il prestatore o gli eredi del mutuatario, a seconda dei termini della polizza.