Investimenti immobiliari diretti vs. REIT

Ti stai chiedendo come investire nel settore immobiliare? Molti investitori che vogliono attingere al settore immobiliare confrontano i REIT con immobili reali e tangibili. I REIT, o fondi di investimento immobiliare, sono società che agiscono come fondi comuni di investimento per gli investimenti immobiliari. Puoi investire in un REIT senza dover possedere o gestire alcuna proprietà da solo. In alternativa, puoi seguire il percorso di investimento immobiliare diretto e acquistare immobili residenziali o commerciali.

Immobiliare diretto

Con un investimento immobiliare diretto si acquista un immobile specifico o una quota in uno, come un complesso di appartamenti (residenziale) o un centro commerciale (commerciale). Diretto

gli investitori immobiliari fanno soldi attraverso redditi da locazione, apprezzamento e profitti generati da qualsiasi attività commerciale che dipende dall'immobile.

Vantaggi dell'investimento immobiliare diretto

Uno dei vantaggi dell'investimento in proprietà fisiche è la possibilità di generare un notevole flusso di cassa, nonché la possibilità di usufruire di numerose agevolazioni fiscali per compensare tale reddito. Ad esempio, puoi detrarre le spese ordinarie e necessarie per la gestione, la conservazione e la manutenzione dell'immobile. Un'altra grande agevolazione fiscale è per l'ammortamento, in cui si detraggono i costi di acquisto e miglioramento di una proprietà durante la sua vita utile (e si riduce il reddito imponibile nel processo).

Ovviamente c'è anche l'apprezzamento. Mentre il mercato immobiliare oscilla come fa il mercato azionario, i prezzi degli immobili generalmente aumentano nel tempo, quindi potresti essere in grado di vendere in seguito a un prezzo più alto.

Un altro vantaggio: hai più controllo sul processo decisionale di quanto avresti con i REIT. Ad esempio, tu puoi selezionare solo proprietà che corrispondono alle tue preferenze per posizione, tipo di proprietà e finanziamento struttura. Puoi anche impostare i prezzi degli affitti, scegliere gli inquilini e decidere quante proprietà acquistare.

Contro degli investimenti immobiliari diretti

Uno dei principali svantaggi dell'investimento diretto è che richiede una notevole quantità di tempo ed energia (sweat equity) se si prevede di avere successo. Devi affrontare i problemi degli inquilini, le emergenze di manutenzione e la tua responsabilità in caso di incidenti sulla proprietà.

Il finanziamento può essere un altro svantaggio. Molti investitori devono sottoscrivere un mutuo o qualche altro tipo di finanziamento per pagare gli investimenti. Se il mercato va a rotoli o hai difficoltà a trovare inquilini di qualità, c'è la possibilità che tu possa essere inadempiente sul prestito.

Un altro aspetto negativo è che il settore immobiliare non è un'attività liquida. Ciò significa che probabilmente non sarai in grado di venderlo rapidamente se hai bisogno di contanti in caso di emergenza.

REIT

UN REIT è una società che possiede, gestisce o finanzia beni immobili che producono reddito o beni ad essi correlati. Modellato sui fondi comuni di investimento, I REIT mettono insieme il capitale di numerosi investitori.

Oggi ci sono più di 225 REIT negli Stati Uniti che negoziano nelle principali borse valori e che sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Questi REIT hanno una capitalizzazione di mercato azionario combinata di oltre $ 1 trilione.In tutto il mondo, più di 35 paesi offrono attualmente REIT.

Pro dei REIT

Forse il più grande vantaggio dei REIT è che i singoli investitori possono accedere ai profitti degli immobili senza la necessità di possedere, gestire o finanziare direttamente le proprietà. Offrono un modo a basso costo per investire nel mercato immobiliare. Puoi investire in un fondo con un minimo di $ 500, un punto di ingresso molto più basso rispetto all'investimento immobiliare diretto.

Un altro vantaggio è che i REIT offrono un allettante potenziale di rendimento totale. Per legge, i REIT devono pagare almeno il 90% del reddito imponibile agli azionisti e non è raro avere un rendimento da dividendi del 5% o più. I REIT hanno anche il potenziale per l'apprezzamento del capitale all'aumentare del valore delle attività sottostanti.

Un altro importante vantaggio è la liquidità. Come le azioni, puoi acquistare e vendere azioni REIT in borsa. In generale, i REIT vengono scambiati con volumi elevati, il che significa che puoi entrare o uscire da una posizione quando lo desideri (o ne hai bisogno).

Contro dei REIT

Naturalmente, ci sono alcuni inconvenienti nei REIT. Per cominciare, la maggior parte dei dividendi REIT non sono considerati "dividendi qualificati", quindi sono tassati a un'aliquota più elevata. Questo è qualcosa a cui prestare particolare attenzione se possiedi REIT in un conto di intermediazione tassabile. Tieni presente che puoi detenere REIT in un Roth IRA. fiscalmente agevolato account.

Un altro svantaggio è che i REIT possono essere molto sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse e l'aumento dei tassi di interesse è negativo per i prezzi dei REIT. In generale, i prezzi dei REIT e i rendimenti dei Treasury hanno una relazione inversa: quando uno sale, l'altro scende e viceversa.

Un altro svantaggio è che mentre i REIT possono aiutarti a diversificare il tuo portafoglio di investimenti complessivo, la maggior parte dei REIT individuali non è affatto diversificata. Questo perché si concentrano su un tipo specifico di proprietà, come uffici o centri commerciali. Se un REIT investe esclusivamente in hotel, ad esempio, e i serbatoi economici o le persone smettono di viaggiare, puoi essere esposto a rischi specifici della proprietà.

La linea di fondo

L'investimento immobiliare diretto può essere una scelta migliore se si desidera un flusso di cassa, agevolazioni fiscali per compensare tale reddito e un grande potenziale di apprezzamento. È anche un bene se vuoi un maggiore controllo sui tuoi investimenti e ti piace un approccio "boot-on-the-ground".

I REIT hanno senso per gli investitori che non vogliono operare e gestire immobili, così come per coloro che non hanno i soldi o non possono ottenere il finanziamento per acquistare immobili. I REIT sono anche un buon modo per gli investitori immobiliari principianti di acquisire esperienza con il settore.