Definizione di blocco ipotecario obbligatorio
Che cos'è un blocco ipotecario obbligatorio?
Un blocco ipotecario obbligatorio è la vendita di a mutuo nel mercato secondario dei mutui con termini che impongono al cedente del mutuo di effettuare la consegna all'acquirente entro una certa data o di sostenere una commissione di abbinamento. Il requisito di effettuare la consegna del mutuo o di sostenere una commissione di abbinamento rende obbligatorio il blocco del mutuo diverso da un blocco ipotecario migliore, in cui il venditore non corre il rischio di dover pagare una coppia tassa. Un blocco ipotecario obbligatorio comporta anche maggiori rischi per il venditore del mutuo.
Se il prestito non viene chiuso, viene addebitata una commissione di abbinamento. L'investitore in genere addebita la commissione di abbinamento in base ai prezzi di mercato correnti, in modo da compensare equamente l'investitore.
Punti chiave
- Un blocco ipotecario obbligatorio è un tipo di vendita ipotecaria effettuata sul mercato secondario.
- Richiede che il venditore consegni il prodotto agli acquirenti entro una data specifica o debba sostenere una commissione, chiamata commissione di abbinamento.
- Un blocco ipotecario obbligatorio è paragonabile al blocco ipotecario migliori sforzi, in cui il venditore fa un "miglior sforzo" per portare a termine la consegna del mutuo all'acquirente.
- I blocchi obbligatori dei mutui comportano un rischio maggiore perché se il venditore non riesce a portare a termine il mutuo, loro deve pagare una commissione, mentre non vi è alcuna commissione di abbinamento per il venditore che non riesce a fornire il mutuo migliore.
- Poiché i blocchi dei mutui obbligatori sono più rischiosi dei mutui ipotecari, richiedono prezzi più elevati sul mercato secondario.
Comprensione di un blocco ipotecario obbligatorio
Un blocco ipotecario obbligatorio o un'operazione generalmente richiede un prezzo più elevato nel mercato ipotecario secondario rispetto a migliori sforzi serrature perché ce ne sono di meno siepe costi associati ai blocchi obbligatori dei mutui.
Il mercato ipotecario secondario, in cui si verificano i blocchi dei mutui, è il mercato in cui i prestiti ipotecari e diritti di servizio vengono acquistati e venduti tra i cedenti di mutui, gli aggregatori di mutui e gli investitori. Il mercato ipotecario secondario ampio e liquido aiuta a rendere il credito ugualmente disponibile a tutti i mutuatari in tutte le aree geografiche. Cedenti di mutui vendere una grande percentuale dei loro nuovi mutui nel mercato secondario, dove sono confezionati in titoli garantiti da ipoteca e venduti a investitori, come fondi pensione, compagnie di assicurazione e hedge fondi.
Quando un mutuatario prende un mutuo per la casa, il prestito è sottoscritto, finanziato e servito da una banca. Poiché la banca ha utilizzato i propri fondi per concedere il prestito, può vendere il prestito sul mercato secondario per rendere disponibile più denaro per continuare a emettere prestiti. Il prestito viene spesso venduto a grandi aggregatori, come Fannie Mae. L'aggregatore distribuisce quindi migliaia di prestiti simili in un titolo garantito da ipoteca.
Il miglior sforzo di blocco ipotecario
Un altro tipo di blocco ipotecario in vendita nel mercato secondario è il migliori sforzi blocco del mutuo, che richiede al venditore, di solito un cedente di ipoteca, di fare il possibile per consegnare l'ipoteca all'acquirente. Un cedente ipotecario può essere un'istituzione o un individuo che collabora con un mutuatario per completare una transazione ipotecaria.
Un cedente ipotecario è il prestatore ipotecario originale e può essere un mediatore ipotecario o un banchiere ipotecario. Esistono blocchi dei mutui ipotecari migliori sforzi per trasferire il rischio che un prestito non si chiuda dal cedente al mercato secondario.
Cedenti di mutui che coprono la propria condutture ipotecarie e assumere rischio di ricadute di solito vendono i loro mutui nel mercato ipotecario secondario attraverso blocchi obbligatori sui mutui o assegnazione di transazioni commerciali. Poiché i blocchi obbligatori sui mutui e l'assegnazione di transazioni commerciali non trasferiscono i rischi di copertura a l'acquirente, generalmente comandano prezzi migliori sul mercato secondario rispetto al mutuo migliore efforts serrature.