Il tempo sta finendo per i tori di FedEx

FedEx Corporation (FDX) si è stabilizzato a 18 mesi sostegno dopo che un calo volatile ha scaricato il gigante dell'imballaggio in a test del profondo minimo di febbraio. L'ultima ondata di vendite è iniziata il 21 marzo in una reazione ribassista a un trimestre esplosivo che ha superato le aspettative con un ampio margine. L'azione sui prezzi nelle prossime settimane potrebbe decidere il destino a lungo termine del titolo, con un rimbalzo a supporto che segnala un anticipo verso nuovi massimi mentre un guasto potrebbe perdere rapidamente altri 50-60 punti.

Storicamente, le scorte di imballaggio hanno mostrato una grande sensibilità alle svolte economiche, cambiando spesso rotta con largo anticipo rispetto ai dati mensili. Con questo in mente, a guerra commerciale potrebbe compromettere il lungo termine dell'azienda tendenza al rialzo in due modi. Primo, tariffe potrebbe ostacolare catene di approvvigionamento nei paesi colpiti, riducendo i volumi di imballaggio. In secondo luogo, tali politiche potrebbero anche influenzare la crescita economica degli Stati Uniti, aprendo le porte a un nuovo ciclo recessivo. (Guarda anche:

6 Titoli ad alto rischio in una guerra commerciale.)

Grafico a lungo termine FDX (1996-2018)

Il titolo è scoppiato sopra i 10 anni resistenza nell'adolescenza superiore e $ 20 nel 1996 ed è entrato in un forte avanzamento di tendenza che ne ha registrati due frazionamenti azionari nel massimo del 1999 a $ 61,88. UN ritirarsi nel nuovo millennio ha trovato supporto nei minimi di $ 30, con quel livello che è sopravvissuto a più test fino a settembre. 11 attacchi nel 2001. È poi aumentato nettamente, completando un viaggio di andata e ritorno nel massimo del decennio precedente nel secondo trimestre del 2002.

Un breakout del 2003 ha attirato forte interesse all'acquisto di slancio, facendo salire il prezzo in un grazioso trend rialzista che è proseguito nel 2006, quando il rally si è fermato sopra i 120$ ed è sceso in una stretta gamma di trading. Il supporto della gamma si è interrotto all'inizio del 2008, innescando una tendenza al ribasso che è degenerata in una disfatta su vasta scala durante il crollo economico. La pressione di vendita si è finalmente conclusa nel marzo 2009 dopo che il titolo ha registrato un minimo di sette anni intorno ai 30 dollari.

Il successivo rimbalzo ha raggiunto il massimo del 2006 nel quarto trimestre del 2013, producendo un breakout e una tendenza al rialzo che si è conclusa a circa $ 180 nel 2014. Ha superato quel livello di resistenza due anni dopo, allentandosi in un canale ascendente che è continuato fino al massimo storico di gennaio 2018 a $ 274,66. I venditori aggressivi hanno controllato l'azione dei prezzi da quel momento, intagliando a triangolo discendente ribassista in aggiunta alle medie mobili esponenziali (EMA) a 200 giorni ea 50 settimane.

[Dai un'occhiata al capitolo 5 del Analisi tecnica corso sul Accademia Investopedia per saperne di più sul riconoscimento dei modelli sui grafici azionari]

Grafico a breve termine FDX (2016-2018)

Il calo a febbraio 2018 si è concluso all'EMA a 200 giorni vicino a $ 230. Il titolo è rimbalzato a marzo, invertendo sopra i $ 250 e tornando alla media mobile, dove ha macinato lateralmente nelle ultime due settimane. Questa azione sui prezzi potrebbe segnalare il massimo finale in un modello a triangolo discendente che ha il potere di generare una rottura di 50 punti. UN Fibonacci la griglia estesa dall'ondata di rally dal 2016 al 2018 posiziona il .382 ritracciamento livello a $ 215, segnando un obiettivo di ribasso iniziale se i rialzisti non riusciranno a difendere il supporto.

Volume in equilibrio (OBV) si è bloccato nel 2014 al massimo del 2006 e ha superato tale livello nel dicembre 2017. Da allora ha retto bene nonostante i recenti downdraft, indicando un forte sostegno istituzionale. A sua volta, questa resilienza aumenta le probabilità che gli acquirenti prevalgano al supporto, nonostante il modello ribassista ora in atto. Anche così, nessun segnale di acquisto è ancora suonato, dicendo agli operatori del mercato informati di mantenere la polvere asciutta, indipendentemente dal fatto che stiano mirando al lato lungo o corto.

Prestare molta attenzione al feb. 9 basso a $ 226 se il titolo viene scambiato a $ 231 perché questo segna l'ultimo livello di supporto, prima di un breakdown che potrebbe cedere 10 punti in una singola sessione. Al contrario, ora ci vorrà un rally sopra i 243$ per migliorare il tono tecnico, con i rialzisti che prenderanno il pieno controllo se riusciranno a sollevare il titolo al di sopra dei picchi di febbraio e marzo tra 255$ e 260$. (Per ulteriori informazioni, vedere: FedEx fornisce utili al di sotto del suo pivot trimestrale.)

La linea di fondo

FedEx ha ottenuto un profondo supporto che potrebbe attirare una forte ondata di ripresa. Tuttavia, il tempo sta scadendo dopo due rimbalzi falliti, aprendo le porte a un potenziale guasto che potrebbe segnare la fine del trend rialzista di lungo termine. (Per ulteriori letture, controlla: UPS vs. FedEx: confronto tra modelli e strategie di business.)