Capire i fondi comuni di investimento Vanguard vs. ETF Vanguard
Fondi comuni di investimento all'avanguardia vs. ETF Vanguard: una panoramica
Vanguard, una delle più grandi società di gestione patrimoniale al mondo con oltre 5,6 trilioni di dollari di asset in gestione,è diventata una scelta popolare per gli investitori grazie alla sua lunga lista di fondi comuni di investimento a basso costo. Il Vanguard Group ha anche aggiunto un menu completo di fondi negoziati in borsa (ETF) alla sua gamma, rendendo l'azienda uno dei principali fornitori di entrambi i prodotti di investimento.
La maggior parte dei fondi comuni di investimento dell'indice Vanguard ha un ETF corrispondente. Entrambi i prodotti sono simili nello stile di gestione e nei rendimenti, ma ci sono differenze che possono rendere ogni prodotto più adatto a diversi investitori. I prodotti di Vanguard presentano anche differenze di rapporto di spesa tra le coppie di fondi comuni di investimento/ETF che devono essere esaminate per fare la scelta migliore.
Punti chiave
- I fondi comuni e gli ETF offerti da Vanguard sono simili nello stile di gestione e nei rendimenti, ma ci sono differenze che possono rendere ogni prodotto più appropriato per i diversi investitori.
- Gli ETF offrono maggiore flessibilità; scambiano come azioni e possono essere acquistati e venduti durante il giorno.
- Le azioni dei fondi comuni quotano solo una volta al giorno, alla fine della giornata di negoziazione, ma possono beneficiare di economie di scala.
- Sebbene le commissioni Vanguard siano basse in molti dei suoi prodotti, gli ETF tendono ad essere più efficienti dal punto di vista fiscale.
Fondi comuni di investimento all'avanguardia
Il dibattito tra fondi comuni e ETF per i prodotti Vanguard si riduce in parte a quanto viene investito. Inoltre, per molti dei suoi fondi comuni di investimento, Vanguard offre fino a tre classi di azioni, Azioni Investor, Azioni Admiral e Azioni Istituzionali, ciascuna classe offre progressivamente minori rapporti di spesa, e quindi migliori prestazioni, in cambio di investimenti minimi più elevati.
Le azioni degli investitori nella maggior parte dei fondi comuni di investimento Vanguard richiedono un investimento iniziale minimo di $ 3.000, ma alcune consentono un investimento di apertura di $ 1.000. Per le Admiral Share a basso costo, i minimi tipici sono $ 3.000 per i fondi indicizzati, $ 50.000 per i fondi gestiti attivamente e $ 100.000 per alcuni fondi indicizzati specifici del settore.Le azioni istituzionali sono progettate per investitori istituzionali e in genere hanno un minimo di $ 5 milioni.
Alcuni fondi con costi di transazione elevati possono avere commissioni di rimborso che vanno dallo 0,25% all'1,00% dell'importo della transazione, per scoraggiare il trading speculativo a breve termine. A parte questa eccezione, Vanguard non addebita commissioni o commissioni di vendita front-end o back-end.
ETF Vanguard
ETF portare più flessibilità; si scambiano come azioni e possono essere acquistati e venduti durante il giorno, per importi di transazione di appena un'azione. A partire dal 7 febbraio 2020, Vanguard offriva 74 ETF, con prezzi di mercato per azione che variavano approssimativamente da $ 43 a $ 307.In molti casi, gli ETF hanno rapporti di spesa inferiori rispetto alle loro controparti di fondi comuni di investimento, ma devono essere negoziati in un conto di intermediazione. Le negoziazioni di ETF potrebbero venire con mediazione commissioni.
Quando si sceglie tra un fondo comune di investimento e un ETF, gli investitori devono considerare una serie di fattori. Uno è se l'investitore vuole perseguire una strategia buy-and-hold o una strategia di trading per aiutare a determinare quale prodotto può essere più vantaggioso. In generale, gli ETF possono essere più adatti dei fondi comuni di investimento per gli investitori che cercano importi minimi di investimento inferiori e che desiderano un maggiore controllo sui prezzi delle transazioni. Tuttavia, gli investitori che desiderano effettuare investimenti o prelievi automatici regolarmente programmati possono farlo con i fondi comuni di investimento, ma non con gli ETF.
Differenze chiave
La differenza più significativa tra fondi comuni di investimento ed ETF è la negoziabilità delle azioni. Quotazione delle azioni dei fondi comuni una sola volta al giorno, alla fine della giornata di negoziazione. Gli investitori possono effettuare ordini di negoziazione durante tutta la giornata, ma la transazione viene completata solo alla fine della giornata di negoziazione.
Il popolare Fondo dell'Indice Vanguard 500 e il ETF Vanguard S&P 500 fornire buoni esempi dei costi e delle differenze commerciali che derivano dai fondi comuni di investimento e dagli ETF. La maggior parte dei fondi comuni di investimento e degli ETF della gamma Vanguard seguono uno schema simile.
Sia gli ETF che i fondi comuni di investimento sono trattati allo stesso modo dall'IRS in quanto gli investitori pagano le tasse sulle plusvalenze e le tasse sul reddito da dividendi. Tuttavia, con un numero generalmente inferiore di eventi imponibili negli ETF, la responsabilità fiscale sarà generalmente inferiore. Anche i rapporti di spesa dell'ETF sono in genere inferiori alle commissioni dei fondi comuni di investimento. Sebbene ci siano alcune opzioni per i fondi comuni di investimento che non richiedono di investire molti soldi in una volta, molti fondi comuni di investimento hanno requisiti di investimento iniziale più elevati rispetto agli ETF.
La decisione tra un fondo comune Vanguard o un ETF Vanguard si riduce alla flessibilità del trading e all'importo da investire.
Il portafoglio di scelte di investimento Vanguard nel suo complesso è generalmente considerato tra i più bassi e i più alti valutati nel mercato degli investimenti e questi prodotti possono rappresentare la scelta ideale per gli investitori a lungo e breve termine.