Questo è un (fondo comune) Wrap!

Il settore dei fondi comuni di investimento è enorme e in costante crescita. Con così tanti fondi tra cui scegliere, selezionarne uno può essere una vera sfida. Costruzione e monitoraggio a diversificato portafoglio può essere un onere schiacciante. Per alleviare questo onere, l'industria ha creato il programma di consulenza sui fondi comuni, noto anche come involucro di fondi comuni di investimento. Il programma di consulenza sui fondi comuni è disponibile in due versioni: discrezionale e non discrezionale.

discrezionale

Un programma di consulenza sui fondi comuni di investimento discrezionale fornisce una varietà di portafogli che incorporano più fondi comuni di investimento in preselezionati allocazione delle risorse Modelli. Un modello può offrire un'asset allocation dell'80% equità e 20% reddito fisso, mentre un altro può offrire l'80% di reddito fisso e il 20% di azioni. Molti dei portafogli dividono le quote azionarie e obbligazionarie tra più fondi comuni di investimento, ciascuno dei quali rappresenta una disciplina specifica.

Gli investitori lavorano con un professionista consulente finanziario per mappare i propri obiettivi finanziari personali. Sulla base di tali obiettivi, il consulente esamina le offerte nel programma di consulenza sui fondi comuni e seleziona il modello di allocazione delle attività che corrisponde agli obiettivi dell'investitore. Ad esempio, un investitore prudente interessato alla generazione di reddito sarebbe guidato a selezionare un portafoglio che alloca la maggior parte delle sue attività a investimenti a reddito fisso. Un investitore aggressivo, interessato principalmente all'apprezzamento del capitale, sarebbe guidato a selezionare un portafoglio che alloca la maggior parte delle sue attività agli investimenti azionari.

La struttura di un programma di consulenza discrezionale sui fondi comuni è simile alla struttura di un conto multidisciplinare. Come un conto multidisciplinare, un programma di consulenza sui fondi comuni offre un portafoglio diversificato, consulenza professionale e orientamento, in corso diligenza dovuta degli investimenti in portafoglio, e automatico riequilibrio del portafoglio per mantenere l'asset allocation desiderata. Il programma di consulenza discrezionale sui fondi comuni delega l'autorità allo sponsor del programma (spesso il datore di lavoro del consulente finanziario o una sussidiaria del datore di lavoro del consulente) per apportare modifiche al allocazione delle risorse modello e di aggiungere o rimuovere fondi comuni di investimento dal portafoglio senza l'approvazione dell'investitore.

Non discrezionale

Nel programma non discrezionale, l'investitore e il consulente finanziario esaminano un elenco di fondi comuni di investimento che sono stati preselezionato e selezionato per l'inclusione nel programma e scegli i fondi da quell'elenco per creare una risorsa personalizzata modello di allocazione. L'investitore è responsabile dell'approvazione del ribilanciamento del portafoglio e della decisione di sostituire uno qualsiasi dei fondi comuni di investimento.

Cosa offrono

Entrambi i programmi discrezionali e non discrezionali sono considerati entry-level denaro-gestito prodotti perché offrono consulenza e guida professionale, nessuna commissione per il trading e un'unica commissione basata su risparmio gestito. I programmi di consulenza sui fondi comuni offrono requisiti minimi di investimento significativamente inferiori rispetto ad altri prodotti di monetica gestita. Alcuni programmi di consulenza sui fondi comuni sono disponibili con un investimento minimo di $ 25.000, rispetto a $ 100.000 o più per altre offerte di denaro gestito. I programmi di consulenza sui fondi comuni sia discrezionali che non discrezionali forniscono report sulle prestazioni consolidate, rendendo facile per gli investitori rivedere i risultati a livello di portafoglio.

Sebbene i programmi di consulenza sui fondi comuni di investimento offrano molti degli stessi vantaggi forniti dai loro cugini più costosi con denaro gestito, c'è anche un'importante differenza. Le attività in un programma di consulenza sui fondi comuni non sono separate e distinte dai conti di altri investitori. I fondi comuni, come suggerisce il nome, sono investimenti reciproci. La premessa di base di un fondo comune coinvolge un gruppo di investitori che mettono in comune i propri beni in modo che possano permettersi i servizi di un professionista gestore di denaro. Il gestore del denaro prende quindi le decisioni di gestione del portafoglio per conto del pool di investitori raccolto.

Nella maggior parte dei prodotti a denaro gestito, come i tradizionali conto separato portafogli, gli investitori non mettono in comune i loro beni. Ogni investitore ha un individuo base di costo per i titoli in portafoglio, che consente agli investitori di personalizzare un portafoglio limitando gli investimenti in titoli o settori industriali specifici. Consente inoltre agli investitori di impegnarsi nell'acquisto o nella vendita selettiva di titoli specifici al fine di ridurre al minimo guadagni le tasse. Questa tecnica, nota come raccolta di guadagni/perdite fiscali, può essere un potente vantaggio per gli investitori facoltosi e sensibili alle tasse.

Dovresti investire in uno?

Un programma di consulenza sui fondi comuni offre maggiori vantaggi rispetto a quelli generalmente associati all'acquisto di un fondo comune. Oltre a un portafoglio diversificato gestito in modo professionale che include più fondi comuni di investimento, un programma di consulenza sui fondi comuni offre tre livelli di supervisione. I gestori di fondi comuni di investimento sovrintendono ciascuno ai propri portafogli, lo sponsor del programma supervisiona i gestori di fondi comuni di investimento e il consulente per gli investimenti fornisce assistenza nella selezione dell'investimento iniziale e nel monitoraggio continuo della performance del portafoglio in relazione all'investitore obiettivi. Il compenso a pagamento riduce le preoccupazioni circa l'obiettività delle raccomandazioni del consulente.

La linea di fondo

I programmi di consulenza sui fondi comuni sono progettati per soddisfare le esigenze degli investitori che cercano consulenza e orientamento professionale nella costruzione di un portafoglio diversificato. Questi programmi forniscono uno strumento conveniente per gli investitori che non hanno il tempo o l'interesse per costruire e monitorare un portafoglio da soli. Gli investitori che nutrono notevoli preoccupazioni in merito alle imposte sulle plusvalenze possono essere meglio serviti da altri prodotti di moneta gestita più sofisticati.