ETF per strategie di rotazione settoriale

Molti investitori sono interessati a investire e diversificare il proprio portafoglio in vari settori globali e locali, ma spesso non sono sicuri da dove cominciare. Rotazione settoriale è una strategia utilizzata dagli investitori in base alla quale detengono un sovrappeso posizione in settori forti e sottopeso posizioni nei settori più deboli. Fondi negoziati in borsa (ETF) che si concentrano su specifici settori industriali offrono agli investitori un modo semplice per partecipare alla rotazione di un settore industriale. Gli ETF consentono inoltre a un investitore di sfruttare le opportunità di investimento in molti industria gruppi in tutto il mondo. (Per imparare le basi della rotazione dei settori, dai un'occhiata Rotazione settoriale: l'essenziale. Per ulteriori informazioni sugli ETF, consulta il nostro tutorial: Investimenti in fondi negoziati in borsa.)

In questo articolo, ti mostreremo tre diverse strategie di rotazione settoriale e identificheremo perché gli ETF aiutano a facilitare il percorso di ogni stile.

Perché gli investitori scelgono la rotazione settoriale?

Man mano che l'economia avanza, diversi settori dell'economia tendono a ottenere prestazioni migliori di altri. Le prestazioni di questi settori possono essere un fattore della fase del ciclo di affari, il calendario o la loro posizione geografica.

Gli investitori che cercano di battere il mercato possono trascorrere innumerevoli ore a leggere articoli e rapporti di ricerca. Usare un approccio dall 'alto verso il basso, potrebbero elaborare una previsione di base dell'economia, seguita da una valutazione di quali settori sono più promettenti. Quindi inizia il vero lavoro: cercare di trovare le aziende giuste da acquistare.

Un'alternativa più semplice consiste nell'utilizzare ETF che si concentrano su settori specifici. La rotazione settoriale sfrutta cicli economici investendo nei settori in rialzo ed evitando quelli in ribasso. (Continua a leggere su questo in Gli alti e bassi dell'investimento in azioni cicliche.)

La rotazione settoriale è una miscela di gestione attiva e investimenti a lungo termine: attivi in ​​quanto gli investitori devono fare dei compiti per selezionare i settori che si aspettano di ottenere buoni risultati; a lungo termine in quanto si possono detenere alcuni settori per anni.

I mercati tendono ad anticipare i settori che avranno le prestazioni migliori, spesso da tre a sei mesi prima dell'inizio del ciclo economico. Ciò richiede più compiti che semplici comprare e tenere azioni o fondi comuni di investimento, ma meno di quanto richiesto per negoziare singoli titoli. La chiave è comprare sempre in un settore che sta per essere favorito mentre si vende il settore che ha raggiunto il suo picco.

Gli investitori potrebbero prendere in considerazione tre strategie di rotazione settoriale per i loro portafogli. La strategia più conosciuta segue la normale ciclo economico. La seconda strategia segue il calendario, mentre la terza si concentra su questioni geografiche.

Strategia del ciclo economico

Sam Stovall di Standard e poveri descrive una strategia di rotazione settoriale che presuppone che l'economia segua un ciclo economico ben definito come definito dal Ufficio nazionale di ricerca economica (NBER). La sua teoria afferma che i diversi settori industriali hanno prestazioni migliori nelle varie fasi del ciclo economico. I settori S&P sono abbinati a ciascuna fase del ciclo economico. Ogni settore segue il suo ciclo come dettato dalla fase dell'economia. Gli investitori dovrebbero acquistare nel prossimo settore che sta per sperimentare un rialzo. Quando un settore raggiunge il picco del suo movimento come definito dal ciclo economico, gli investitori dovrebbero vendere quel settore ETF. Utilizzando questa strategia, un investitore può essere investito in diversi settori contemporaneamente mentre ruotano da un settore all'altro, il tutto guidato dalla fase dei cicli economici.

Il problema principale di questa strategia è che l'economia di solito non segue il ciclo economico esattamente come definito. Anche gli economisti non possono sempre essere d'accordo sull'andamento dell'economia. È importante notare che una valutazione errata della fase del ciclo economico potrebbe portare a perdite, piuttosto che a guadagni.

Strategia del calendario

La strategia del calendario sfrutta quei settori che tendono a fare bene durante periodi specifici dell'anno. Il periodo di mezza estate prima che gli studenti tornino a scuola spesso crea ulteriori opportunità di vendita per i rivenditori. Inoltre, le vacanze di Natale offrono spesso ai rivenditori ulteriori opportunità di vendita e di viaggio. Gli ETF che si concentrano sui rivenditori che beneficiano di questi eventi dovrebbero fare bene durante questi periodi.

Ci sono molti esempi di eventi per i consumatori specifici per il ciclo, ma uno facile da classificare è la stagione di guida estiva. Le persone nell'emisfero settentrionale tendono a guidare di più la propria auto durante i mesi estivi. Ciò aumenta la domanda di benzina e diesel, creando opportunità per le raffinerie di petrolio. Qualsiasi ETF che ha una parte significativa del suo partecipazioni nelle aziende che raffinano il petrolio possono beneficiarne. Tuttavia, con la fine della stagione, anche i profitti degli ETF di quel settore correlato.

Strategia geografica

La prospettiva di rotazione del terzo settore che gli investitori possono utilizzare consiste nel selezionare ETF che traggono vantaggio dai potenziali guadagni in una o più economie globali. Forse un paese o una regione sta beneficiando della domanda per i prodotti che producono. O forse l'economia di un paese sta crescendo più velocemente del resto del mondo. Potrebbero essere disponibili ETF che offrono agli investitori l'opportunità di riprodurre tali tendenze senza dover acquistare singoli titoli.

Gestire i rischi

Come ogni investimento, è importante comprendere i rischi della strategia di rotazione settoriale e dei corrispondenti ETF prima di impegnare capitale. Investendo in più settori contemporaneamente, ponderato in base alle tue aspettative di prestazioni future, puoi creare un più diversificato portafoglio che aiuta a ridurre il rischio di sbagliare su un particolare investimento. Una strategia ETF distribuisce naturalmente il rischio di selezione dei titoli tra tutte le società dell'ETF. Tuttavia, gli investitori dovrebbero fare attenzione a non creare una concentrazione indesiderata in nessun settore, soprattutto quando utilizzano una combinazione di ciclo economico, calendario e strategie geografiche.

Con così tanti ETF a disposizione degli investitori, è importante comprendere la strategia di investimento e la composizione del portafoglio dell'ETF prima di impegnare il capitale. Inoltre, gli ETF leggermente negoziati comportano un rischio aggiuntivo in quanto potrebbero essere difficili da vendere rapidamente se non c'è un sottostante offerta per le azioni.

La linea di fondo

Investendo in un insieme diversificato di ETF, un investitore è posizionato per trarre vantaggio da un tendenza rialzista in alcuni settori riducendo al contempo il rischio di perdite dovute all'esposizione a titoli ad alto rischio. Inoltre, vendendo una parte delle tue partecipazioni in settori che sono al culmine del loro ciclo e reinvestendo in quei settori che si prevede andranno bene nei prossimi mesi, state seguendo un disciplinato strategia di investimento. (Guarda anche: La chiave della strategia disciplinata per rendimenti elevati.)

Una strategia di rotazione settoriale che utilizza gli ETF offre agli investitori un modo ottimale per migliorare la performance del proprio portafoglio e aumentare la diversificazione. Assicurati solo di valutare i rischi in ogni ETF e strategia prima di impegnare i tuoi soldi.