Un esempio di dichiarazione sulla politica di investimento
Quando si visita una nuova destinazione, aiuta a tracciare le direzioni. Una volta arrivato, è un buon momento per fare un piano di attività. Se stai andando in un parco statale per un'escursione, ti consigliamo di determinare come arrivarci e quale sentiero seguire al parco.
Simile a una spedizione, an Dichiarazione sulla politica di investimento (IPS) è una guida per il tuo futuro finanziario.
Che cos'è una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS)?
Un IPS è la mappa, il programma delle attività e il documento di risultato tra a consulente finanziario e cliente. La prima sezione della dichiarazione include gli ampi obiettivi e obiettivi di investimento del cliente. Il componente successivo discute il percorso che il consulente, in collaborazione con il cliente, segue per raggiungere una serie di obiettivi.
I dettagli includono argomenti come allocazione delle risorse, tolleranza al rischioe obiettivi finanziari.
Un esempio di IPS
Dai un'occhiata al seguente esempio fittizio di Dichiarazione sulla politica di investimento.
Prima consulenza per gli investitori, LLC Dichiarazione sulla politica di investimento per Juan Martinez.
Sintesi:
Juan Martinez, Investitore individuale, 55 anni.
Portafoglio: Individuo, Imponibile.
Stato: California.
Codice fiscale: xxx-xx-xxxx.
Attività correnti: $500,000.
Obiettivo di ritorno: 6%
Limite di perdita di un anno (scenario peggiore): 15-18%
Obiettivi:
- Crescita a lungo termine e conservazione del capitale
- Profilo di rischio: Conservativo
- Orizzonte temporale: Maggiore di cinque anni
- Fabbisogno di liquidità a breve termine: Nessuno
- Aspettativa di rendimento a lungo termine: 6% (basato su tassi di rendimento storici)
Compiti e responsabilità del consulente finanziario:
- Fiduciario, terza parte imparziale incaricata di aiutare i clienti a raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine.
- Conferire con il cliente per creare asset allocation.
- Selezionare le attività in base all'allocazione delle attività che fornisca una diversificazione sufficiente del rischio e dei rendimenti.
- Controllare e segnalare tutti i costi di investimento.
- Monitora tutte le opzioni di investimento e il portafoglio custode. (Il depositario è responsabile della custodia dei beni del cliente)
- Valuta regolarmente tutte le posizioni in portafoglio.
- Fornisci rapporti mensili che includano titoli, flusso di cassa, reddito e variazione mensile di valore.
Linee guida per la selezione del portafoglio:
In generale, la performance degli investimenti a lungo termine è determinata da performance patrimoniale. Storicamente, gli asset azionari offrono tassi di rendimento più elevati insieme a maggiori volatilità. Le immobilizzazioni generalmente producono tassi di rendimento inferiori, una minore correlazione con le azioni e un rischio inferiore. Si consiglia la diversificazione in base alla geografia e alle dimensioni delle risorse.
Sulla base del profilo di rischio conservativo del cliente, l'asset allocation del portafoglio sarà del 60% di azioni e del 40% fisso.
La composizione individuale delle aziende sarà selezionata da fondi indicizzati e fondi negoziati in borsa dalle seguenti classi di attivi:
Equità
- NOI.
- Alto dividendo
- Valore
- Maiuscoletto
- Internazionale, compresi i mercati sviluppati e in via di sviluppo
Fisso
- Obbligazioni USA
- Obbligazioni societarie
- Obbligazioni statali
- Obbligazioni ad alto rendimento
- Fondi di investimento immobiliare (REIT)
- Obbligazioni globali
- REIT globali
Ribilanciamento dell'Asset Allocation:
Secondo i dati di Vanguard, non esiste un'asset allocation universalmente concordata. Né ci sono dati da raccomandare riequilibrio più frequentemente che annualmente. Pertanto, il portafoglio sarà ribilanciato annualmente, nel tentativo di ridurre al minimo le conseguenze fiscali di vendite di asset.
Monitoraggio delle prestazioni:
I rendimenti di ciascun fondo comune di investimento indicizzato o Exchange Traded Fund saranno confrontati con i relativi segno di riferimento. Qualsiasi deviazione da tale benchmark sarà valutata e discussa annualmente. Le partecipazioni saranno anche confrontate con gruppo di pari fondi.
I parametri per la vendita di un fondo a causa di una performance scadente includono un anno con una deviazione superiore all'1% dal benchmark e/o un calo nella metà inferiore del gruppo di fondi di coorte.
I costi saranno monitorati annualmente per garantire che i costi totali non superino l'1% di tutte le attività investibili.
Ogni anno, come minimo, verrà monitorato il portafoglio complessivo per valutare se gli obiettivi iniziali sono in atto o se sono cambiati. Anche le prestazioni e le commissioni saranno incluse in questa conferenza. Insieme, Martinez e il consulente determineranno la futura direzione del portafoglio.
La linea di fondo
Una dichiarazione sulla politica di investimento è personale e personalizzata per le circostanze del cliente del consulente. L'esempio precedente è un tipo di IPS. Ogni società di consulenza finanziaria avrà una versione della propria dichiarazione.
Infine, grande investimento società di brokeraggio hanno anche dichiarazioni sulla politica di investimento per i loro singoli fondi comuni di investimento e/o gruppi di clienti. La dichiarazione sulla politica di investimento mantiene sia il cliente che il consulente sulla stessa pagina di investimento e tiene il consulente responsabile secondo un certo standard.