3/27 Definizione di mutuo a tasso variabile (ARM)

Che cos'è un mutuo a tasso variabile (ARM) 3/27?

Un mutuo a tasso variabile (ARM) 3/27 è un mutuo di 30 anni spesso offerto a mutuatari subprime. I mutuatari subprime sono mutuatari con punteggi di credito inferiori o una storia di insolvenze sui prestiti; si ritiene che rappresentino un rischio più elevato per i finanziatori.

Questo tipo di prestito ipotecario è concepito come un veicolo di finanziamento a breve termine che dà ai mutuatari il tempo di riparare il proprio credito fino a quando non sono in grado di rifinanziarsi in un mutuo a condizioni più favorevoli.

Come funziona un mutuo a tasso variabile (ARM) 3/27

Generalmente, mutui a tasso variabile (ARM) sono un tipo di mutuo in cui il tasso di interesse applicato sul saldo residuo varia per tutta la durata del prestito. Con un mutuo a tasso variabile, il tasso di interesse iniziale è fisso per un periodo di tempo. Successivamente, il tasso di interesse si azzera periodicamente, a intervalli annuali o addirittura mensili.

Le armi possono essere rispetto ai mutui a tasso fisso. (I mutui a tasso fisso e i mutui a tasso variabile (ARM) sono i due principali tipi di mutuo.) A mutuo a tasso fisso addebita un tasso di interesse fisso che non cambia per tutta la vita del prestito.

3/27 ARM hanno un periodo di tasso fisso di tre anni: l'interesse è generalmente inferiore ai tassi correnti su un mutuo convenzionale di 30 anni. Ma dopo tre anni, e per i restanti 27 anni di prestito, il tasso fluttua in base a un indice, come il Tasso offerto interbancario di Londra (Libor) o il rendimento su Buoni del Tesoro USA a un anno.

La banca aggiunge anche un margine in cima all'indice; un margine è il numero di punti percentuali aggiunti all'indice dal creditore ipotecario per impostare il tasso di interesse su un mutuo a tasso variabile (ARM). Il totale è noto come spread o tasso di interesse completamente indicizzato. Questo tasso è in genere sostanzialmente superiore al tasso di interesse fisso iniziale di tre anni, sebbene gli ARM 3/27 di solito abbiano limiti all'aumento.

Comunemente, questi prestiti raggiungono un aumento del tasso del 2% per periodo di adeguamento, che potrebbe verificarsi ogni sei o 12 mesi. Tieni presente: ciò significa che Vota può aumentare di due punti interi (non del 2% del tasso di interesse corrente). Potrebbe anche esserci un limite massimo della durata del prestito del 5% o più.

Svantaggi di un mutuo a tasso variabile (ARM) 3/27

Un grave rischio per i mutuatari è che non possono permettersi di rifinanziare il prestito in tre anni. Questo potrebbe essere dovuto a rating del credito che è ancora al di sotto degli standard, o un calo del valore della loro casa, o semplicemente le forze di mercato che fanno aumentare i tassi di interesse su tutta la linea. Inoltre, molti mutui 3/27 portano penali per pagamento anticipato, che rendono costoso il rifinanziamento.

Molti mutuatari 3/27 mutuatari non riescono a riconoscere quanto aumentano i loro pagamenti mensili dopo tre anni.

Ad esempio, supponiamo che un mutuatario stipuli un prestito di $ 250.000 a un tasso iniziale del 3,5%. Sebbene questo sia un ottimo tasso ipotecario all'inizio, supponiamo che dopo tre anni il tasso di interesse variabile sia al 3% e il margine della banca sia del 2,5%.

Ciò si aggiunge a un tasso completamente indicizzato del 5,5%, che rientra nel limite annuo di 2 punti del prestito. Durante la notte, il pagamento mensile passa da $ 1.123 a $ 1.483, con una differenza di $ 360. Poiché i pagamenti possono aumentare in modo così significativo, i mutuatari dovrebbero pianificare attentamente prima di stipulare un mutuo di 3/27.