Mutuo di rilocazione (Relo) Definizione

Che cos'è un mutuo di trasferimento (Relo)?

Progettato esplicitamente per il trasferimento e il trasferimento di dipendenti, il mutuo per il trasferimento (relo) è un tipo di prodotto ipotecario alternativo. Le aziende approfittano di questi prestiti come parte del pacchetto di assunzione o di assunzione per i dipendenti di livello superiore. I mutui Relo rendono il trasloco più comodo ed economico.

Comprensione dei mutui per il trasloco

I mutui di trasferimento spesso comportano contributi finanziari da parte del datore di lavoro come parte del pacchetto. Questi contributi possono includere sussidi per coprire costi di chiusura, ribasso dei tassi di interesse e tassi di interesse inferiori a quelli di mercato. I tassi ipotecari di trasferimento possono essere originati a tassi da 25 a 50 punti base al di sotto dei tassi di interesse di mercato per mutui convenzionali simili. Un punto base è pari a 1/100 dell'1% e riduce il tasso di interesse del prestito.

Il prestatore può anche fornire uno staff dedicato di consulenti di mutuo per la casa formati per soddisfare le esigenze dei dipendenti in trasferimento che acquistano o vendono una casa. Ciò può comportare un'elaborazione del prestito più rapida ed economica.

Impiegato che si trasferisce con mutui di trasloco

Alcuni dati mostrano che è probabile che un dipendente che si trasferisce per motivi di lavoro si trasferisca ripetutamente a intervalli di tempo prevedibili, spesso due o più trasferimenti in cinque anni. È improbabile che un datore di lavoro aiuti con il trasferimento di un dipendente a meno che non preveda il mandato nella nuova sede di un anno o più. Di conseguenza, questi acquirenti potrebbero avere meno probabilità di rifinanziare precocemente nella vita del prestito.

Inoltre, i sussidi del datore di lavoro generalmente riducono il pagamento mensile del mutuatario e riducono quello del mutuatario sensibilità al rifinanziamento correlato al tasso durante il periodo del supporto, che di solito è all'inizio della vita del prestito.

Se i tassi di interesse aumentano, i pagamenti anticipati tendono a rimanere relativamente più rapidi dopo i primi uno o due anni a causa dei cicli naturali di delocalizzazione tra questi mutuatari. Un calo dei tassi di interesse può indurre il datore di lavoro a incoraggiare il dipendente a rifinanziare il prestito attraverso clausole di rifinanziamento forzato.

Investire in pool di mutui per rilocazione

Fannie Mae offre il trasferimento titoli garantiti da ipoteca (MBS).Questo pool di proprietà sottostanti è costituito interamente da prestiti di trasferimento. Tuttavia, prestiti di trasferimento—insieme a prestiti di azioni cooperative e alcuni prestiti di riacquisto—sono considerati prestiti ipotecari speciali. Come prestiti speciali, ci sono limiti al numero di proprietà che possono essere incluse nei pool ammissibili.

I prestiti di trasferimento possono essere inclusi anche in altri pool. Se un pool a tasso fisso contiene più del 10% di prestiti di trasferimento, il prefisso del pool identificherà il pool come pool di prestiti di trasferimento e la parte delle statistiche del pool del prospetto supplemento mostrerà la percentuale dei prestiti di trasferimento nel pool.

Qualsiasi pool di titoli garantiti da ipoteca comporta il rischio di rimborso anticipato del prestito dell'acquirente. La capacità di prevedere questo rischio ha un valore significativo per i trader. I mutui Relo tendono ad avere una caratteristica di pagamento anticipato più prevedibile che consente ai titoli garantiti da ipoteca di relo di essere scambiati con un premio. I mutui di rilocazione sono più prevedibili rischio di pagamento anticipato caratteristiche rispetto ai mutui non relo.

Inoltre, i titoli garantiti da ipoteca relo storicamente hanno pagato anticipatamente più velocemente rispetto a prodotti convenzionali simili nella maggior parte dei contesti di tassi di interesse e può anche proteggere l'investitore in contesti di tassi di interesse in aumento.