Definizione del fondo obbligazionario municipale
Che cos'è un fondo obbligazionario municipale?
Un fondo obbligazionario comunale è un fondo che investe in obbligazioni comunali. I fondi obbligazionari municipali possono essere gestiti con obiettivi diversi, spesso basati su ubicazione, qualità del credito e durata. Obbligazioni comunali sono titoli di debito rilasciato da uno stato, un comune, una contea o un distretto a scopo speciale (come una scuola pubblica o un aeroporto) per finanziare spese in conto capitale. I fondi obbligazionari municipali sono esenti dalla tassa federale e possono anche essere esenti dalle tasse statali.
Punti chiave
- I fondi obbligazionari municipali investono in obbligazioni municipali, strumenti di debito emessi da governi statali e locali per aiutare a finanziare progetti di capitale.
- Le obbligazioni comunali e i fondi obbligazionari sono generalmente esenti dalle tasse federali e, se sono emesse all'interno dello stato dell'acquirente, sono anche esenti dalle tasse statali.
- Spesso si rivolgono agli investitori avversi al rischio offrendo un reddito lento e costante, fornendo un equilibrio durante i periodi più turbolenti o in contrasto con un portafoglio azionario più rischioso.
Come funziona un fondo obbligazionario municipale
I fondi obbligazionari municipali sono uno dei pochi investimenti nel mercato che offrono l'esenzione fiscale. Per gli investitori, offrono prodotto e può essere una buona opzione a reddito fisso per allocazioni di portafoglio prudenti.
Le partecipazioni in fondi obbligazionari municipali variano in base all'obiettivo del fondo. Sono costituiti da obbligazioni municipali che offrono agli investitori i vantaggi dei titoli obbligazionari municipali insieme alla diversificazione contro il rischio del singolo emittente. Le obbligazioni comunali sono strutturate come investimenti obbligazionari standard con pagamento di cedole e pagamento forfettario alla scadenza. I fondi obbligazionari municipali pagano le distribuzioni del regolatore agli investitori dai pagamenti delle cedole e guadagni. Le distribuzioni sono determinate a discrezione del fondo.
Le strategie possono variare in base alla posizione, qualità del credito, e maturità. Le società di fondi offrono fondi obbligazionari municipali nell'intero spettro del credito. Gli obiettivi di investimento sono in genere conservativi, intermedi o ad alto rendimento tenendo conto della data di scadenza.
Tasse sui fondi obbligazionari municipali
I fondi obbligazionari municipali sono un'opzione interessante per l'allocazione prudente di un investitore a causa del loro reddito e dell'esenzione fiscale. Sono spesso ricercati da investitori con un patrimonio netto elevato in scaglioni fiscali più elevati specificamente per i loro vantaggi di esenzione fiscale.
I fondi che investono principalmente in obbligazioni municipali sono esenti dall'imposta federale e possono anche essere esenti dall'imposta statale. Un fondo obbligazionario municipale è esente dall'imposta statale se è composto da obbligazioni emesse principalmente nello stato di residenza dell'investitore.
Rendimento del fondo obbligazionario municipale
Oltre all'esenzione fiscale, i comuni offrono anche distribuzioni che li rendono le migliori scelte di investimento per gli investitori a reddito. I fondi pagano distribuzioni mensili, trimestrali, semestrali o annuali. Le distribuzioni di un fondo possono essere osservate dal suo trailing e forward yield. Il rendimento finale fornisce informazioni sulle distribuzioni come percentuale del prezzo del fondo negli ultimi dodici mesi. Il rendimento a termine si basa sulla distribuzione più recente.
Investimenti in fondi obbligazionari municipali
Il i migliori ETF obbligazionari municipali per il resto del 2020 includere l'ETF IQ MacKay Shields Municipal Insured, che investe in obbligazioni comunali investment grade coperte da una polizza assicurativa a garanzia del capitale e pagamenti di interessi; l'ETF Invesco Taxable Municipal Bond, che investe nelle obbligazioni Build America (imponibili) denominate in dollari statunitensi emesse da stati e territori degli Stati Uniti ai sensi del Recovery and Reinvestment Act del 2009; e l'ETF IQ MacKay Shields Municipal Intermediate, che investe principalmente in obbligazioni municipali investment grade attraverso una strategia a gestione attiva.