Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund: qual è la differenza?
Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund: una panoramica
Due dei prodotti più popolari di Vanguard sono: Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) e Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Anche se entrambi possono funzionare come adatti partecipazioni principali in un portafoglio azionario, questi suoni simili fondi comuni di investimento perseguire diverse strategie di investimento.
Come suggerisce il nome, il Total Stock Market Index Fund offre esposizione all'intero mercato azionario statunitense, rappresentato dal Centro per la ricerca sui prezzi della sicurezza (CRSP) US Total Market Index di quasi 4.000 titoli.
D'altra parte, il 500 Index Fund offre esposizione solo a 500 delle più grandi società statunitensi, in modo simile all'indice S&P 500. In questo articolo, esamineremo alcune delle somiglianze e delle differenze tra questi due popolari Fondi comuni di investimento all'avanguardia.
Si noti che esistono due classi di Vanguard Total Stock Market Index Fund e Vanguard 500 Index Fund: le azioni Admiral e le azioni Investor. Le azioni degli investitori di entrambi i fondi: le azioni degli investitori del fondo dell'indice Vanguard Total Stock Market (VTSMX) e le azioni degli investitori del fondo dell'indice Vanguard 500 (VFINX) non sono più aperte per nuovi investimenti. L'unica differenza tra i fondi azionari Admiral e Investor è l'investimento minimo richiesto.
Punti chiave
- Sebbene entrambi siano fondi comuni di investimento azionario di ampia portata, le azioni Admiral del Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) e le azioni Admiral del fondo dell'indice Vanguard 500 hanno obiettivi di investimento diversi.
- Il Vanguard Total Stock Market Index Fund investe nell'intero mercato azionario statunitense, costituito da migliaia di società quotate in borsa.
- Il Vanguard 500 Index Fund investe esclusivamente nelle 500 maggiori aziende statunitensi che compongono l'indice S&P 500.
- Il Vanguard Total Stock Market Index Fund potrebbe rappresentare tutte le partecipazioni azionarie di un portafoglio, mentre il Vanguard 500 Index Fund dovrebbe idealmente essere controbilanciato da titoli in crescita aggressiva.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
Il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre un'esposizione diversificata a titoli growth e value a piccola, media e grande capitalizzazione negoziati sul Nasdaq e Borsa Valori di New York (NYSE).
Creato il nov. 13 del 2000, il fondo comune di investimento ha conseguito un rendimento medio annuo dell'8,42% dalla sua costituzione (al 30 giugno 2021). Questo rendimento è quasi identico a quello del fondo segno di riferimento, il CRSP US Total Market Index. Il fondo utilizza un approccio di campionamento rappresentativo per approssimare l'intero indice e le sue caratteristiche chiave.
Al 31 luglio 2021, il fondo deteneva 3.908 azioni e controllava un patrimonio netto di 1,3 trilioni di dollari. Le società tecnologiche, finanziarie, industriali, sanitarie e di servizi ai consumatori costituiscono le sue maggiori partecipazioni. VTSAX addebita e rapporto di spesa estremamente basso dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $ 3.000.
Sia il Vanguard Total Stock Market Index che i fondi comuni di investimento Vanguard 500 Index sono disponibili anche come fondi negoziati in borsa (ETF).
Fondo dell'Indice Vanguard 500 (VFIAX)
Il primo fondo indicizzato per investitori individuali, secondo la società, il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) fornisce esposizione a un sottoinsieme dell'intero mercato azionario statunitense, in particolare, il Indice Standard & Poor's 500, le cui società componenti rappresentano circa i tre quarti del valore del mercato azionario statunitense.
Il Vanguard 500 Index Fund cerca di replicare il suo indice di riferimento investendo il suo patrimonio netto totale in i titoli che compongono l'indice e che detengono ciascun componente con approssimativamente lo stesso peso del indice. In questo modo, il fondo si discosta appena dall'S&P 500, che è progettato per imitare.
Il fondo è stato emesso il nov. 13, 2000. Al 31 luglio 2021, ha generato un rendimento medio annuo del 7,93%.
Al 30 giugno 2021, il Vanguard 500 Index Fund aveva un patrimonio netto totale di 753,5 miliardi di dollari e, nonostante il nome, detiene 507 azioni. Come il suo fondo gemello, VTSAX addebita un rapporto spese dello 0,04% e richiede un investimento minimo di $ 3.000.
Differenze chiave
Rispetto al Vanguard Total Stock Market Index Fund, il Vanguard 500 Index Fund ha registrato storicamente un lieve calo volatilità e ritorno. comunque, il Rapporti di Sharpe (il metodo più utilizzato per calcolare il rendimento aggiustato per il rischio) sono quasi identici, il che indica che gli investitori in entrambi i fondi hanno avuto rendimenti simili su base aggiustata per il rischio.
Il Vanguard Total Stock Market Index Fund è più adatto per investitori da moderatamente ad altamente tolleranti al rischio che cercano un'esposizione a basso costo al mercato azionario statunitense. Inoltre, potrebbe funzionare come un unico fondo azionario nazionale in un portafoglio.
Nel frattempo, il Vanguard 500 Index Fund è adatto come core partecipazione azionaria per gli investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine e una preferenza per il minor rischio del mercato azionario large cap. Poiché si concentra su aspetti più conservativi, azioni a grande capitalizzazione, il fondo potrebbe funzionare al meglio in un portafoglio diversificato che contenga esposizione ad altri tipi di azioni per la crescita.