Posso vendere azioni di fondi comuni al di sotto del valore?

Sì. Puoi acquistare e vendere liberamente azioni di a fondo comune indipendentemente da qualsiasi requisito per un importo minimo di acquisto iniziale o l'applicazione di a commissione di riscatto. In questo senso, l'investimento è completamente liquido in quanto gli investitori in qualsiasi fondo comune hanno accesso illimitato al proprio denaro.

Tuttavia, ci sono conseguenze finanziarie se si scende al di sotto del livello di saldo minimo di un fondo o si innesca un redenzione tassa. Questi variano tra le diverse società di fondi e alcuni sono più onerosi di altri.

Tariffe annuali

Diciamo che un fondo in cui investi ha un livello minimo di acquisto iniziale di $ 2.500. Dopo il tuo investimento iniziale, vendi azioni per prelevare denaro dal fondo e il tuo saldo del fondo scende a $ 2.400. Generalmente, le società di fondi danno un'occhiata a tutti i saldi dei fondi una volta all'anno per cercare "saldi bassi", a cui valuteranno una commissione annuale una tantum. In questo caso, un addebito di $ 10 sembra essere abbastanza tipico.

Se hai pagato un a caricamento frontale il costo di vendita è irrilevante. La commissione di vendita anticipata va all'intermediario (il tuo pianificatore finanziario, consulente per gli investimenti o società di brokeraggio) e viene immediatamente detratta dal tuo investimento. È sparito, indipendentemente dalle azioni che intraprendi in seguito e non ha alcun impatto sulla vendita di quote di fondi.

Commissioni di riscatto

Le commissioni di rimborso vengono utilizzate con alcuni fondi per scoraggiare timer di mercato dall'influenzare negativamente la performance di un fondo. Negoziazione in entrata e in uscita di fondi comuni di investimento da parte di speculatori è dirompente per la performance del fondo, che generalmente si traduce in un impatto negativo su rendimento totale. Le società di fondi applicano commissioni di rimborso ai fondi che ritengono suscettibili di questa attività. Hanno lo scopo di proteggere gli investitori di fondi con interessi a lungo termine.

La pratica generale della società di fondi è quella di utilizzare un 90 giorni periodo di detenzione—anche se questo può estendersi fino a un anno—per una commissione di riscatto. Ciò significa che qualsiasi quota di fondo venduta prima di 90 giorni dopo un acquisto iniziale nel fondo sarebbe, ad esempio, soggetta a un addebito dell'1%. Poiché i timer di mercato funzionano con margini sottilissimi, sono quindi scoraggiati dal rapido scambio di investimenti in fondi comuni di investimento.

Pertanto, se rispetti il ​​periodo di rimborso, eviterai eventuali penali per il rimborso anticipato.

La linea di fondo

Dovresti sapere che non sei tu a stabilire il prezzo a cui vendi quote di fondi comuni. Quando vendi, la transazione verrà eseguita presso il valore patrimoniale netto (NAV) per il trading di quel giorno. Tale valore è fissato a fine giornata ed è calcolato dal fondo stesso. (Guarda anche: Investire a lungo termine: caldo o no?)