Gli ETF Impact offrono ai consulenti nuove opportunità ESG

Man mano che gli investitori si sentono più a loro agio con l'integrazione ambientale, sociale e di governance (ESG) nei loro portafogli, l'attenzione agli investimenti è destinata a crescere esponenzialmente nel prossimo decennio. Almeno questa è la storia che Linda Zhang, PhD, capo di Purview Investments, crede essere vera.

Zhang ritiene che la piena integrazione dell'analisi ESG nei portafogli di investimento "alla fine diventerà parte del mainstream processi di costruzione del portafoglio." Di conseguenza, ora è il momento per i consulenti di conoscere i fattori ESG e come influenzeranno il loro lavoro.

"L'attuale panorama degli ETF ESG è tutt'altro che perfetto", afferma Zhang, "con la sua attenzione sull'analisi fattoriale individuale". Crede che, attraverso una migliore focalizzazione sull'azienda diligenza dovuta, i consulenti possono aiutare i propri clienti a iniziare a integrare i fattori ESG in modo più efficace nelle strategie di portafoglio. (Guarda anche: 3 tendenze da tenere d'occhio negli investimenti ESG.)

Riesame dell'ETF ESG

La società di Zhang, Purview Investments, ha la missione di "rendere le soluzioni di investimento trasparenti, accessibili, di qualità istituzionale sia per gli investitori individuali che per quelli istituzionali".Attraverso Purview, anche Linda e il suo team consigliano fondo negoziato in borsa (ETF) emittenti e indice fornitori sull'innovazione di prodotto.

A Purview, Zhang ha lanciato una strategia di portafoglio ETF guidata dai principi ESG nel gennaio 2018. Purview Impact Solutions è un prodotto multi-asset globale, con partecipazioni costituite principalmente da ETF e Impact ETF con principi ESG. Secondo Zhang, la nuova generazione di ETF ESG investe nelle aziende che producono un impatto positivo diretto utilizzando i principi ESG, come investimenti in energie rinnovabili, infrastrutture sostenibili, capitale umano e una vita sana, tra le altre cose inclusive fattori. Zhang li chiama Impact ETF.

Gli ETF a impatto sono in contrasto con i tradizionali ETF ESG, che sono spesso costruiti su fattori esclusivi, come evitare investimenti in forti inquinanti da combustibili fossili, aziende con un debole governance record, o quelli che vendono armi e armi da fuoco. Un consulente, ad esempio, può costruire portafogli su misura contenenti ETF che investono in Impact ETF incentrati sulle energie rinnovabili insieme ai tradizionali ETF ESG che escludono gli inquinatori di combustibili fossili. Zhang dice che investitori instituzionali, fondazioni e alto patrimonio netto i clienti ora utilizzano strategie combinate simili. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come differiscono i fondi ESG, SRI e Impact.)

Le richieste dei clienti superano gli adattamenti dei consulenti

Zhang sottolinea che, nei prossimi anni, "i consulenti che rimangono poco convinti dell'integrazione dei fattori ESG possono essere giudicati severamente dai loro clienti, in particolare dalle loro donne e dai clienti millennial, oltre l'80% dei quali desidera che le considerazioni ESG facciano parte del processo di selezione degli investimenti complessivo." Inoltre vogliono la capacità di identificare questioni ESG specifiche per la difesa attraverso l'azionariato diretto della società o fondo-pool obiettivi di investimento, e vogliono queste scelte sia in pensione che non qualificato conti di investimento.

Fortunatamente, ci sono più risorse a disposizione dei consulenti che vedono l'opportunità del fattore ESG l'integrazione combinata con la costruzione del portafoglio ETF prevede la crescita della loro pratica negli anni avanti. Ad esempio, una conversazione con donne e investitori millenari può iniziare con una spiegazione di quanto le principali aziende del settore come MSCI tengano traccia dei fattori ESG attraverso le loro ricerche e valutazioni. Gli indici MSCI ESG Leaders si rivolgono alle società che hanno la più alta performance con rating ESG in ciascun settore dell'indice principale. Questa suite di indici identifica le aziende che hanno dimostrato di saper gestire i propri rischi ESG e opportunità, che li rende adatti per l'inclusione nelle strategie ETF dei fondi comuni citati da Zhang.

La maggior parte dei principali fornitori di ETF – iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World e Calvert, tra gli altri – offrono ora strategie ESG ETF basate su indici che investono settore, per settore, per capitalizzazione di mercatoe da fattori ambientali, sociali e di governance specifici. Ad esempio, l'ETF SPDR SSGA Gender Diversity Index (LEI) mira a fornire risultati di investimento che corrispondano generalmente al rendimento totale dell'indice SSGA Gender Diversity.I consulenti dovrebbero essere sicuri che non manchi l'offerta di prodotti per soddisfare la crescente domanda degli investitori in ETF che cercano per incorporare i fattori ESG nella propria dichiarazione sulla politica di investimento personale o nella strategia di portafoglio allineata alla missione istituzionale. (Per una prospettiva sui migliori fondi disponibili, controlla: ETF socialmente responsabili con le migliori performance.)

Gli ETF Impact offrono un nuovo approccio

I consulenti finanziari che si rivolgono al mercato per una quota nella gestione di questa ricchezza dovrebbero considerare il WE rete di capitoli in tutto il paese come luoghi per sviluppare nuove competenze relative all'ETF e all'ESG mercatini. Possono anche ampliare le loro reti di mentoring e referral del settore nel processo.

Zhang integra la sua esperienza professionale nel mentoring e nel supportare lo sviluppo della carriera di altre donne nel settore. Zhang, insieme ad altri co-fondatori, ha fondato WE (Women in ETFs) nel 2014, un'organizzazione senza scopo di lucro che riunisce oltre 4.000 membri, tra cui donne e uomini, in capitoli nei principali centri finanziari negli Stati Uniti, Canada, EMEA e Asia Pacifico per promuovere le carriere delle donne sfruttando le loro abilità collettive e ambizione.

"Le donne sono sottorappresentate nei ruoli di leadership in molti settori", afferma. "Nel gestione delle risorse, per esempio, femmina gestori di portafoglio sono in inferiorità numerica di 10 a uno".Il progresso delle donne nella finanza è dolorosamente lento, nonostante gli studi condotti da aziende leader del settore come MSCI, Credit Suisse e State Street Global Consulenti, ognuno dei quali ha dimostrato che la diversità di genere sul posto di lavoro influisce positivamente sui risultati economici di un'azienda su più di un metrica.

WE crea opportunità di avanzamento professionale e offre una guida per l'attuale e la prossima generazione di donne negli ETF attraverso forum di formazione e condivisione di idee in tutto il settore. "Mettere più donne in compagnia consigli di amministrazione è prezioso e importante", afferma Zhang, "È altrettanto importante affrontare i divari di genere nell'assunzione, nella promozione e nella retribuzione." (Per ulteriori letture, consulta: Investire nell'obiettivo di genere: crescente interesse, aumento delle opzioni.)